Jane Street stava manipolando Bitcoin e il crollo del mercato delle criptovalute?

È stata Jane Street a causare i crolli improvvisi, a detta dei trader, oppure una causa legale ha semplicemente ribaltato l'umore del momento?

Questa domanda è esplosa mercoledì, quando si è verificato un rally proprio mentre iniziava a diffondersi un caso di insider trading che riguardava Jane Street.

Le criptovalute hanno aggiunto oltre 170 miliardi di dollari al loro valore di mercato. La capitalizzazione di mercato totale è aumentata di circa l'8%, raggiungendo quasi 2,5 trilioni di dollari, mentre Bitcoin ha brevemente superato i 70.000 dollari, secondo i dati di TradingView. Ethereum ha guadagnato oltre il 13%. Solana ha registrato un'impennata di oltre il 15%.

I trader danno la colpa al crollo delle 10 del mattino

La discussione sulla tempistica si è concentrata sulle 10 del mattino, ora orientale. Mercoledì, gli operatori hanno affermato che le consuete forti vendite intorno a quell'ora non si sono verificate dopo la notizia della causa.

Bark ha pubblicato su X che Jane Street ha scaricato BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinda mesi.

L'analista di Onchain, Nonzee, ha scritto: "Per mesi, le 10 del mattino significavano una cosa sola: il crollo di Jane Street". Nonzee ha aggiunto: "Oggi alle 10 del mattino? Invece, Bitcoin schizza più in alto"

Nessuna prova pubblica dimostra che la società abbia venduto bitcoin a un orario giornaliero fisso. Eric Balchunas, analista senior di ETF di Bloomberg, ha scritto "l'uomo nero è sparito" e si è chiesto se la ripresa possa durare.

Todd fa causa per il crollo di TerraUSD

Il caso è stato intentato dall'amministratore che sta liquidando Terraform Labs di Do Kwon. Todd Snyder, amministratore del piano nominato da un tribunale fallimentare, chiede il risarcimento dei danni a Jane Street, al co-fondatore Robert Granieri e ai dipendenti Bryce Pratt e Michael Huang.

In una denuncia pesantemente censurata depositata lunedì presso la corte federale di Manhattan, Snyder sostiene che il gigante del trading ha utilizzato informazioni riservate provenienti da addetti ai lavori di Terraform per anticipare le operazioni che hanno accelerato il declino di Terraform.

Terraform è crollata nel maggio 2022, quando TerraUSD ha perso il suo ancoraggio al dollaro. Un token gemello, Luna, è crollato quasi a zero in pochi giorni. Il crollo ha cancellato circa 40 miliardi di dollari, ha colpito centinaia di migliaia di investitori in tutto il mondo e ha innescato una reazione a catena nel mondo delle criptovalute che si è poi conclusa con il crollo dell'exchange FTX di Sam Bankman-Fried.

Nella denuncia si sottolineava anche che Jane Street era stata il trampolino di lancio per la carriera di Bankman-Fried e Caroline Ellison prima che fondassero Alameda Research e FTX.

Terraform ha dichiarato bancarotta nel gennaio 2024 e un fondo fiduciario per la liquidazione è stato istituito più tardi nello stesso anno. Kwon, che ha fondato Terraform nel 2018, sta scontando una pena detentiva di 15 anni dopo essersi dichiarato colpevole di due capi d'imputazione ad agosto.

Snyder ha dichiarato: "Jane Street ha abusato dei rapporti di mercato per manipolare il mercato a proprio vantaggio". Ha aggiunto che avrebbe perseguito le richieste di risarcimento dei creditori di Terraform. Un portavoce avrebbe replicato: "Questa disperata causa è un tentativo palese di estorceretrac", attribuendo le perdite di Terra e Luna a "una frode multimiliardaria" perpetrata dal management di Terraform. Il portavoce ha affermato che l'azienda si sarebbe difesa.

Bryce gestisce la chat "Bryce's Secret", si legge nella denuncia

Verso la fine del 2018, Jane Street si è iscritta per fare trading direttamente con Terraform, ma la causa afferma che il trading di token non è decollato fino a febbraio 2022, quando Pratt, un ex stagista di Terraform, è stato inviato a costruire linee di comunicazione con gli ex colleghi.

La causa sostiene che Pratt abbia creato una chat di gruppo con ex colleghi, tra cui un ingegnere informatico e il responsabile dello sviluppo aziendale di Terraform. La chat si chiamava "Bryce's Secret" e, secondo la denuncia, avrebbe convogliato informazioni di Terraform all'azienda.

Pratt ha anche avviato una catena di email per presentare il responsabile dello sviluppo aziendale di Terraform ai leader "DeFi" dell'azienda, si legge nella causa. Le parti hanno avviato colloqui regolari e discusso di un possibile investimento, ma la denuncia sostiene che i colloqui siano diventati un canale secondario per lo scambio di informazionidentutilizzate per fare trading a scopo di lucro.

Un momento chiave è il 7 maggio 2022, alle 17:44 EST, quando Terraform ha prelevato 150 milioni di TerraUSD da Curve3pool. Il reclamo afferma che il prelievo non è stato annunciato pubblicamente. Meno di 10 minuti dopo, un portafoglio che alcuni analisti hanno collegato a Jane Street ha prelevato 85 milioni di TerraUSD dallo stesso pool, secondo quanto affermato dal reclamo.

Il giorno successivo, Kwon ha dichiarato pubblicamente che il prelievo di 150 milioni di dollari avrebbe dovuto spostare TerraUSD in un nuovo pool di liquidità. La denuncia afferma che la tempistica esatta relativa al nuovo pool, inclusi eventuali prelievi da Curve3pool, non era di dominio pubblico.

La causa arriva due mesi dopo che Snyder aveva citato in giudizio Jump Trading per un presunto accordo segreto per sostenere TerraUSD prima del crollo, per poi uscirne con miliardi di dollari di guadagni. La denuncia afferma che l'azienda ha continuato a utilizzare informazionident, comprese quelle apprese da Jump, per negoziare TerraUSD e ottenere maggiori profitti.

Il 9 maggio, mentre TerraUSD era depeggata ma non completamente collassata, Pratt ha aperto un messaggio di gruppo con Kwon, Huang e altri membri dell'azienda, esprimendo interesse a fare offerte su bitcoin o Luna. La denuncia afferma che Kwon ha risposto che Bill DiSomma, co-fondatore di Jump, avrebbe dovuto contattarlo per una raccolta fondi su Terraform.