¿Estaba Jane Street manipulando Bitcoin y los colapsos del mercado de criptomonedas?

¿Estuvo Jane Street detrás de las ventas que los traders culpan de los colapsos repentinos, o una demanda acaba de cambiar el ánimo ahora mismo?

Esa pregunta estalló el miércoles cuando un rally llegó justo cuando se extendía un caso de insider trading que nombraba a Jane Street.

Las criptomonedas añadieron más de 170.000 millones de dólares en valor de mercado. La capitalización de mercado total subió aproximadamente un 8% hasta casi 2,5 billones de dólares, ya que Bitcoin operó brevemente por encima de $70.000, según datos de TradingView. Ethereum ganó más del 13%. Solana subió más del 15%.

Los traders culpan a la venta de las 10 a.m.

El argumento del momento se centró en las 10 a.m. hora del este. El miércoles, los traders dijeron que la habitual venta masiva alrededor de esa hora no apareció después de la noticia de la demanda.

Bark publicó en X que Jane Street vendió Bitcoin “cada mañana a las 10 a.m.” y dijo que liquidó posiciones minoristas y volvió a comprar más bajo. Bark añadió que después de la demanda, “la venta de las 10 a.m. desapareció”, y lo llamó el mejor día de Bitcoin en meses.

El analista on-chain Nonzee publicó: “Durante meses, las 10 a.m. significaban una cosa: la venta de Jane Street”. Nonzee añadió: “¿Hoy a las 10 a.m.? Bitcoin sube en lugar de eso.”

No hay evidencia pública de que la firma vendiera bitcoin a una hora fija diaria. El analista senior de ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, publicó “el monstruo ha desaparecido” y preguntó si la recuperación puede durar.

Todd demanda por el colapso de TerraUSD

El caso fue presentado por el administrador que liquida Terraform Labs de Do Kwon. Todd Snyder, administrador de un plan nombrado por un tribunal de quiebras, busca daños y perjuicios de Jane Street, el cofundador Robert Granieri, y los empleados Bryce Pratt y Michael Huang.

En una demanda fuertemente enmendada presentada el lunes en un tribunal federal de Manhattan, Snyder alega que la gigante del comercio utilizó información privilegiada de insiders de Terraform para adelantar operaciones que aceleraron la caída de Terraform.

Terraform colapsó en mayo de 2022 cuando TerraUSD perdió su paridad con el dólar. Un token hermano, Luna, cayó cerca de cero en pocos días. El colapso borró unos 40.000 millones de dólares, afectó a cientos de miles de inversores en todo el mundo y alimentó una reacción en cadena en las criptomonedas que más tarde terminó en el colapso del exchange FTX de Sam Bankman-Fried.

La demanda también señaló que Jane Street fue un trampolín de carrera para Bankman-Fried y Caroline Ellison antes de fundar Alameda Research y FTX.

Terraform presentó la quiebra en enero de 2024, y se estableció un fideicomiso de liquidación más tarde ese año. Kwon, quien fundó Terraform en 2018, está cumpliendo una sentencia de prisión de 15 años después de declararse culpable de dos cargos criminales en agosto.

Snyder dijo: “Jane Street abusó de las relaciones de mercado para manipular el mercado a su favor”. Dijo que perseguiría reclamaciones por parte de los acreedores de Terraform. Un portavoz supuestamente respondió: “Esta demanda desesperada es un intento transparente de extraer dinero”, y culpó a Terra y Luna de las pérdidas por “un fraude de miles de millones de dólares” por parte de la gestión de Terraform. El portavoz dijo que la firma se defendería.

Bryce dirige el chat “Bryce’s Secret”, dice la demanda

A finales de 2018, Jane Street se registró para operar directamente con Terraform, pero la demanda dice que el comercio de tokens no aumentó hasta febrero de 2022, cuando Pratt, un ex pasante de Terraform, fue enviado para establecer líneas de comunicación con ex compañeros de trabajo.

La demanda dice que Pratt creó un chat grupal con ex compañeros de trabajo, incluyendo un ingeniero de software y el jefe de desarrollo empresarial de Terraform. El chat se llamó “Bryce’s Secret”, y la demanda dice que canalizó información de Terraform de vuelta a la firma.

Pratt también inició una cadena de correos electrónicos presentando al jefe de desarrollo empresarial de Terraform con los líderes “DeFi” de la firma, dice la demanda. Las partes comenzaron conversaciones regulares y discutieron una posible inversión, pero la demanda alega que las conversaciones se convirtieron en un canal paralelo para información confidencial utilizada para operar con fines de lucro.

Un momento clave es el 7 de mayo de 2022, a las 5:44 p.m. EST, cuando Terraform retiró 150 millones de TerraUSD de Curve3pool. La demanda dice que la retirada no se anunció públicamente. Menos de 10 minutos después, una billetera que algunos analistas han vinculado a Jane Street retiró 85 millones de TerraUSD del mismo pool, alega la demanda.

Al día siguiente, Kwon dijo públicamente que la retirada de 150 millones estaba destinada a mover TerraUSD a un nuevo pool de liquidez. La demanda dice que el momento exacto vinculado al nuevo pool, incluidas las retiradas de Curve3pool, no era conocimiento público.

La demanda llega dos meses después de que Snyder demandara a Jump Trading por un supuesto acuerdo secreto para sostener TerraUSD antes del colapso, luego salir con miles de millones en ganancias. La demanda dice que la firma siguió utilizando información confidencial, incluida la que aprendió de Jump, para operar TerraUSD con más beneficio.

El 9 de mayo, mientras TerraUSD estaba desacoplado pero no completamente colapsado, Pratt configuró un mensaje grupal con Kwon, Huang y otros en la firma, expresando interés en pujar por bitcoin o Luna. La demanda dice que Kwon respondió que Bill DiSomma, cofundador de Jump, debería haber contactado sobre una recaudación de fondos de Terraform.