هل كانت Jane Street تتلاعب بانهيارات سوق البيتكوين والعملات المشفرة؟

هل كانت Jane Street وراء عمليات التصفير التي يلومها المتداولون على الانهيارات المفاجئة، أم أن دعوى قضائية قلبت المزاج فقط في الوقت الحالي؟

انفجر هذا السؤال يوم الأربعاء عندما ضرب انتعاش السوق في الوقت الذي بدأت فيه قضية تداول من الداخل باسم Jane Street بالانتشار.

أضافت العملات المشفرة أكثر من 170 مليار دولار إلى قيمتها السوقية. ارتفع إجمالي القيمة السوقية بنسبة 8% تقريباً إلى ما يقرب من 2.5 تريليون دولار، حيث تداول البيتكوين مؤقتاً فوق 70,000 دولار، وفقاً لبيانات TradingView. ارتفع الإيثريوم بأكثر من 13%. قفزت Solana بأكثر من 15%.

يلوم المتداولون عملية التصفير في الساعة 10 صباحاً

ركز حجة التوقيت على الساعة 10 صباحاً بتوقيت شرق الولايات المتحدة. في يوم الأربعاء، قال المتداولون إن عمليات البيع الثقيلة المعتادة حول تلك الساعة لم تظهر بعد أخبار الدعوى القضائية.

نشر Bark على منصة X أن Jane Street تخلصت من البيتكوين "كل صباح الساعة 10 صباحاً" وقالت إنها سيّرت الأصول الصغيرة واشترت بأسعار أقل. وأضاف Bark أنه بعد الدعوى القضائية، "اختفى التصفير في الساعة 10 صباحاً"، ووصفه بأنه أفضل يوم للبيتكوين منذ أشهر.

نشر المحلل على السلسلة Nonzee: "لشهور، كانت الساعة 10 صباحاً تعني شيئاً واحداً: تصفية Jane Street". وأضاف Nonzee: "اليوم في الساعة 10 صباحاً؟ البيتكوين يرتفع بدلاً من ذلك."

لا توجد أدلة عامة تظهر أن الشركة باعت البيتكوين في وقت ثابت يومياً. نشر محلل صناديق المؤشرات المتداولة البارز في Bloomberg Eric Balchunas عبارة "اختفى الشبح" وسأل عما إذا كان الانتعاش سيستمر.

يقدم Todd دعوى قضائية بسبب انهيار TerraUSD

قُدمت القضية من قبل المشرف على تصفية Terraform Labs التابعة لـ Do Kwon. يسعى Todd Snyder، مشرف الخطة المعين من قبل محكمة الإفلاس، إلى تعويضات من Jane Street، والمؤسس المشارك Robert Granieri، والموظفين Bryce Pratt وMichael Huang.

في شكوى مشفرة بشدة قُدمت يوم الاثنين في محكمة اتحادية في مانهاتن، يزعم Snyder أن عملاق التداول استخدم معلومات غير عامة ذات أهمية من داخل Terraform للتداول المسبق الذي سرّع من زوال Terraform.

انهارت Terraform في مايو 2022 عندما فقدت TerraUSD ارتباطها بالدولار. انخفضت العملة الشقيقة، Luna، إلى ما يقرب من الصفر خلال أيام. محو هذا الانهيار حوالي 40 مليار دولار، وضرب مئات الآلاف من المستثمرين حول العالم، وأدى إلى سلسلة من ردود الفعل عبر العملات المشفرة انتهت لاحقاً بانخفاض بورصة Sam Bankman-Fried FTX.

أشارت الشكوى أيضاً إلى أن Jane Street كانت نقطة انطلاق مهنية لـ Bankman-Fried وCaroline Ellison قبل أن يؤسسا Alameda Research وFTX.

قدمت Terraform طلب إفلاس في يناير 2024، وتم إنشاء صندوق تصفية لاحقاً في ذلك العام. Kwon، الذي أسس Terraform في عام 2018، يقضي عقوبة سجن لمدة 15 عاماً بعد أن اعترف بالذنب في تهمة جنائية واحدة في أغسطس.

قال Snyder: "استغلت Jane Street العلاقات السوقية للتلاعب بالسوق لصالحها". وقال إنه سيقوم بمطالبة دائني Terraform. ورد متحدث باسم الشركة وفقاً لما يُزعم قائلاً: "هذه الدعوى اليائسة هي محاولة واضحة لاستخلاص المال"، وألقت باللوم في خسائر Terra وLuna على "احتيال متعدد المليارات" من قبل إدارة Terraform. وقال المتحدث إن الشركة ستدافع عن نفسها.

يقول الشكوى إن Bryce يدير محادثة "Bryce's Secret"

بحلول أواخر عام 2018، وقعت Jane Street للاتجار مباشرة مع Terraform، لكن الدعوى القضائية تقول إن تداول العملات لم يزداد حتى فبراير 2022، عندما تم إرسال Pratt، وهو متدرب سابق في Terraform، لبناء خطوط اتصال مع زملاء سابقين.

تقول الدعوى القضائية إن Pratt أنشأ محادثة جماعية مع زملاء سابقين، بما في ذلك مهندس برمجيات ورئيس تطوير الأعمال في Terraform. سُميت المحادثة "Bryce's Secret"، وتقول الشكوى إنها صرفت معلومات Terraform مرة أخرى إلى الشركة.

بدأ Pratt أيضاً سلسلة بريد إلكتروني تعرف برئيس تطوير الأعمال في Terraform بقادة "DeFi" في الشركة، وفقاً للدعوى القضائية. بدأت الأطراف محادثات منتظمة وناقشت استثماراً محتملاً، لكن الشكوى تزعم أن المحادثات أصبحت قناة خلفية لمعلومات سرية تُستخدم للتداول لتحقيق الربح.

لحظة رئيسية هي 7 مايو 2022، في الساعة 5:44 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة، عندما سحبت Terraform 150 مليون TerraUSD من Curve3pool. تقول الشكوى إن السحب لم يُعلن عنه علناً. بعد أقل من 10 دقائق، سحبت محفظة ربطها بعض المحللين بـ Jane Street 85 مليون TerraUSD من نفس الصندوق، وفقاً للشكوى.

في اليوم التالي، قال Kwon علناً إن السحب البالغ 150 مليون كان لنقل TerraUSD إلى صندوق سيولة جديد. تقول الشكوى إن التوقيت الدقيق المرتبط بالصندوق الجديد، بما في ذلك أي سحوبات من Curve3pool، لم يكن معرفة عامة.

تأتي الدعوى القضائية بعد شهرين من رفع Snyder دعوى ضد Jump Trading بسبب صفقة سرية مزعومة لدعم TerraUSD قبل الانهيار، ثم الخروج بأرباح بمليارات الدولارات. تقول الشكوى إن الشركة استمرت في استخدام معلومات سرية، بما في ذلك ما تعلمته من Jump، للتداول في TerraUSD لتحقيق المزيد من الأرباح.

في 9 مايو، بينما كان TerraUSD مفككاً لكنه لم ينهار تماماً، أنشأ Pratt رسالة جماعية مع Kwon وHuang وآخرون في الشركة، معبراً عن اهتمامه بالمزايدة إما على البيتكوين أو Luna. تقول الشكوى إن Kwon رد بأن Bill DiSomma، أحد المؤسسين المشاركين في Jump، يجب أن يكون قد تواصل بشأن زيادة رأس مال Terraform.