Hat Jane Street Bitcoin und Krypto-Markteinbrüche manipuliert?

Stand Jane Street hinter den Abverkäufen, die Händler für plötzliche Einbrüche verantwortlich machen, oder hat eine Klage die Stimmung gerade erst umgekehrt?

Diese Frage explodierte am Mittwoch, als eine Rallye genau dann einsetzte, als sich ein Insiderhandelsfall verbreitete, der Jane Street nannte.

Krypto fügte mehr als 170 Milliarden US-Dollar an Marktwert hinzu. Die gesamte Marktkapitalisierung stieg um etwa 8 % auf fast 2,5 Billionen US-Dollar, da Bitcoin vorübergehend über 70.000 US-Dollar handelte, laut Daten von TradingView. Ethereum gewann mehr als 13 %. Solana stieg um über 15 %.

Händler machen den 10-Uhr-Abstoß verantwortlich

Das Argument der Timing konzentrierte sich auf 10 Uhr Eastern. Am Mittwoch sagten Händler, dass der übliche starke Verkauf in dieser Stunde nach den Nachrichten über die Klage nicht aufgetreten sei.

Bark postete auf X, dass Jane Street Bitcoin „jeden Morgen um 10 Uhr“ abgestoßen habe, und sagte, es habe Retail-Positionen liquidiert und günstiger zurückgekauft. Bark fügte hinzu, dass nach der Klage „der 10-Uhr-Abstoßung verschwunden“ sei, und nannte es den besten Tag für Bitcoin in Monaten.

On-Chain-Analyst Nonzee postete: „Monatelang bedeutete 10 Uhr nur eines: der Jane Street-Abstoß.“ Nonzee fügte hinzu: „Heute um 10 Uhr? Bitcoin steigt stattdessen höher.“

Es gibt keine öffentlichen Beweise dafür, dass die Firma Bitcoin zu einer festen täglichen Zeit verkaufte. Bloomberg Senior ETF Analyst Eric Balchunas postete „der Schrecken ist weg“ und fragte, ob die Erholung anhalten kann.

Todd klagt wegen des Zusammenbruchs von TerraUSD

Der Fall wurde vom Administrator eingereicht, der Do Kwons Terraform Labs abwickelt. Todd Snyder, ein vom Insolvenzgericht ernannter Planadministrator, fordert Schadensersatz von Jane Street, Mitbegründer Robert Granieri sowie den Mitarbeitern Bryce Pratt und Michael Huang.

In einem stark geschwärzten Klageschrift, die am Montag in einem Bundesgericht in Manhattan eingereicht wurde, behauptet Snyder, der Handelsriese habe wesentliche nicht-öffentliche Informationen von Terraform-Insidern genutzt, um Trades vorwegzunehmen, die den Untergang von Terraform beschleunigten.

Terraform brach im Mai 2022 zusammen, als TerraUSD die Bindung an den Dollar verlor. Ein Schwester-Token, Luna, fiel innerhalb von Tagen nahe Null. Der Crash löschte etwa 40 Milliarden US-Dollar aus, traf Hunderttausende von Investoren weltweit und löste eine Kettenreaktion in der Krypto-Welt aus, die später im Zusammenbruch von Sam Bankman-Frieds FTX-Börse endete.

Die Klage wies auch darauf hin, dass Jane Street eine Karrieresprungbrett für Bankman-Fried und Caroline Ellison war, bevor sie Alameda Research und FTX gründeten.

Terraform meldete im Januar 2024 Insolvenz an, und später in diesem Jahr wurde eine Abwicklungstrust gegründet. Kwon, der Terraform 2018 gründete, verbüßt eine 15-jährige Haftstrafe, nachdem er im August zwei strafrechtliche Anklagen anerkannt hatte.

Snyder sagte: „Jane Street missbrauchte Marktbeziehungen, um den Markt zu seinen Gunsten zu manipulieren.“ Er sagte, er werde Ansprüche für Terraform-Gläubiger verfolgen. Ein Sprecher angeblich antwortete: „Diese verzweifelte Klage ist ein transparenter Versuch, Geld zu extrahieren“, und legte die Verluste bei Terra und Luna auf „eine Milliardenbetrug“ durch das Terraform-Management. Der Sprecher sagte, die Firma werde sich verteidigen.

Bryce führt „Bryce’s Secret“-Chat, besagt die Klage

Bis Ende 2018 hatte sich Jane Street angemeldet, um direkt mit Terraform zu handeln, aber die Klage besagt, dass der Token-Handel erst im Februar 2022 anstieg, als Pratt, ein ehemaliger Terraform-Praktikant, geschickt wurde, um Kommunikationsleitungen zu ehemaligen Kollegen aufzubauen.

Die Klage besagt, dass Pratt eine Gruppenchat mit ehemaligen Kollegen erstellte, darunter einen Softwareingenieur und den Leiter der Geschäftsentwicklung von Terraform. Der Chat wurde „Bryce’s Secret“ genannt, und die Klage besagt, dass er Terraform-Informationen an die Firma weiterleitete.

Pratt startete auch eine E-Mail-Kette, die den Leiter der Geschäftsentwicklung von Terraform mit den „DeFi“-Führern der Firma vorstellte, besagt die Klage. Die Parteien begannen regelmäßige Gespräche und diskutierten eine mögliche Investition, aber die Klage behauptet, die Gespräche wurden zu einem Rückkanal für vertrauliche Informationen, die zum Handel für Gewinn genutzt wurden.

Ein Schlüsselmoment ist der 7. Mai 2022 um 17:44 Uhr EST, als Terraform 150 Millionen TerraUSD aus Curve3pool abzog. Die Klage besagt, dass der Abzug nicht öffentlich angekündigt wurde. Weniger als 10 Minuten später zog eine Wallet, die einige Analysten mit Jane Street in Verbindung bringen, 85 Millionen TerraUSD aus demselben Pool ab, behauptet die Klage.

Am nächsten Tag sagte Kwon öffentlich, der Abzug von 150 Millionen sei dazu gedacht gewesen, TerraUSD in einen neuen Liquiditätspool zu bewegen. Die Klage besagt, dass das genaue Timing im Zusammenhang mit dem neuen Pool, einschließlich aller Curve3pool-Abzüge, nicht öffentlich bekannt war.

Die Klage trifft zwei Monate nach Snyder, der Jump Trading wegen eines angeblichen geheimen Deals verklagt hat, um TerraUSD vor dem Zusammenhalt zu stützen, dann mit Milliarden an Gewinnen auszusteigen. Die Klage besagt, dass die Firma weiterhin vertrauliche Informationen genutzt hat, einschließlich dessen, was sie von Jump gelernt hat, um TerraUSD für mehr Gewinn zu handeln.

Am 9. Mai, während TerraUSD entkoppelt war, aber nicht vollständig zusammengebrochen, richtete Pratt eine Gruppennachricht mit Kwon, Huang und anderen in der Firma ein, um Interesse an einem Gebot für entweder Bitcoin oder Luna auszudrücken. Die Klage besagt, dass Kwon antwortete, Bill DiSomma, ein Mitbegründer von Jump, sollte sich bezüglich einer Terraform-Fundraising-Maßnahme gemeldet haben.