Ist Jane Street tatsächlich auf Bitcoin gesetzt?

Jane Street gehört zu den größten Käufern und Inhabern von IBIT-Aktien. Das Engagement im ETF von BlackRock ist jedoch nicht zwangsläufig ein Zeichen für eine positive Marktentwicklung. 

Jane Street, das globale Handelsunternehmen und einer der größten globalen Market Maker, gehört zu den aktivsten Käufern und Inhabern von IBIT-Aktien. 

Die jüngsten 13-F-Meldungen zeigen, dass Jane Street ihre Position um 53,78 % ausgebaut hat und nun 20,3 Millionen Aktien im Wert von 1 Milliarde US-Dollar hält. Diese Position hat Spekulationen ausgelöst, dass Jane Street möglicherweise auf Bitcoin setzt und IBIT-Aktien akkumuliert, um davon zu profitieren. 

Paradoxerweise wurde Jane Street auch vorgeworfen, den BTC-Preis künstlich niedrig zu halten, um eine Akkumulation in einem niedrigeren Preisbereich zu erreichen. 

Sind die Bestände von Jane Street positiv zu bewerten?

Die Beteiligungen von IBIT sollten nicht als optimistische Wette auf Bitcoin interpretiert werden. In der Vergangenheit hat Jane Street vor dem KI-Boom ihre Positionen in Bitcoin- Mining-Unternehmen, was zu der Annahme geführt hat, dass das Handelshaus auf Bitcoin und den Kryptomarkt setzt. 

Das IBIT-Inventar kann genutzt werden, um Positionen abzusichern, die von der Volatilität und den starken Kursrückgängen von Kryptowährungen profitieren. In diesem Fall wendet das quantitative Handelsunternehmen deutlich komplexere Strategien an, anstatt einfach nur Bitcoin-Positionen zu kaufen und auf eine Kursrallye zu warten. 

Auch Jane Street wird in der Erzählung erwähnt, dass der Bitcoin-Kurs gezielt unterdrückt werde, was unter anderem tägliche Verkäufe durch unbekannte Akteure einschließt. Das tägliche Verkaufsmuster bei Börsenöffnung in den USA hat den Verdacht genährt, dass ein großer Fonds den Bitcoin-Kurs unterdrücken könnte. 

Zum jetzigen Zeitpunkt ist noch unklar, wer die größten Verkäufer sind, und im Kryptomarkt kursieren Gerüchte, dass Market Maker Bitcoin abstoßen, um gehebelte Positionen zu liquidieren. Es ist jedoch möglich, dass Jane Street den Bitcoin-Kurs nicht absichtlich drückt, sondern im eigenen Interesse handelt und vom aktuellen Marktrückgang profitiert. 

Jane Street erhöhte auch die MSTR-Bestände

Jane Street hat ihre Beteiligung an MSTR-Stammaktien ebenfalls erhöht, was erneut die Frage aufwirft, ob es sich um eine spekulative Anlage handelt. Jane Street stockte ihre MSTR-Beteiligung 16,23 % im Februar

Jane Street reduzierte ihr Engagement in MSTR-Put- und Call-Positionen, erhöhte aber ihre MSTR-Bestände im letzten Quartal um 473 % auf 951.000 Aktien im Wert von rund 124 Millionen US-Dollar. Auch diese Position deutet nicht auf eine positive Markterwartung für Strategyund könnte lediglich eine Bestandsverwaltung darstellen. 

Die Positionen von Jane Street sind ins Visier geraten, da das Unternehmen Gegenstand einer Klage ist. Terraform Labs wirft Jane Street vor, mit Insiderinformationen gehandelt und dadurch die Abwertung von UST verschärft und den Zusammenbruch von Terra (LUNA) beschleunigt zu haben. Angeblich erhielt Jane Street Informationen von Terraform-Insidern und konnte vor der Abwertung verkaufen, sodass Privatanleger und andere Investoren die Verluste tragen mussten. 

Die Positionen von Jane Street werfen auch die Frage auf, ob Mainstream-Fonds, die im Kryptobereich tätig sind, den Markt beeinflussen und Kleinanlegern dadurch erhebliche Verluste zufügen können.