제인 스트리트가 비트코인과 암호화폐 시장 폭락을 조작했는가?

제인 스트리트가 트레이더들이 갑작스러운 폭락의 원인으로 지목하는 매도의 배후였는가, 아니면 소송이 현재 분위기를 뒤집었는가?

수요일, 제인 스트리트를 지목한 내부자 거래 사건이 확산되던 시점에 랠리가 발생하며 이 질문이 폭발했다.

암호화폐는 시가총액 1,700억 달러 이상을 추가했다. 트레이딩뷰 데이터에 따르면 총 시가총액은 약 8% 상승하여 거의 2.5조 달러에 도달했으며, 비트코인은 일시적으로 7만 달러 이상에서 거래되었고, 이더리움은 13% 이상 상승했으며, 솔라나는 15% 이상 급등했다.

트레이더들은 10시⟦/N1⟧ 매도를 비난한다

시간대 논쟁은 동부 표준시 오전 10시에 집중되었다. 수요일, 트레이더들은 소송 뉴스 이후 해당 시간대 주변의 평소 대규모 매도가 나타나지 않았다고 말했다.

바크는 X에 제인 스트리트가 “매일 오전 10시에 비트코인을 매도했다”고 게시하며, 소매 매도 후 저가 매수를 실행했다고 말했다. 바크는 소송 이후 “오전 10시의 매도가 사라졌다”고 추가하며, 이를 수개월 만에 비트코인의 가장 좋은 날이라고 불렀다.

온체인 분석가 논지는 “수개월 동안 오전 10시는 하나의 의미, 즉 제인 스트리트의 매도를 의미했다”고 게시했다. 논지는 추가했다. “오늘 오전 10시? 비트코인은 오히려 급등한다.”

공식적으로 해당 기업이 매일 정해진 시간에 비트코인을 매도했다는 증거는 없다. 블룸버그 senior ETF 애널리스트 에릭 발추나스는 “악몽이 사라졌다”고 게시하며 반등이 지속될 수 있는지 물었다.

토드는 테라USD 붕괴와 관련하여 소송을 제기했다

이 사건은 두 쿤의 테라폼 랩스를 정리하는 관리인이 제기했다. 파산 법원이 임명한 계획 관리자 토드 스너더는 제인 스트리트, 공동 설립자 로버트 그라니에, 그리고 직원 Bryce Pratt와 Michael Huang로부터 손해배상을 청구하고 있다.

맨해튼 연방법원에 월요일 제출된 heavily redacted된 고소장에 따르면, 스너더는 거래 거대 기업이 테라폼 내부자들로부터 얻은 중요 비공개 정보를 사용하여 테라폼의 붕괴를 가속화한 거래를 선점(front-run)했다고 주장한다.

테라폼은 2022년 5월 테라USD가 달러 페그를 잃으면서 붕괴했다. 자매 토큰인 루나는 며칠 내에 거의 제로에 가까워졌다. 이 폭락은 약 400억 달러를 증발시켰고, 전 세계 수십만 명의 투자자에게 타격을 주었으며, 이후 샘 뱅크먼-프리드의 FTX 거래소 붕괴로 이어진 암호화폐 전역의 연쇄 반응에 불을 붙였다.

고소장은 또한 제인 스트리트가 뱅크먼-프리드와 캐롤라인 엘리슨이 알라마다 리서치와 FTX를 설립하기 전 경력을 쌓은 곳이라고 지적했다.

테라폼은 2024년 1월 파산을 신청했으며,同年 말 정리 신탁이 설립되었다. 2018년 테라폼을 설립한 쿤은 8월 두 가지 형사 혐의에 대해 유죄를 인정한 후 15년 형을 선고받아 복역 중이다.

스너더는 “제인 스트리트는 시장 관계를 남용하여 자신들에게 유리하도록 시장을 조작했다”고 말했다. 그는 테라폼 채권자들을 위한 청구권을 추구할 것이라고 밝혔다. 대변인 소송에서 “이 절박한 소송은 돈을 빼내려는 투명한 시도”라고 답하며, 테라와 루나의 손실을 테라폼 관리층의 “수십억 달러 사기” 탓으로 돌렸다. 대변인은 회사가 자신을 방어할 것이라고 말했다.

브라이스는 ‘브라이스의 비밀’ 채팅을 운영했다고 고발장이 주장함

2018년 말까지 제인 스트리트(Jane Street)는 테라폼과 직접 거래하기로 서명했지만, 소송에 따르면 토큰 거래는 2022년 2월이 되어서야 본격화되었는데, 이때 전 테라폼 인턴인 프랫이 전 동료들과의 소통 채널을 구축하기 위해 파견되었다.

소송에 따르면 프랫은 소프트웨어 엔지니어와 테라폼의 비즈니스 개발 책임자를 포함한 전 동료들과 그룹 채팅을 만들었다. 이 채팅은 ‘브라이스의 비밀’로 명명되었으며, 고발장에 따르면 이를 통해 테라폼의 정보가 해당 기업으로 유출되었다.

소송에 따르면 프랫은 테라폼의 비즈니스 개발 책임자를 기업의 ‘DeFi’ 리더들과 소개하는 이메일 스레드를 시작하기도 했다. 당사자들은 정기적인 대화를 시작하고 가능한 투자를 논의했지만, 고발장은 이 대화가 수익을 위한 거래에 사용된 기밀 정보의 백채널(back-channel)이 되었다고 주장한다.

핵심적인 순간은 2022년 5월 7일 오후 5시 44분(EST)으로, 이때 테라폼은 Curve3pool에서 1억 5,000만 달러의 테라USD를 인출했다. 고발장에 따르면 이 인출은 공개적으로 발표되지 않았다. 10분도 채 지나지 않아 일부 분석가들이 제인 스트리트와 연결된 지갑이 동일한 풀에서 8,500만 달러의 테라USD를 인출했으며, 이는 고발장의 주장이다.

다음 날 콴은 공개적으로 1억 5,000만 달러의 인출이 테라USD를 새로운 유동성 풀로 이동시키기 위한 것이라고 밝혔다. 고발장에 따르면 새로운 풀과의 정확한 타이밍, Curve3pool 인출 포함 여부는 공개된 정보가 아니었다.

이 소송은 스나이더가 테라USD 붕괴 전 지지를 위한 비밀 거래를 주장하며 점프 트레이딩(Jump Trading)을 고소한 지 두 달 만에 제기되었다. 고발장에 따르면 해당 기업은 점프에서 알게 된 정보를 포함하여 기밀 정보를 계속 사용하여 테라USD 거래로 추가 수익을 냈다.

5월 9일, 테라USD는 페그가 끊겼지만 완전히 붕괴되지는 않은 상태였을 때, 프랫은 콴, 황 및 기타 회사 관계자와 그룹 메시지를 설정하여 비트코인 또는 루나 입찰에 대한 관심을 표현했다. 고발장에 따르면 콴은 점프 공동 설립자 빌 디소마가 테라폼 자금 조달에 대해 연락해야 한다고 답했다.