Istituzioni, stablecoin e un maggiore utilizzo di L2 daranno forma ai mercati delle criptovalute nel primo trimestre: rapporto Glassnode

Diversi trend dell'ultimo anno modelleranno il mercato delle criptovalute nel primo trimestre. Con gennaio ormai alle porte, saranno proprio questi trend a dettare il ritmo dei vincitori durante questo ciclo rialzista. 

Un recente report di Glassnode e Coinbase Institutional indica le tendenze principali che modelleranno il mercato nel primo trimestre. Gli afflussi istituzionali, la crescente influenza delle stablecoin e un maggiore utilizzo di L2 modelleranno il settore, con l'aggiunta di nuove bolle modellate su meme coin e agenti di intelligenza artificiale. 

Nella Guida ai mercati delle criptovalute, Glassnode evidenzia le ultime tendenze dei dati, misurando il più recente coinvolgimento degli investitori al dettaglio e delle istituzioni interessate. 

L'utilizzo del portafoglio mobile registra un nuovo massimo storico

Gli utenti di portafogli mobili mostrano un cambiamento nei casi d'uso delle criptovalute. Nell'ultimo trimestre del 2024, gli utenti di portafogli mobili hanno raggiunto il massimo storico. Gli utenti di portafogli mobili per criptovalute hanno raggiunto quota 36 milioni a gennaio, dopo un quarto trimestre molto attivo.

Il passaggio ai portafogli mobili sottolinea la natura più attiva dell'acquisto di criptovalute. Invece di cold wallet e sistemi di archiviazione a lungo termine, gli operatori di mercato stanno diventando utenti di criptovalute, interagendo con i progetti invece di acquistare token passivamente. Sebbene l'entusiasmo iniziale per il Web3 sia svanito, l'infrastruttura sottostante rimane e viene migliorata. L'attività DEX, i prestiti DeFi e lo staking continuano a guidare le transazioni attive. 

Anche gli exchange decentralizzati hanno rispecchiato questa tendenza, aumentando la loro quota rispetto ai mercati centralizzati. I DEX ora gestiscono oltre il 20% dei volumi centralizzati e rappresentano uno dei principali casi d'uso al dettaglio. Reti più economiche come Solana e Base hanno generato scambi occasionali di token per meme e token di agenti AI appena lanciati. 

BTC ed ETH si muovono più attivamente

A seguito dell'aumento dell'attività economica, si verifica anche uno spostamento nella proprietà di Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH). 

L'offerta attiva di BTC è aumentata del 70% nell'ultimo trimestre del 2024, preparando il terreno per un cambio di proprietà nel primo trimestre. Gli acquirenti al dettaglio stanno aumentando la loro quota, mentre per alcuni investitori più anziani, il prezzo di 100.000 dollari per BTC è sembrato un momento spartiacque e un segnale per realizzare profitti. 

L'offerta attiva di BTC è aumentata, mentre le posizioni a lungo termine sono diminuite, poiché sia ​​le balene che i trader al dettaglio hanno operato in modo più attivo. Questa volta, BTC ha registrato ribassi più contenuti, ma i trader hanno bloccato i guadagni più frequentemente, diffidenti nei confronti dei precedenti crolli che hanno azzerato i loro profitti. 

Per ETH, il rally di quest'anno non è stato cosìmatic e non ha portato a nuovi record di prezzo. Tuttavia, l'offerta attiva di ETH è aumentata del 30%, riflettendo sia le prese di profitto che il passaggio alle app DeFi . Anche la Ethereum Foundation e le vecchie whale di ETH hanno realizzato profitti. L'offerta liquida di ETH è aumentata più gradualmente, ma ha rispecchiato la tendenza di BTC. 

Il 2025 inizia con untronslancio per le stablecoin

Il nuovo anno è iniziato con untronafflusso di stablecoin. Solo nel quarto trimestre, l'offerta di token denominati in dollari è aumentata del 18%, trainata da USDT e USDC. Il nuovo anno ha esteso il trend, portando l'offerta di stablecoin a oltre 212 miliardi. L'espansione arriva dopo le previsioni di un'offerta totale di 400 milioni entro la fine dell'anno. 

L'espansione delle stablecoin è continuata, guidata da USDC con nuove monete quasi quotidiane su Solana. Nelle prime settimane, oltre 5 miliardi di dollari in USDC sono confluiti nei protocolli DEX e DeFi di Solana, tracun nuovo ciclo di espansione dei token meme. 

Glassnode ritiene che il vero impatto delle stablecoin dipenderà anche dalle normative, volte a garantire una migliore tutela dei consumatori. Fino a poco tempo fa, spettava solo ai progetti garantire la sicurezza dei propri token e alcuni emittenti di stablecoin sono ancora esposti a livelli di rischio molto più elevati. 

Le stablecoin hanno raggiunto volumi pari a 5 trilioni di dollari a dicembre, per un totale di 30 trilioni di dollari nell'intero 2024. Il fatturato delle stablecoin rimane attivo a gennaio, con uno spostamento verso l'utilizzo di UDSC. 

Le catene L2 dettano il ritmo per il primo trimestre

Nel primo trimestre del 2025, la crescente influenza di Base potrebbe influenzare l'attività DeFi e DEX. Non c'è più la corsa alla creazione di nuove L2, ma il traffico si sta spostando verso le principali catene. Base è emersa come uno dei fattori di crescita per l'influenza di L2. 

Negli ultimi 12 mesi, L2 dell'ecosistema Ethereum ha aumentato i propri indirizzi attivi del 150%, evidenziando un cambiamento duraturo nel traffico rispetto a L1. I progetti scalabili L2 sono la principale fonte di crescita delle transazioni per l'ecosistema Ethereum , poiché L1 mantiene l'attività di transazione di base ed è utilizzato principalmente per spostare stablecoin.