- 수동적인 암호화폐 보유자가 아닌 활성 사용자 – 2025년 1분기에는 소유권 구조 변화가 지속될 것입니다.
- 스테이블코인 유입이 2025의 성장 속도를 주도하고 있습니다.
- Base와 같이 접근성이 높고 비용이 저렴한 네트워크로서의 영향력이 커짐에 따라 L2 사용량이 증가하고 있습니다.
지난해의 여러 트렌드가 Q1 암호화폐 시장을 형성할 것이다. 1월이 거의 끝나는 시점에서, 이러한 트렌드는 이 불장 사이클 동안의 승자들의 속도를 결정할 것이다.
A 최근 보고서 글래스노드와 코인베이스 인스티튜션의 보고서에 따르면, Q1 시장을 형성할 핵심 트렌드가 제시된다. 기관의 유입, 스테이블코인의 영향력 증가, 그리고 더 많은 L2 사용량이 공간을 형성할 것이며, 밈 코인과 AI 에이전트를 모델로 한 새로운 거품의 추가도 포함된다.
‘암호화폐 시장 가이드’에서 글래스노드는 최신 데이터 트렌드를 지적하며, 관련 개인 투자자와 기관들의 최신 참여도를 측정한다.
모바일 지갑 사용량이 사상 최고치 기록
모바일 지갑 사용자는 암호화폐 사용 사례의 변화를 보여준다. 2024년 마지막 분기, 모바일 지갑 사용자가 사상 최고치를 기록했다. 4분기 동안 매우 활발한 활동 끝에, 1월 암호화폐 모바일 지갑 사용자는 3,600만 명에 도달했다.
모바일 지갑으로의 전환은 암호화폐 구매의 더 활발한 성격을 강조한다. 콜드 지갑과 장기 보관 대신, 시장 참여자들은 수동적으로 토큰을 구매하는 것이 아니라 프로젝트에 참여하는 암호화폐 사용자가 되고 있다. 초기 Web3 열기는 사라졌지만, 기반 인프라는 남아있고 개선되고 있다. DEX 활동, DeFi 대출 및 스테이킹이 활발한 거래를 주도하고 있다.
탈중앙화 거래소(DEX)도 이 트렌드를 반영하여 중앙화 시장 대비 점유율을 높였다. DEX는 이제 중앙화 거래량의 20% 을 차지하며 주요 개인 투자자 사용 사례 중 하나이다. 솔라나와 베이스와 같은 저렴한 네트워크는 새로 출시된 밈 및 AI 에이전트 토큰에 대한 캐주얼 토큰 스왑을 다시 활성화했다.
BTC와 ETH의 활동 증가
증가한 경제 활동의 결과로, 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)의 소유권에도 변화가 발생했다.
2024년 마지막 분기 BTC의 활성 공급량은 70% 증가했으며, 이는 Q1 소유권 변화의 속도를 설정했다. 개인 투자자들의 비중이 증가하는 반면, 일부 구형 고래(whales)에게는 1 BTC당 10만 달러의 가격이 수익 실현의 분기점이자 신호로 작용했다.
BTC의 활성 공급량은 증가한 반면 장기 보유는 감소했으며, 고래와 개인 투자자 모두 더 활발하게 거래했다. 이번에는 BTC의 하락폭이 작았지만, 트레이더들은 이전의 폭락으로 수익이 erased되는 것을 경계하며 수익을 더 자주 고정했다.
ETH의 경우, 올해의 반등은 덜 극적이었으며 새로운 가격 기록으로 이어지지 않았다. 그러나 ETH의 활성 공급량은 30% 증가했으며, 이는 수익 실현과 DeFi 앱으로의 이동을 반영한다. 이더리움 재단과 구형 ETH 고래들도 수익을 실현했다. ETH의 유동 공급량은 더 완만하게 증가했지만 BTC의 트렌드를 반영했다.
2025은 강력한 스테이블코인 모멘텀으로 시작
새해는 강력한 스테이블코인 유입으로 시작했다. Q4에만 달러 표시 토큰의 공급량은 USDT와 USDC의 주도 하에 18% 증가했다. 새해는 이 트렌드를 이어받아 스테이블코인 공급량을 2,120억 달러 이상으로 증가시켰다. 이 확장은 연말까지 총 공급량이 4,000억 달러에 도달할 것이라는 예측 이후 발생했다.
스테이블코인의 확장은 USDC에 의해 주도되었으며, 솔라나에서 거의 매일 새로운 머트가 발생했다. 첫 몇 주 동안 솔라나의 DEX 및 DeFi 프로토콜로 50억 달러 이상의 USDC가 유입되었으며, 이는 새로운 밈 토큰 확장 사이클을 추적했다.
글래스노드는 스테이블코인의 진정한 영향력이 더 나은 소비자 보호를 달성하기 위해 규제에 의존할 것이라고 믿는다. 최근까지 토큰의 보안을 보장하는 것은 프로젝트의 몫이었으며, 일부 스테이블코인 발행사는 여전히 훨씬 더 높은 위험 수준에 노출되어 있다.
스테이블코인은 12월에 5조 달러의 거래량을 기록했으며, 2024년 전체로는 30조 달러였다. 스테이블코인 회전율은 1월에도 활발하며, UDSC 사용으로의 전환이 이루어지고 있다.
L2 체인이 Q1의 속도를 설정
2025년 첫 분기, 베이스(Base)의 영향력 증가는 DeFi 및 DEX 활동에 영향을 미칠 수 있다. 새로운 L2를 생성하기 위한 서두름은 더 이상 없지만, 트래픽은 상위 체인으로 이동하고 있다. 베이스는 L2 영향력의 성장 요인 중 하나로 부상했다.
이더리움 생태계의 L2는 지난 12개월 동안 활성 주소가 150% 증가했으며, 이는 L1에서 트래픽이 영구적으로 이동했음을 보여준다. 확장 가능한 L2 프로젝트는 이더리움 생태계의 거래 성장 주요 원천이며, L1은 기본 거래 활동을 유지하고 주로 스테이블코인 이동에 사용된다.
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히리스티나 바실레바
Hristina Vasileva는 DeFi, 비즈니스 및 경제 뉴스를 전문으로 합니다. 그녀는 소피아 대학교에서 철학 석사 학위를 취득하기 전에 4 년간 경영학, 저널리즘 및 대중 커뮤니케이션 학사 과정을 수료했습니다. 그녀는 국내 유수 신문 중 하나에서 상품 및 기업 실적 보도를 담당하며 경력을 쌓았습니다. 현재 Hristina 는 Cryptopolitan 의 기여 뉴스 작가로 활동하고 있습니다.
