Institutionen, Stablecoins und eine verstärkte Nutzung von Layer-2-Zahlungen werden die Kryptomärkte im ersten Quartal prägen: Glassnode-Bericht

Mehrere Trends aus dem letzten Jahr werden den Kryptomarkt im ersten Quartal prägen. Da der Januar fast vorbei ist, werden diese Trends den Ton angeben und die Gewinner in diesem Aufwärtstrend bestimmen. 

Ein aktueller Bericht von Glassnode und Coinbase Institutional hebt die zentralen Trends hervor, die den Markt im ersten Quartal prägen werden. Institutionelle Zuflüsse, der wachsende Einfluss von Stablecoins und eine verstärkte Nutzung von L2 werden den Markt formen, hinzu kommen neue Blasen, die Meme-Coins und KI-Agenten nachempfunden sind. 

Im Leitfaden zu Kryptomärkten verweist Glassnode auf die neuesten Datentrends und misst das aktuelle Engagement besorgter Privatanleger und Institutionen. 

Die Nutzung mobiler Geldbörsen erreicht einen neuen Höchststand

Nutzer von mobilen Wallets zeigen eine Veränderung der Anwendungsfälle für Kryptowährungen. Im letzten Quartal 2024 erreichte die Zahl der Nutzer mobiler Wallets einen Höchststand. Nach einem äußerst aktiven vierten Quartal stieg die Zahl der Nutzer mobiler Krypto-Wallets im Januar auf 36 Millionen.

Der Trend zu mobilen Wallets unterstreicht die zunehmende Aktivität beim Kauf von Kryptowährungen. Anstelle von Cold Wallets und langfristiger Aufbewahrung werden Marktteilnehmer zu aktiven Krypto-Nutzern und engagieren sich in Projekten, anstatt Token passiv zu erwerben. Der anfängliche Hype um Web3 ist zwar abgeklungen, die zugrundeliegende Infrastruktur bleibt jedoch bestehen und wird stetig verbessert. DEX-Aktivitäten, DeFi -Kredite und Staking treiben weiterhin den aktiven Transaktionsverkehr an. 

Dezentrale Börsen (DEXs) spiegelten diesen Trend ebenfalls wider und konnten ihren Marktanteil im Vergleich zu zentralisierten Märkten ausbauen. DEXs wickeln mittlerweile über 20 % des Handelsvolumens zentralisierter Börsen ab und zählen zu den wichtigsten Anwendungsfällen im Privatkundenbereich. Kostengünstigere Netzwerke wie Solana und Base haben den unkomplizierten Token-Tausch für neu eingeführte Meme- und KI-Agenten-Token wiederbelebt. 

BTC und ETH bewegen sich aktiver

Als Folge der gesteigerten Wirtschaftstätigkeit kommt es auch zu einer Verschiebung der Eigentumsverhältnisse bei Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH). 

Das aktive BTC-Angebot stieg im letzten Quartal 2024 um 70 % und ebnete damit den Weg für eine Verschiebung der Besitzverhältnisse im ersten Quartal. Privatanleger erhöhten ihren Anteil, während für einige ältere Großinvestoren der Preis von 100.000 US-Dollar pro BTC einen Wendepunkt und ein Signal zur Gewinnmitnahme darstellte. 

Das aktive Bitcoin-Angebot stieg, während die langfristigen Bestände zurückgingen, da sowohl Großinvestoren als auch Privatanleger aktiver handelten. Diesmal verzeichnete Bitcoin geringere Kursrückgänge, doch Händler realisierten Gewinne häufiger, da sie die Erfahrungen vorheriger Kursstürze, die ihre Gewinne vernichtet hatten, fürchteten. 

Bei ETH fiel der diesjährige Kursanstieg wenigermatic aus und führte nicht zu neuen Rekordpreisen. Das aktive ETH-Angebot stieg jedoch um 30 %, was sowohl Gewinnmitnahmen als auch den Wechsel zu DeFi Anwendungen widerspiegelt. Auch die Ethereum Foundation und ältere ETH-Wale realisierten Gewinne. Das liquide ETH-Angebot wuchs zwar langsamer, folgte aber dem Trend bei BTC. 

2025 beginnt mittronStablecoin-Dynamik

Das neue Jahr begann mit einemtronZufluss von Stablecoins. Allein im vierten Quartal stieg das Angebot an auf US-Dollar lautenden Token um 18 %, angeführt von USDT und USDC. Dieser Trend setzte sich im neuen Jahr fort und ließ das Gesamtangebot an Stablecoins auf über 212 Milliarden steigen. Diese Expansion folgt auf Prognosen, wonach das Gesamtangebot bis zum Jahresende 400 Millionen erreichen sollte. 

Die Verbreitung von Stablecoins setzte sich fort, angeführt von USDC mit fast täglich neuen Prägungen auf Solana. In den ersten Wochen flossen über 5 Milliarden US-Dollar in USDC in die DEX- und DeFi -Protokolle von Solanaund tracdamit einen neuen Expansionszyklus für Meme-Token. 

Glassnode ist überzeugt, dass die tatsächliche Wirkung von Stablecoins auch von Regulierungen abhängen wird, um einen besseren Verbraucherschutz zu erreichen. Bis vor Kurzem lag die Verantwortung für die Sicherheit der Token allein bei den Projekten selbst, und einige Stablecoin-Emittenten sind nach wie vor deutlich höheren Risiken ausgesetzt. 

Stablecoins erreichten im Dezember ein Volumen von 5 Billionen US-Dollar, mit einem Gesamtvolumen von 30 Billionen US-Dollar im gesamten Jahr 2024. Der Stablecoin-Umsatz bleibt auch im Januar aktiv, wobei eine Verlagerung hin zur Nutzung von USDC zu beobachten ist. 

L2-Ketten geben den Takt für das erste Quartal vor

Im ersten Quartal 2025 könnte der wachsende Einfluss von Base die Aktivitäten DeFi und DEX-Bereich beeinflussen. Es besteht kein dringender Bedarf mehr an der Erstellung neuer L2-Chains, stattdessen verlagert sich der Traffic auf die etablierten Blockchains. Base hat sich als einer der Wachstumsfaktoren für den Einfluss von L2-Chains erwiesen. 

Die Anzahl aktiver Adressen auf der Layer-2-Ebene (L2) des Ethereum Ökosystems hat sich in den letzten zwölf Monaten um 150 % erhöht, was eine anhaltende Verlagerung des Datenverkehrs von der Layer-1-Ebene (L1) belegt. Die skalierbaren L2-Projekte sind die Hauptquelle für das Transaktionswachstum im Ethereum Ökosystem, während die Layer-1-Ebene weiterhin die grundlegende Transaktionsaktivität aufrechterhält und hauptsächlich für den Transfer von Stablecoins genutzt wird.