Институциональные инвесторы, стейблкоины и более широкое использование L2 определят рынки крипто в Q1: отчет Glassnode
- Активные пользователи, а не пассивные держатели криптовалют: смена владельцев продолжится в I квартале 2025 года.
- Приток стейблкоинов задаёт темпы роста в 2025.
- Рост использования L2 на фоне усиления влияния Base как высокодоступной и дешёвой сети.
Несколько тенденций прошлого года определят рынок крипто в Q1. С почти завершившимся январем эти тенденции зададут темп победителям в этом бычьем цикле.
ополнительная заявка В недавнем отчете от Glassnode и Coinbase Institutional указывает на центральные тенденции, которые определят рынок в Q1. Институциональные притоки, растущее влияние стейбкоинов и более широкое использование L2 определят пространство, с добавлением новых пузырей, смоделированных по образцу мемкоинов и ИИ-агентов.
В «Руководстве по рынкам крипто» Glassnode указывает на последние данные трендов, измеряя последнее вовлечение заинтересованных розничных инвесторов и институционалов.
Использование мобильных кошельков устанавливает новый исторический максимум
Пользователи мобильных кошельков демонстрируют сдвиг в использовании случаев для крипто. В последнем квартале 2024 года пользователи мобильных кошельков достигли исторического максимума. Пользователи мобильных криптокошельков достигли 36 млн в январе после очень активного Q4.
Сдвиг в сторону мобильных кошельков подчеркивает более активный характер покупки крипто. Вместо холодных кошельков и долгосрочного хранения участники рынка становятся пользователями крипто, взаимодействуя с проектами, а не пассивно покупая токены. Хотя первоначальный хайп Web3 ушел, базовая инфраструктура остается и улучшается. Активность DEX, кредитование DeFi и стейкинг продолжают стимулировать активные транзакции.
Децентрализованные биржи также отразили эту тенденцию, увеличив свою долю по сравнению с централизованными рынками. DEX теперь составляют более 20% централизованных объемов и являются одним из основных случаев использования для розничных инвесторов. Более дешевые сети, такие как Solana и Base, вернули случайные обмены токенов для недавно запущенных мемкоинов и токенов ИИ-агентов.
BTC и ETH движутся более активно
В результате повышенной экономической активности также происходит сдвиг в собственности для Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH).
Активная поставка BTC увеличилась на 70% в последнем квартале 2024 года, задавая темп для сдвига в собственности в Q1. Розничные покупатели увеличивают свою долю, в то время как для некоторых старых китов цена в 100 000 долларов за BTC выглядела как поворотный момент и сигнал к фиксации прибыли.
Активная поставка BTC увеличилась, в то время как долгосрочное удержание уменьшилось, так как как киты, так и розничные инвесторы торговали более активно. На этот раз BTC имел меньшие просадки, но трейдеры чаще фиксировали прибыль, опасаясь предыдущих крахов, которые стирали их прибыль.
Для ETH этот годовой ралли не было таким драматичным и не привело к новым ценовым рекордам. Однако активная поставка ETH увеличилась на 30%, отражая как фиксацию прибыли, так и движение в приложения DeFi. Фонд Ethereum и старые киты ETH также зафиксировали прибыль. Ликвидная поставка ETH увеличивалась более постепенно, но отражала тенденцию для BTC.
2025 начинается с сильной динамики стейбкоинов
Новый год начался с сильного притока стейбкоинов. Только в Q4 предложение долларовых токенов увеличилось на 18%, под руководством USDT и USDC. Новый год продолжил эту тенденцию, увеличив предложение стейбкоинов выше 212 млрд. Расширение происходит после прогнозов о достижении общего предложения 400 млн к концу года.
Расширение стейбкоинов продолжилось, под руководством USDC с почти ежедневными новыми чеканами на Solana. В первые недели более 5 млрд долларов USDC поступило в DEX и протоколы DeFi Solana, отслеживая новый цикл расширения мем-токенов.
Glassnode считает, что истинное влияние стейбкоинов также будет зависеть от регулирования, чтобы достичь лучшей защиты потребителей. До недавнего времени это было только в руках проектов обеспечить безопасность их токенов, и некоторые эмитенты стейбкоинов все еще подвержены гораздо более высоким уровням риска.
Стейблкоины достигли объемов в 5 трлн долларов в декабре, с общим объемом 30 трлн долларов за весь 2024 год. Оборачиваемость стейбкоинов остается активной в январе, со сдвигом в сторону использования UDSC.
L2 цепи задают темп для Q1
В первом квартале 2025 года растущее влияние Base может повлиять на активность DeFi и DEX. Больше нет спешки создавать новые L2, но трафик смещается на топ-цепи. Base emerged as one of the growth factors for L2 influence.
L2 из экосистемы Ethereum увеличили свои активные адреса на 150% за последние 12 месяцев, показывая устойчивый сдвиг трафика с L1. Масштабируемые проекты L2 являются основным источником роста транзакций для экосистемы Ethereum, так как L1 сохраняет базовую активность транзакций и в основном используется для перемещения стейбкоинов.
Самые умные крипто-энтузиасты уже читают нашу рассылку. Хотите присоединиться? Присоединяйтесь.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Христина Василева
Христина Василева специализируется на новостях из сферы DeFi, бизнеса и экономики. Она получила степень магистра философии в Софийском университете после четырехлетнего обучения по специальности «Бизнес-администрирование, журналистика и массовые коммуникации». Она работала в одной из ведущих газет страны, освещая вопросы сырьевых товаров и корпоративных финансовых результатов. В настоящее время Христина является внештатным автором новостей в Cryptopolitan.
