Varias tendencias del año pasado darán forma al mercado de cifrado en el primer trimestre. Con enero casi terminado, las tendencias establecerán el ritmo para los ganadores durante este ciclo de toros.
Un informe reciente de GlassNode y Coinbase institucional apunta a las tendencias centrales que darán forma al mercado en Q1. Las entradas institucionales, la creciente influencia de las establo y más uso de L2 darán forma al espacio, con la adición de nuevas burbujas modeladas después de las monedas de memes y los agentes de IA.
En la Guía de los mercados de criptografía, GlassNode señala las últimas tendencias de datos, midiendo la última participación de inversores e instituciones minoristas en cuestión.
Publicaciones de uso de billetera móvil Nuevo alcance de todos los tiempos
Los usuarios de billeteras móviles muestran un cambio en los casos de uso para cripto. En el último trimestre de 2024, los usuarios de billetera móvil alcanzaron un máximo histórico. Los usuarios de la billetera móvil Crypto alcanzaron los 36 millones en enero después de un cuarto trimestre altamente activo.
El cambio a las billeteras móviles subraya la naturaleza más activa de la compra de criptografía. En lugar de billeteras en frío y almacenamiento a largo plazo, los participantes del mercado se están convirtiendo en usuarios de criptografía, comprometiendo con proyectos en lugar de comprar tokens pasivamente. Si bien la exageración inicial de Web3 ha desaparecido, la infraestructura subyacente permanece y se mejora. La actividad de Dex, los préstamos DeFi y el estado continúan impulsando transacciones activas.
Los intercambios descentralizados también reflejaron la tendencia, aumentando su participación en comparación con los mercados centralizados. Los DEX ahora transportan más del 20% de los volúmenes centralizados y son uno de los principales casos de uso minorista. Las redes más baratas como Solana y Base han devuelto swaps de tokens casuales para memes recién lanzados y tokens de agentes de IA.
BTC y ETH se mueven más activamente
Como resultado del aumento de la actividad económica, también hay un cambio en la propiedad de Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH).
El suministro activo de BTC aumentó en un 70% en el último trimestre de 2024, estableciendo el ritmo para un cambio en la propiedad en Q1. Los compradores minoristas están aumentando su participación, mientras que para algunas ballenas más antiguas, el precio de $ 100,000 por BTC parecía un momento decisivo y una señal para obtener ganancias.
El suministro activo de BTC aumentó, mientras que la tenencia a largo plazo disminuyó, ya que tanto las ballenas como el comercio minorista cotizaban más activamente. Esta vez, BTC tenía reducciones más pequeñas, pero los comerciantes bloquearon las ganancias con mayor frecuencia, desconfían de accidentes anteriores que borraron sus ganancias.
Para ETH, el rally de este año no fue tan Dramatic y no condujo a nuevos registros de precios. Sin embargo, el suministro activo de ETH aumentó en un 30%, lo que refleja la toma de ganancias y el movimiento a las aplicaciones DeFi . La Fundación Ethereum y las ballenas ETH mayores también obtuvieron ganancias. El suministro de líquido ETH aumentó más gradualmente, pero reflejó la tendencia para BTC.
2025 comienza con el impulso de StronG STABLECOIN
El Año Nuevo comenzó con la entradatronG de Stablecoins. Solo en el cuarto trimestre, la oferta de tokens denominados en dólares aumentó en un 18%, dirigido por USDT y USDC. El Año Nuevo extendió la tendencia, aumentando el suministro de stablecoins por encima de 212B. La expansión llega después de las predicciones del suministro total que alcanza los 400 m para fin de año.
La expansión de Stablecoins continuó, dirigida por USDC con nuevas mentas casi diarias en Solana. En las primeras semanas, más de $ 5B en USDC fluyeron a los protocolos DEX y DeFi de Solana, tracKing un nuevo ciclo de expansión de tokens de memes.
Glassnode cree que el verdadero impacto de las establo también dependerá de las regulaciones, para lograr una mejor protección del consumidor. Hasta hace poco, solo dependía de los proyectos garantizar la seguridad de su token y algunos emisores de stablecoin todavía están expuestos a niveles de riesgo mucho más altos.
Stablecoins alcanzó volúmenes de $ 5T en diciembre, con un total de $ 30T en todo 2024. La facturación de Stablecoin permanece activa en enero, con un cambio hacia el uso de USSC.
Las cadenas L2 configuran el ritmo para Q1
En el primer trimestre de 2025, la creciente influencia de la base puede afectar la actividad DeFi y DEX. Ya no hay prisa por crear un nuevo L2, pero el tráfico está cambiando a las cadenas superiores. La base surgió como uno de los factores de crecimiento para la influencia de L2.
L2 del ecosistema Ethereum aumentó sus direcciones activas en un 150% en los últimos 12 meses, mostrando un cambio duradero en el tráfico de L1. Los proyectos L2 escalables son la principal fuente de crecimiento de transacciones para el ecosistema Ethereum , ya que el L1 conserva la actividad de transacción básica y se usa principalmente para mover establecoínas.
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