Las instituciones, las monedas estables y el uso de L2 darán forma a los mercados de criptomonedas en el primer trimestre: informe de Glassnode

Varias tendencias del año pasado moldearán el mercado de criptomonedas en el primer trimestre. Con enero a punto de terminar, las tendencias marcarán el ritmo para los ganadores durante este ciclo alcista. 

Un informe reciente de Glassnode y Coinbase Institutional señala las tendencias clave que definirán el mercado en el primer trimestre. Las entradas institucionales, la creciente influencia de las monedas estables y un mayor uso de L2 definirán el mercado, con la incorporación de nuevas burbujas basadas en monedas meme y agentes de IA. 

En la Guía de los mercados de criptomonedas, Glassnode señala las últimas tendencias de datos y mide la participación más reciente de instituciones e inversores minoristas interesados. 

El uso de billeteras móviles alcanza un nuevo máximo histórico

Los usuarios de billeteras móviles muestran un cambio en el uso de criptomonedas. En el último trimestre de 2024, el número de usuarios de billeteras móviles alcanzó un máximo histórico. Tras un cuarto trimestre muy activo, los usuarios de billeteras móviles de criptomonedas alcanzaron los 36 millones en enero.

La transición a las billeteras móviles subraya la naturaleza más activa de la compra de criptomonedas. En lugar de billeteras frías y almacenamiento a largo plazo, los participantes del mercado se están convirtiendo en usuarios de criptomonedas, participando en proyectos en lugar de comprar tokens pasivamente. Si bien el entusiasmo inicial por la Web3 ha desaparecido, la infraestructura subyacente se mantiene y ha mejorado. La actividad de los DEX, los préstamos DeFi y el staking siguen impulsando las transacciones activas. 

Los exchanges descentralizados también reflejaron esta tendencia, aumentando su participación en comparación con los mercados centralizados. Los DEX ahora gestionan más del 20% de los volúmenes centralizados y son uno de los principales casos de uso minorista. Redes más económicas como Solana y Base han recuperado intercambios casuales de tokens por memes y tokens de agentes de IA recién lanzados. 

BTC y ETH se mueven más activamente

Como resultado del aumento de la actividad económica, también hay un cambio en la propiedad de Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH). 

La oferta activa de BTC aumentó un 70% en el último trimestre de 2024, lo que sentó las bases para un cambio de propiedad en el primer trimestre. Los compradores minoristas están aumentando su participación, mientras que para algunas ballenas más antiguas, el precio de $100,000 por BTC parecía un punto de inflexión y una señal para obtener ganancias. 

La oferta activa de BTC aumentó, mientras que las tenencias a largo plazo disminuyeron, ya que tanto las ballenas como los minoristas operaron con mayor actividad. Esta vez, BTC tuvo menores caídas, pero los operadores aseguraron ganancias con mayor frecuencia, temerosos de caídas anteriores que borraron sus ganancias. 

Para ETH, el repunte de este año no fue tanmatic ni alcanzó nuevos récords de precios. Sin embargo, la oferta activa de ETH aumentó un 30%, lo que refleja tanto la toma de ganancias como el movimiento hacia las aplicaciones DeFi . La Fundación Ethereum y las ballenas de ETH más antiguas también obtuvieron ganancias. La oferta líquida de ETH aumentó de forma más gradual, pero reflejó la tendencia de BTC. 

2025 comienza con untronimpulso de las monedas estables

El nuevo año comenzó con unatronentrada de stablecoins. Solo en el cuarto trimestre, la oferta de tokens denominados en dólares aumentó un 18%, liderada por USDT y USDC. El nuevo año extendió la tendencia, incrementando la oferta de stablecoins por encima de los 212 mil millones. Esta expansión se produce después de que se pronosticara que la oferta total alcanzaría los 400 millones para finales de año. 

La expansión de las stablecoins continuó, liderada por USDC, con nuevas acuñaciones casi diarias en Solana. En las primeras semanas, más de $5 mil millones en USDC fluyeron hacia los protocolos DEX y DeFi de Solana, tracun nuevo ciclo de expansión de tokens meme. 

Glassnode cree que el verdadero impacto de las monedas estables también dependerá de la regulación para lograr una mejor protección del consumidor. Hasta hace poco, solo los proyectos debían garantizar la seguridad de sus tokens, y algunos emisores de monedas estables aún están expuestos a niveles de riesgo mucho mayores. 

Las monedas estables alcanzaron volúmenes de $5 billones en diciembre, con un total de $30 billones en todo 2024. La facturación de monedas estables sigue activa en enero, con un cambio hacia el uso de UDSC. 

Las cadenas L2 marcan el ritmo para el primer trimestre

En el primer trimestre de 2025, la creciente influencia de Base podría afectar la actividad de DeFi y DEX. Ya no hay prisa por crear nuevas L2, pero el tráfico se está desplazando hacia las cadenas principales. Base emergió como uno de los factores de crecimiento para la influencia de L2. 

Las direcciones activas de L2 del ecosistema Ethereum aumentaron un 150 % en los últimos 12 meses, lo que muestra un cambio duradero en el tráfico de L1. Los proyectos escalables de L2 son la principal fuente de crecimiento de transacciones para el ecosistema Ethereum , ya que L1 conserva la actividad transaccional básica y se utiliza principalmente para transferir monedas estables.