Instituições, stablecoins e maior uso da camada 2 moldarão os mercados de criptomoedas no primeiro trimestre: relatório da Glassnode

Diversas tendências do último ano moldarão o mercado de criptomoedas no primeiro trimestre. Com janeiro quase no fim, essas tendências definirão o ritmo para os vencedores durante este ciclo de alta. 

Um relatório recente da Glassnode e da Coinbase Institutional aponta para as principais tendências que moldarão o mercado no primeiro trimestre. Os fluxos institucionais, a crescente influência das stablecoins e o maior uso de camada 2 definirão o cenário, com o surgimento de novas bolhas inspiradas em moedas meme e agentes de IA. 

No Guia para os Mercados de Criptomoedas, a Glassnode destaca as últimas tendências de dados, medindo o engajamento mais recente de investidores de varejo e instituições interessados. 

Uso de carteiras digitais atinge novo recorde histórico

Os usuários de carteiras digitais demonstram uma mudança nos casos de uso de criptomoedas. No último trimestre de 2024, o número de usuários de carteiras digitais atingiu um recorde histórico. Em janeiro, após um quarto trimestre de grande atividade, o número de usuários de carteiras digitais de criptomoedas chegou a 36 milhões.

A transição para carteiras móveis destaca a natureza mais ativa da compra de criptomoedas. Em vez de carteiras frias e armazenamento de longo prazo, os participantes do mercado estão se tornando usuários de criptomoedas, interagindo com projetos em vez de comprar tokens passivamente. Embora o hype inicial da Web3 tenha passado, a infraestrutura subjacente permanece e está sendo aprimorada. A atividade em DEXs, empréstimos DeFi e staking continuam impulsionando as transações ativas. 

As exchanges descentralizadas também refletiram a tendência, aumentando sua participação em comparação com os mercados centralizados. As DEXs agora detêm mais de 20% dos volumes centralizados e são um dos principais casos de uso para investidores de varejo. Redes mais baratas, como Solana e Base, retomaram as trocas casuais de tokens por memes recém-lançados e tokens de agentes de IA. 

BTC e ETH se movimentam mais ativamente

Como resultado do aumento da atividade econômica, também há uma mudança na propriedade do Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH). 

A oferta ativa de BTC aumentou 70% no último trimestre de 2024, preparando o terreno para uma mudança na composição acionária no primeiro trimestre. Os investidores de varejo estão aumentando sua participação, enquanto para algumas baleias mais antigas, o preço de US$ 100.000 por BTC representou um momento decisivo e um sinal para realizar lucros. 

A oferta ativa de BTC aumentou, enquanto as posições de longo prazo diminuíram, já que tanto grandes investidores quanto investidores de varejo negociaram com mais frequência. Desta vez, o BTC apresentou quedas menores, mas os investidores realizaram lucros com mais frequência, receosos das quedas anteriores que eliminaram seus ganhos. 

Para o ETH, a alta deste ano não foi tãomatic e não levou a novos recordes de preço. No entanto, a oferta ativa de ETH aumentou 30%, refletindo tanto a realização de lucros quanto a migração para aplicativos DeFi . A Fundação Ethereum e grandes investidores antigos também realizaram lucros. A oferta líquida de ETH aumentou mais gradualmente, mas refletiu a tendência do BTC. 

2025 começa com umtronimpulso para as stablecoins

O novo ano começou com umtroninfluxo de stablecoins. Somente no quarto trimestre, a oferta de tokens denominados em dólar aumentou 18%, impulsionada por USDT e USDC. O novo ano estendeu essa tendência, elevando a oferta de stablecoins para mais de 212 bilhões. Essa expansão ocorre após previsões de que a oferta total atingiria 400 milhões até o final do ano. 

A expansão das stablecoins continuou, liderada pelo USDC, com novas emissões quase diárias na Solana. Nas primeiras semanas, mais de US$ 5 bilhões em USDC entraram nos protocolos DEX e DeFi da Solana, tracum novo ciclo de expansão de tokens meme. 

A Glassnode acredita que o verdadeiro impacto das stablecoins também dependerá da regulamentação, para alcançar uma melhor proteção ao consumidor. Até recentemente, cabia apenas aos projetos garantir a segurança de seus tokens, e alguns emissores de stablecoins ainda estão expostos a níveis de risco muito mais elevados. 

As stablecoins atingiram um volume de US$ 5 trilhões em dezembro, com um total de US$ 30 trilhões previsto para todo o ano de 2024. O volume de negociação de stablecoins permanece ativo em janeiro, com uma tendência de aumento no uso do USDC. 

As correntes L2 ditam o ritmo para o primeiro trimestre

No primeiro trimestre de 2025, a crescente influência da Base poderá afetar a atividade de DeFi e DEX. Não há mais uma corrida para criar novas blockchains de camada 2, mas o tráfego está migrando para as principais blockchains. A Base emergiu como um dos fatores de crescimento da influência da camada 2. 

Os projetos de camada 2 (L2) do ecossistema Ethereum aumentaram seus endereços ativos em 150% nos últimos 12 meses, demonstrando uma mudança duradoura no tráfego da camada 1 (L1). Os projetos escaláveis ​​de L2 são a principal fonte de crescimento de transações para o ecossistema Ethereum , visto que a camada 1 mantém uma atividade transacional básica e é usada principalmente para movimentar stablecoins.