Il monitoraggio delle manipolazioni interne trova un nuovo bersaglio dopo le implosioni di RAVE e SIREN
- ZachXBT prende di mira il token $M di Memecore dopo aver rilevato pattern simili a precedenti collassi guidati da insider, come l'incidente RAVE.
- Il token $M di Memecore mostra una capitalizzazione di mercato superiore ai 6 miliardi di dollari nonostante un utilizzo debole e un volume di scambi di circa 66 milioni di dollari.
- Si sostiene che gli insider controllino fino al 99.6% dell'offerta di $M.
L'investigatore on-chain ZachXBT era lì per rovinare la festa di Kraken quando lo scambio ha annunciato sul suo account X che supportava l'Operazione Atlantic, un'operazione congiunta del Secret Service degli Stati Uniti, dell'National Crime Agency del Regno Unito e delle autorità canadesi che ha identificato oltre 45 milioni di dollari in presunti proventi criminali e ha segnalato oltre 20.000 potenziali vittime.
Zach stava commentando la percezione di complacenza su come lo scambio elenca i token, in questo caso, il token nativo di Memecore, M, chiedendo: "Perché Kraken ha elencato $M (Memecore) il 3 luglio 2025 per lo spot e come ha superato la due diligence?"
Le domande arrivano dopo l'analisi di ZachXBT della serie di eventi che hanno portato al crollo del token RAVE di RaveDAO, un evento che lui definisce manipolazione interna attraverso diversi exchange centralizzati.
ZachXBT ha anche offerto un premio di $25,000 per informazioni che portino alle parti responsabili.
Perché Memecore sta attirando ora uno scrutinio in stile RAVE?
Memecore si presenta come una blockchain layer-1 per quella che chiama l'"economia Meme 2.0". Il suo token $M ha una capitalizzazione di mercato di circa 6 miliardi di dollari e una valutazione completamente diluita (FDV) di circa 35,5 miliardi di dollari ai prezzi attuali, posizionandolo tra i primi 25 sulle principali piattaforme di tracciamento.
Quando Memecore ha celebrato il riconoscimento da parte di Grayscale su X, ZachXBT ha risposto al post, affermando: "Si prega di fornire un singolo punto dati per supportare la vostra capitalizzazione di mercato di 6 miliardi di dollari per un token top 20 e perché gli insider detengono >90% dell'offerta."
In un altro post, ha scritto: "Il più grande risultato è un volume di trading totale di 66 milioni di dollari su un'app eppure il token è a una capitalizzazione di mercato di 6 miliardi di dollari lol."
Mentre CoinMarketCap e CoinGecko elencano circa 1,29 miliardi di token in circolazione, solo circa 230 milioni sono reportedly sbloccati, che è quasi sei volte meno di quanto riportato.
Il controllo aggregato degli insider del token M è stato stimato in circa il 99,6%.
I risultati on-chain di ZachXBT specifici per Kraken hanno tracciato 7,9 milioni di dollari in prelievi sospetti verso 18 indirizzi appena creati che detenevano 11,7 milioni di token $M, allora valuti 39,8 milioni di dollari.
Un presunto wallet del team Memecore ha anche inviato 5,3 milioni di $M a due indirizzi di deposito Kraken il 3 luglio 2025.
Kraken, ha notato ZachXBT, è uno dei pochi luoghi che supportano il trading spot di M, rendendo la decisione di listing dello scambio e la due diligence dietro di essa una domanda materiale, specialmente dato l'ultimo exposé.
Al momento della scrittura M era in trading a 3,54 dollari, in calo di oltre lo 0,3% nelle ultime 24 ore. La capitalizzazione di mercato è scesa a 4,57 miliardi di dollari.
Come è successo il crollo di RAVE?
Il post-mortem di ZachXBT del 19 aprile su RAVE ha illustrato come il token, lanciato a dicembre 2025 su Binance Alpha con un'offerta di un miliardo di token, sia salito da 0,25 dollari a quasi 28 dollari, per poi crollare di oltre il 95% in poche ore.
Gli indirizzi collegati alla distribuzione iniziale controllavano circa il 95% dell'offerta, con un ulteriore 3,1% nelle mani degli utenti di Bitget sospettati di essere insider e lo 0,34% su Gate, lasciando i trader al dettaglio con un portafoglio quasi vuoto.
Secondo ZachXBT, una capitalizzazione di mercato di 6 miliardi di dollari era stata cancellata su soli 52 milioni di dollari di liquidazioni in 24 ore, un rapporto che ha detto indicava una valutazione strutturata e insostenibile.
Binance, Bitget e Gate hanno ciascuno riconosciuto pubblicamente la sua richiesta di indagine. RaveDAO ha negato il coinvolgimento.
L'CEO di OKX, Star ha confermato su X che il motore di rischio di OKX aveva funzionato come progettato durante il movimento RAVE e ha promesso 25.000 dollari al premio di ZachXBT.
ZachXBT ha dichiarato che riteneva improbabile che l'attività sospetta non fosse stata visibile ai team di conformità degli exchange prima che la sollevasse pubblicamente, e ha sottolineato che ogni giorno di intervento ritardato significava che i trader al dettaglio assorbivano perdite mentre le piattaforme raccoglievano commissioni sul volume.
Secondo ZachXBT, RAVE non era un caso isolato, poiché ha aggiunto che "Altri progetti con azioni di prezzo altamente discutibili di recente includono: SIREN, MYX, COAI, M, PIPPIN, RIVER."
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Hannah Collymore
Hannah è una scrittrice e redattrice con quasi un decennio di esperienza nella scrittura di blog e nella copertura di eventi nel settore delle criptovalute. Presso Cryptopolitan, Hannah contribuisce alla pagina delle notizie, riportando e analizzando gli ultimi sviluppi nei settori DeFi, RWA, regolamentazione crypto, intelligenza artificiale e tecnologie emergenti. Si è laureata all'Arcadia University con una laurea in Amministrazione Aziendale.
