I gestori di hedge fund stanno vendendo azioni AI di grande rilievo
I fondi hedge stanno riducendo le loro posizioni nelle principali azioni di intelligenza artificiale.
- I grandi fondi hedge stanno vendendo le loro azioni tecnologiche legate all'IA.
- Gli analisti rimangono ottimisti su queste aziende, ma gli investitori hanno altre idee.
- Le strategie dei gestori di fondi hedge e degli investitori retail differiscono, motivo per cui si verificano vendite.
Nel primo trimestre del 2024, diversi grandi gestori di hedge fund si sono ritirati da alcune azioni AI ad alto rendimento. Molte azioni correlate all'IA hanno registrato un rally l'anno scorso, segnando guadagni enormi, ma il sentiment degli investitori sta cambiando ora, poiché molti di loro stanno riducendo le loro posizioni in tre principali azioni AI.
Gli investitori più ricchi stanno disinvestendo da Nvidia, Supermicro e Meta Platforms. Questo avviene nonostante le previsioni di Grand View Research, secondo cui il mercato globale dell'IA dovrebbe crescere con un tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 36,6% dal 2024 al 2030. Molti analisti, come la Bank of America, si aspettano che queste azioni crescano, ma i gestori di hedge fund stanno incassando i profitti secondo un rapporto di The Motley Fool.
Le vendite di Nvidia superano l'offerta
Nvidia sta sfondando i grafici di mercato producendo GPU per data center di fascia alta in grado di gestire compiti AI complessi. Tuttavia, nel primo trimestre del 2024, Nvidia ha registrato una significativa liquidazione di investimenti: i prominenti investitori miliardari Philippe Laffont e Ken Griffin hanno entrambi venduto il 68% delle loro azioni, mentre Israel Englander ha ridotto le partecipazioni del suo fondo del 35%.
Queste vendite appaiono affrettate, considerando che la domanda per le GPU per data center di Nvidia supera enormemente la sua offerta disponibile, portando a un monopolio dei prezzi. Dal bilancio 2024 al bilancio 2027 (che termina a gennaio 2027), si prevede che i ricavi di Nvidia crescano con un CAGR del 46% mentre i suoi utili per azione (EPS) aumentano con un CAGR del 53%. La crescita proiettata di Nvidia è forte, dato che l'azione è attualmente quotata a meno di 50 volte i suoi futuri utili previsti.
Si prevede che la quota di mercato di Super Micro Computer cresca
I miliardari stanno anche riducendo i fondi in Super Micro, un importante produttore di server dedicati all'IA. Richard Driehaus, Ken Griffin e Cliff Asness hanno realizzato profitti in Supermicro del 41%, 8% e 73%, rispettivamente, nel primo trimestre.
Le dismissioni sono state sorprendenti poiché le previsioni per la quota di mercato di Super Micro mostrano un prospetto positivo. I server dedicati all'IA sono una fonte prominente di ricavi e, secondo gli analisti della Bank of America, la quota di mercato dovrebbe crescere dal 10% al 17% nei prossimi tre anni. Secondo Research and Markets, il mercato globale dei server AI potrebbe continuare a espandersi con un CAGR del 26,5% dal 2024 al 2029.
Dal bilancio 2023 al bilancio 2026 (che termina a giugno 2026), i ricavi e l'EPS di Supermicro dovrebbero aumentare con CAGR del 58% e 52%, rispettivamente. Anche se l'azione di Supermicro è quotata a 27 volte i suoi utili previsti per il prossimo anno, secondo il rapporto.
I gestori di hedge fund stanno disinvestendo da Meta Platforms
Meta ha diversi grandi nomi al suo attivo: Facebook, Instagram e WhatsApp. Il prezzo delle azioni dell'azienda ha registrato un rapido aumento poiché il suo principale business pubblicitario ha prodotto risultati impressionanti. Tuttavia, nel primo trimestre, diversi grandi investitori miliardari, tra cui Lee Ainslie e Ken Griffin, hanno disinvestito il 51% e il 47% delle loro azioni, rispettivamente.
Le vendite pubblicitarie di Meta hanno subito un forte colpo nel 2022. Apple ha introdotto modifiche a iOS orientate alla privacy, la concorrenza è aumentata da TikTok di ByteDance e le sfide economiche generali hanno ostacolato le vendite pubblicitarie. Meta si è ripresa sviluppando nuovi algoritmi AI per adattarsi ai cambiamenti di Apple, facendo crescere la sua funzione di video brevi chiamata Reels e attirando investimenti da aziende cinesi di e-commerce e gaming che miravano ai consumatori esteri.
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Tra il 2023 e il 2026, i ricavi e l'EPS di Meta dovrebbero aumentare con CAGR del 14% e 21%, rispettivamente. Questo è un futuro promettente con la sua azione quotata a 24 volte i suoi futuri utili previsti secondo la pubblicazione. Tuttavia, i grandi investitori sono preoccupati per una possibile riduzione degli investimenti da parte dei suoi inserzionisti cinesi e per l'aumento della concorrenza nel mercato pubblicitario.
I gestori di hedge fund privilegiano la stabilità rispetto alla crescita a lungo termine, ha affermato il rapporto. Spesso vendono le loro posizioni vincenti in modo più cauto, generando rendimenti stabili e affidabili ogni anno per soddisfare i loro clienti facoltosi. In netto contrasto, gli investitori al dettaglio orientati alla crescita si concentrano su guadagni multipli a lungo termine su diversi decenni.
Dalla fine del primo trimestre civile il 31 marzo, l'azione di Nvidia è aumentata del 40%. Tuttavia, l'azione di Meta è salita meno dell'1%, mentre l'azione di Supermicro è scesa del 13%.
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Aamir Sheikh
Aamir è un giornalista tecnologico con quasi sei anni di esperienza nei settori delle criptovalute e della tecnologia. Si è laureato presso l'Università MAJ con un MBA in Finanza e Marketing. Attualmente lavora per Cryptopolitan, dove si occupa delle ultime novità sui mercati delle criptovalute e delle previsioni sui prezzi.
