Los gerentes de fondos de cobertura están vendiendo acciones principales de IA
Los fondos de cobertura están reduciendo su posición en las principales acciones de inteligencia artificial.
- Los grandes fondos de cobertura están vendiendo sus acciones tecnológicas relacionadas con la IA.
- Los analistas siguen siendo optimistas sobre estas empresas, pero los inversores tienen otras ideas.
- Las estrategias de los gestores de fondos de cobertura y los inversores minoristas difieren, lo que explica las ventas masivas.
En el primer trimestre de 2024, varios grandes gestores de fondos de cobertura se retiraron de algunas acciones de IA con altos rendimientos. Muchas acciones relacionadas con la IA subieron el año pasado, marcando enormes ganancias, pero el sentimiento de los inversores está cambiando ahora, ya que muchos están reduciendo sus posiciones en tres acciones principales de IA.
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Los inversores más ricos están desinvirtiendo de Nvidia, Supermicro y Meta Platforms. Esto ocurre a pesar de la predicción de Grand View Research de que el mercado global de IA debería crecer a una tasa anual compuesta (CAGR) del 36,6 % entre 2024 y 2030. Muchos analistas, como el Bank of America, esperan que estas acciones crezcan, pero los gestores de fondos de cobertura están tomando beneficios según un informe de The Motley Fool.
Las ventas de Nvidia superan la oferta
Nvidia está rompiendo los récords del mercado por producir GPUs de gama alta para centros de datos que manejan tareas complejas de IA. Sin embargo, en el primer trimestre de 2024, Nvidia vio una liquidación significativa de inversiones: los prominentes inversores millonarios Philippe Laffont y Ken Griffin vendieron ambos el 68 % de sus acciones, mientras que Israel Englander redujo las participaciones de su fondo en un 35 %.
Estas ventas parecen precipitadas, considerando que la demanda de las GPUs de centros de datos de Nvidia supera masivamente su oferta disponible, lo que lleva a un monopolio de precios. De 2024 a 2027 (que termina en enero de 2027), se espera que los ingresos de Nvidia crezcan a una CAGR del 46 % a medida que sus ganancias por acción (EPS) aumentan a una CAGR del 53 %. El crecimiento proyectado de Nvidia es sólido, dado que la acción cotiza actualmente a menos de 50 veces sus ganancias futuras esperadas.
Se espera que la cuota de mercado de Super Micro Computer crezca
Los millonarios también están reduciendo sus fondos en Super Micro, un productor destacado de servidores dedicados a la IA. Richard Driehaus, Ken Griffin y Cliff Asness obtuvieron ganancias en Supermicro del 41 %, 8 % y 73 %, respectivamente, en el primer trimestre.
Las desinversiones fueron sorprendentes, ya que las previsiones de la cuota de mercado de Super Micro muestran un panorama positivo. Los servidores dedicados a la IA son una fuente prominente de ingresos y, según analistas del Bank of America, se espera que la cuota de mercado crezca del 10 % al 17 % en los próximos tres años. Según Research and Markets, el mercado global de servidores de IA podría continuar expandiéndose a una CAGR del 26,5 % entre 2024 y 2029.
De 2023 a 2026 (que termina en junio de 2026), se espera que los ingresos y el EPS de Supermicro aumenten a CAGRs del 58 % y 52 %, respectivamente. Aunque la acción de Supermicro cotiza a 27 veces sus ganancias esperadas para el próximo año, según el informe.
Los gestores de fondos de cobertura están desinvirtiendo de Meta Platforms
Meta tiene varios nombres importantes bajo su paraguas: Facebook, Instagram y WhatsApp. El precio de las acciones de la empresa experimentó un rápido aumento a medida que su principal negocio de publicidad produjo resultados impresionantes. Sin embargo, en el primer trimestre, varios grandes inversores millonarios, incluidos Lee Ainslie y Ken Griffin, desinvirtieron el 51 % y el 47 % de sus acciones, respectivamente.
Las ventas publicitarias de Meta sufrieron un fuerte golpe en 2022. Apple inició cambios orientados a la privacidad en iOS, la competencia aumentó por parte de TikTok de ByteDance y los desafíos económicos generales obstaculizaron las ventas publicitarias. Meta se recuperó desarrollando nuevos algoritmos de IA para adaptarse a los cambios de Apple, haciendo crecer su función de video corto llamada Reels y atrayendo inversiones de empresas chinas de comercio electrónico y juegos que apuntaban a consumidores en el extranjero.
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Entre 2023 y 2026, se espera que los ingresos y el EPS de Meta aumenten a CAGRs del 14 % y 21 %, respectivamente. Este es un futuro prometedor con su acción cotizada a 24 veces sus ganancias futuras esperadas según la publicación. Sin embargo, los grandes inversores están preocupados por una posible reducción de la inversión de sus anunciantes chinos y por el aumento de la competencia en el mercado publicitario.
Los gestores de fondos de cobertura priorizan la estabilidad sobre el crecimiento a largo plazo, dijo el informe. A menudo venden sus posiciones ganadoras con más cautela, generando rendimientos estables y confiables cada año para satisfacer a sus clientes adinerados. En marcado contraste, los inversores minoristas orientados al crecimiento se centran en ganancias multiplicadoras a largo plazo durante varias décadas.
Desde el final del primer trimestre civil el 31 de marzo, la acción de Nvidia subió un 40 %. Sin embargo, la acción de Meta ha subido menos del 1 %, mientras que la acción de Supermicro bajó un 13 %.
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Aamir Sheikh
Aamir es un periodista tecnológico con casi seis años de experiencia en los sectores de criptomonedas y tecnología. Se graduó de la Universidad MAJ con un MBA en Finanzas y Marketing. Ahora trabaja con Cryptopolitan, donde informa sobre los últimos desarrollos en los mercados de criptomonedas y predicciones de precios.
