ヘッジファンドマネージャーは主要なAI関連株を売却している

2024年第1四半期には、複数の大手ヘッジファンド・マネージャーが、高配当のAI関連銘柄から撤退​​しました。多くのAI関連銘柄は昨年急騰し、巨額の利益を上げましたが、現在、投資家のセンチメントは変化しており、多くの投資家が主要3銘柄のポジションを減らしています。.

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裕福な投資家たちは、NVIDIA、Supermicro、Meta Platformsからの投資撤退を進めている。これは、Grand View Researchが世界のAI市場が2024年から2030年にかけて年平均成長率（CAGR）36.6%で成長すると予測しているにもかかわらず、起こっている。バンク・オブ・アメリカをはじめとする多くのアナリストはこれらの銘柄の成長を予想しているが、 レポート 。 

エヌビディアの売上が供給を上回る

NVIDIAは、複雑なAIタスクを処理するハイエンドデータセンターGPUの製造で市場を席巻しています。しかし、2024年第1四半期には、NVIDIAの投資が大幅に売却されました。著名な億万長者投資家のフィリップ・ラフォント氏とケン・グリフィン氏はそれぞれ保有株の68%を売却し、イスラエル・イングランダー氏は自身のファンドの保有株を35%削減しました。. 

エヌビディアのデータセンターGPUの需要が供給を大幅に上回り、価格独占状態にあることを考えると、これらの売却は性急であるように思われます。2024年度から2027年度（2027年1月期）にかけて、エヌビディアの売上高は年平均成長率（CAGR）46%で成長し、1株当たり利益（EPS）は年平均成長率（CAGR）53%で増加すると予想されています。エヌビディアの株価が現在、予想将来利益の50倍未満であることを考えると、同社の成長予測はtronと言えるでしょう。. 

スーパーマイクロコンピュータの市場シェアは拡大すると予想される

億万長者たちは、AI専用サーバーの大手メーカーであるスーパーマイクロへの投資も減らしている。リチャード・ドリーハウス氏、ケン・グリフィン氏、クリフ・アネス氏は、第1四半期にスーパーマイクロの株式をそれぞれ41%、8%、73%増益にしたと発表した。.

Super Microの市場シェア予測が明るい見通しを示しているため、今回の売却は予想外の出来事でした。AI専用サーバーは同社の重要な収益源であり、バンク・オブ・アメリカのアナリストによると、市場シェアは今後3年間で10%から17%に拡大すると予想されています。Research and Marketsによると、世界のAIサーバー市場は2024年から2029年にかけて年平均成長率26.5%で拡大を続ける可能性があります。.

2023年度から2026年度（2026年6月期）にかけて、Supermicroの売上高とEPSはそれぞれ年平均成長率（CAGR）58%と52%で増加すると予想されています。レポートによると、Supermicroの株価は来年度の予想利益の27倍で推移しています。. 

ヘッジファンドマネージャーはメタプラットフォームから投資撤退している

MetaはFacebook、Instagram、WhatsAppといった大手企業を傘下に収めています。主力の広告事業が好調な業績を上げたことを受け、同社の株価は急上昇しました。しかし、第1四半期には、リー・エインズリー氏やケン・グリフィン氏を含む大物投資家が、それぞれ51%と47%の株式を売却しました。. 

Metaの広告売上は2022年にtron打撃を受けました。Appleがプライバシー重視のiOS変更を開始し、ByteDanceのTikTokとの競争が激化し、経済全体の課題も広告売上を圧迫しました。Metaは、Appleの変更に適応するための新しいAIアルゴリズムの開発、Reelsと呼ばれる短編動画機能の拡大、そして海外の消費者をターゲットとする中国のeコマース企業やゲーム企業からの投資tracによって、業績を回復させました。. 

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2023年から2026年にかけて、Metaの売上高とEPSはそれぞれ年平均成長率（CAGR）14%と21%で増加すると予想されています。この報告書によると、同社の株価は予想将来利益の24倍で推移しており、これは明るい見通しです。しかしながら、大手投資家は、中国の広告主からの投資減少や広告市場における競争激化の可能性を懸念しています。. 

ヘッジファンドのマネージャーは長期的な成長よりも安定性を優先すると、レポートは述べている。彼らは勝ち組のポジションをより慎重に売却し、毎年安定した確実なリターンを生み出して富裕層の顧客を満足させている。これとは対照的に、成長志向の個人投資家は、数十年にわたる長期的なマルチバガー（複数倍の利益）の獲得に重点を置いている。. 

3月31日の第1四半期末以降、Nvidiaの株価は40%上昇しました。一方、Metaの株価は1%未満の上昇にとどまり、Supermicroの株価は13%下落しました。.