헤지펀드 매니저들이 주요 AI 주식을 매도 중

2024 년 1 분기에 여러 대형 헤지펀드 매니저들이 일부 고수익 AI 주식에서 철수했습니다. 많은 AI 관련 주식은 작년 급등하며 엄청난 이익을 기록했지만, 이제 투자자들의 심리가 변하고 있으며 많은 이들이 세 가지 주요 AI 주식에서의 포지션을 축소하고 있습니다.

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최고의 부유한 투자자들이 엔비디아, 수퍼마이크로, 메타 플랫폼에서 물러나고 있습니다. 이는 2024 년부터 2030 년까지 글로벌 AI 시장이 연평균 성장률 (CAGR) 36.6% 로 성장할 것으로 예상되는 그랜드 뷰 리서치의 예측에도 불구하고 발생하고 있습니다. 뱅크 오브 아메리카와 같은 많은 분석가들은 이러한 주식이 성장할 것으로 예상하지만, 헤지펀드 매니저들은 더 모틀리 풀 의 보고서에 따르면 수익을 실현하고 있습니다.

엔비디아의 매출이 공급량을 초과합니다

엔비디아는 복잡한 AI 작업을 처리하는 고급 데이터센터 GPU 생산으로 시장 차트를 경신하고 있습니다. 그러나 2024 년 1 분기에 엔비디아는 상당한 투자 청산 상황을 겪었습니다: 저명한 부자 투자자 필립 라퐁과 켄 그리핀은 각각 보유 주식의 68% 를 매도했으며, 이스라엘 잉글란더는 자사 펀드 보유량을 35% 감축했습니다. 

이러한 매도는 성급해 보입니다. 엔비디아의 데이터센터 GPU 수요가 가용 공급량을 크게 상회하여 가격 독점 현상이 발생했기 때문입니다. 2024 회계연도부터 2027 회계연도 (2027 년 1 월 종료) 까지 엔비디아의 매출은 연평균 성장률 (CAGR) 46% 로 증가할 것으로 예상되며, 주당 순이익 (EPS) 은 연평균 성장률 53% 로 상승할 전망입니다. 현재 주가가 예상 미래 수익의 50 배 미만으로 평가되고 있어 엔비디아의 projected 성장세는 매우 강력합니다. 

슈퍼마이크로컴퓨터의 시장 점유율은 성장할 것으로 예상됩니다

부자들은 또한 전용 AI 서버의 주요 생산사인 슈퍼마이크로의 펀드를 축소하고 있습니다. 리처드 드리하우스, 켄 그리핀, 클리프 아스네스는 1 분기에 각각 슈퍼마이크로에서 41%, 8%, 73% 의 이익을 실현했습니다.

Supermicro의 시장점유율 전망이 긍정적임에도 불구하고 매각 결정은 놀라웠습니다. 전용 AI 서버는 주요 수익원이며, 뱅크오브아메리카 분석가들에 따르면 향후 3 년간 시장점유율이 10% 에서 17% 로 성장할 것으로 예상됩니다. Research and Markets 에 따르면 글로벌 AI 서버 시장은 2024 년부터 2029 년까지 연평균 성장률 (CAGR) 26.5% 로 계속 확대될 수 있습니다.

재무연도 2023 년부터 2026 년 6 월에 종료되는 재무연도 2026 년까지 Supermicro 의 매출과 주당순이익 (EPS) 은 각각 연평균 성장률 (CAGR) 58%, 52% 로 증가할 것으로 예상됩니다. 보고서에 따르면 Supermicro 주가는 내년 예상 이익 대비 27 배에 거래되고 있습니다. 

헤지펀드 매니저들이 메타 플랫폼스 (Meta Platforms) 를 매각하고 있습니다

메타는 페이스북, 인스타그램, 왓츠앱 등 주요 브랜드를 보유하고 있습니다. 핵심 광고 사업에서 인상적인 실적을 거두며 주가가 급등했습니다. 그러나 1 분기에 리 아인슬리 (Lee Ainslie) 와 켄 그리핀 (Ken Griffin) 을 포함한 몇몇 부유한 투자자들이 각각 지분의 51% 와 47% 를 매각했습니다. 

메타의 광고 매출은 2022 년 큰 타격을 입었습니다. 애플이 프라이버시 중심의 iOS 변경을 단행하고, 바이트댄스의 틱톡과의 경쟁이 심화되며 전반적인 경제난으로 광고 매출이 위축되었습니다. 메타는 애플의 변화에 대응하기 위한 새로운 AI 알고리즘 개발, '릴스 (Reels)'라는 숏폼 비디오 기능 확장, 그리고 해외 소비자를 타겟으로 한 중국 전자상거래 및 게임 기업들의 투자를 유치하며 반등했습니다. 

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2023년부터 2026년까지 메타의 매출과 주당순이익(EPS)은 각각 연평균 성장률(CAGR) 14%와 21%로 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 해당 매체의 보도에 따르면 현재 주가가 예상 미래 수익의 24배 수준인 점을 고려하면 유망한 전망입니다. 그러나 대형 투자자들은 중국 광고주들의 투자 감소 가능성과 광고 시장에서의 경쟁 심화에 우려를 표하고 있습니다. 

보고서에 따르면 헤지펀드 매니저들은 장기 성장보다 안정성을 우선시합니다. 그들은 종종 승리를 거둔 포지션을 신중하게 매도하여 부유한 고객들의 요구를 충족시키기 위해 매년 꾸준하고 신뢰할 수 있는 수익을 창출합니다. 이와 대조적으로 성장 지향적 개인 투자자들은 수십 년에 걸친 다중 배수 수익에 집중합니다. 

3월 31일 첫 분기 종료 이후 엔비디아의 주가는 40% 상승했습니다. 반면 메타의 주가는 1% 미만 상승했으며, 슈퍼마이크로의 주가는 13% 하락했습니다.