Менеджеры хедж-фондов продают крупные акции в сфере ИИ
Хедж-фонды сокращают свои позиции в крупных акциях ИИ.
- Крупные хедж-фонды продают технологические акции, связанные с искусственным интеллектом.
- Аналитики по-прежнему настроены оптимистично относительно этих компаний, но инвесторы придерживаются иного мнения.
- Стратегии управляющих хедж-фондами и розничных инвесторов различаются, что и приводит к распродажам.
В первом квартале 2024 года несколько крупных управляющих хедж-фондов вышли из некоторых высокодоходных акций ИИ. Многие акции, связанные с ИИ, показали огромный рост в прошлом году, но настроения инвесторов меняются: многие из них сокращают позиции в трех основных акциях ИИ.
Также читайте: Юго-Восточная Азия превращается в хаб ИИ, поскольку технологические гиганты спешат в регион
Самые богатые инвесторы дивестируют из Nvidia, Supermicro и Meta Platforms. Это происходит несмотря на прогноз Grand View Research о том, что глобальный рынок ИИ, как ожидается, будет расти со среднегодовым темпом (CAGR) 36,6% с 2024 по 2030 год. Многие аналитики, такие как Bank of America, ожидают роста этих акций, но управляющие хедж-фондами фиксируют прибыль согласно отчету The Motley Fool.
Продажи Nvidia превышают предложение
Nvidia бьет рекорды рынка, производя высокопроизводительные графические процессоры для дата-центров, которые обрабатывают сложные задачи ИИ. Однако в первом квартале 2024 года Nvidia увидела значительную ликвидацию инвестиций: видные миллиардеры Филипп Лаффон и Кен Гриффин продали по 68% своих акций, а Израиль Энгельман сократил долю своего фонда на 35%.
Эти продажи выглядят поспешными, учитывая, что спрос на графические процессоры Nvidia для дата-центров значительно превышает доступное предложение, что приводит к ценовому монополизму. С 2024 по 2027 финансовый год (который заканчивается в январе 2027 года) выручка Nvidia, как ожидается, будет расти со среднегодовым темпом (CAGR) 46%, а прибыль на акцию (EPS) — со среднегодовым темпом 53%. Прогнозируемый рост Nvidia силен, учитывая, что акция в настоящее время торгуется менее чем по 50 ожидаемой будущей прибыли.
Доля рынка Super Micro Computer, как ожидается, вырастет
Миллиардеры также сокращают вложения в Super Micro, видного производителя специализированных серверов для ИИ. Ричард Дрихаус, Кен Гриффин и Клифф Аснесс зафиксировали прибыль в Supermicro на 41%, 8% и 73% соответственно в первом квартале.
Дивестиции были неожиданными, так как прогнозы доли рынка Super Micro показывают позитивный outlook. Специализированные серверы для ИИ являются значительным источником выручки, и, по аналитикам Bank of America, доля рынка, как ожидается, вырастет с 10% до 17% в течение следующих трех лет. Согласно Research and Markets, глобальный рынок серверов для ИИ может продолжать расширяться со среднегодовым темпом (CAGR) 26,5% с 2024 по 2029 год.
С 2023 по 2026 финансовый год (который заканчивается в июне 2026 года) выручка и EPS Supermicro, как ожидается, увеличатся со среднегодовыми темпами (CAGR) 58% и 52% соответственно. Даже если акция Supermicro оценивается в 27 раз больше ожидаемой прибыли на следующий год, согласно отчету.
Управляющие хедж-фондами дивестируют из Meta Platforms
Meta имеет в своем портфеле несколько крупных брендов: Facebook, Instagram и WhatsApp. Цена акции компании быстро выросла, так как основной рекламный бизнес показал впечатляющие результаты. Однако в первом квартале несколько крупных инвесторов-миллиардеров, включая Ли Энсли и Кена Гриффина, дивестили 51% и 47% своих акций соответственно.
Рекламные продажи Meta получили сильный удар в 2022 году. Apple инициировала изменения iOS, ориентированные на конфиденциальность, конкуренция со стороны TikTok от ByteDance усилилась, а общие экономические трудности затруднили рекламные продажи. Meta восстановилась, разработав новые алгоритмы ИИ для адаптации к изменениям Apple, расширив свою функцию коротких видео Reels и привлекши инвестиции от китайских компаний электронной коммерции и игр, ориентированных на зарубежных потребителей.
Также читайте: Meta сталкивается с жалобами в ЕС из-за предполагаемого злоупотребления личными данными для обучения ИИ
В период с 2023 по 2026 год выручка и EPS Meta, как ожидается, увеличатся со среднегодовыми темпами (CAGR) 14% и 21% соответственно. Это многообещающее будущее, учитывая, что акция оценивается в 24 раза больше ожидаемой будущей прибыли согласно публикации. Однако крупные инвесторы обеспокоены возможным сокращением инвестиций со стороны китайских рекламодателей и усилением конкуренции на рекламном рынке.
Управляющие хедж-фондами отдают приоритет стабильности над долгосрочным ростом, говорится в отчете. Они часто более осторожно продают свои выигрышные позиции, генерируя стабильную, надежную прибыль каждый год, чтобы удовлетворить своих богатых клиентов. В резком контрасте с этим, ориентированные на рост розничные инвесторы фокусируются на долгосрочной многократной прибыли в течение нескольких десятилетий.
С конца первого календарного квартала 31 марта акция Nvidia выросла на 40%. Однако акция Meta выросла менее чем на 1%, а акция Supermicro упала на 13%.
Самые умные крипто-энтузиасты уже читают нашу рассылку. Хотите присоединиться? Присоединяйтесь.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Амир Шейх
Амир — технологический журналист с почти шестилетним опытом работы в индустриях криптовалют и технологий. Он окончил университет MAJ, получив степень MBA по финансам и маркетингу. Сейчас он работает в Cryptopolitan, где освещает последние события на рынке криптовалют и прогнозы цен.
