Genesis Global Capital, prestatore di criptovalute, ha avviato un'azione legale contro la sua società madre, Digital Currency Group (DCG).
Genesis ha intentato un'azione legale presso i tribunali del Delaware e di New York a seguito della procedura fallimentare, conclusasi nell'agosto 2024. La causa mira a recuperare circa 2,1 miliardi di dollari di trasferimenti contestati a beneficio dei creditori.
Genesis accusa DCG e i dirigenti di frode e auto-commercio
La causa intentata presso la Corte di Cancelleria del Delaware da Genesis Global Capital contiene gravi accuse contro Digital Currency Group, il suo fondatore e CEO Barry Silbert e altri membri interni dell'azienda. Per risarcire i creditori del prestatore di criptovalute, la denuncia richiede il recupero di un milione di monete, per un valore di circa 2,1 miliardi di dollari.
Secondo i documenti del tribunale resi pubblici lunedì, Genesis accusa DCG e i suoi dirigenti di aver condotto attività di prestito sconsiderate e di aver operato senza ragionevoli protocolli di gestione del rischio. Secondo la petizione, gli imputati avrebbero approfittato dei creditori e dei consumatori di Genesis utilizzando "denaro altrui" per trarne profitto.
La denuncia, parzialmente censurata, descrive nei dettagli quella che Genesis descrive come una campagna intenzionale di "disinformazione" in cui Silbert e altri dirigenti avrebbero ingannato i clienti sulla stabilità finanziaria dell'azienda. La causa sostiene che DCG abbia manipolato le informative finanziarie per nascondere la vera situazione aziendale, a vantaggio di DCG e del suo bitcoin , Grayscale Investments LLC.
Philippe Selendy di Selendy Gay, che rappresentava il comitato di supervisione del contenzioso di Genesis, ha parlato della situazione, affermando che si trattava di "un modello di auto-comportamento, frode e cattiva gestione che ha privato centinaia di singoli creditori di Genesis e istituti di credito di miliardi di dollari di valore in criptovalute e asset fiat"
Il caso del Delaware è uno dei contenziosi più significativi nella strategia complessiva di Genesis dopo la dichiarazione di fallimento ai sensi del Capitolo 11 nel gennaio 2023. La società ha finalizzato la ristrutturazione nell'agosto 2024 e ha distribuito circa 4 miliardi di dollari in cash e criptovalute ai creditori. Il piano, a cui DCG si è opposta, prevedeva un pagamento di 2,2 miliardi di dollari ai clienti di Gemini Earn e recuperi illimitati basati sui prezzi prevalenti delle attività.
La causa fallimentare di New York punta a trasferimenti preferenziali per 1 miliardo di dollari
Genesis ha intentato una seconda causa presso il Tribunale Fallimentare degli Stati Uniti, nel Distretto Meridionale di New York, in un caso simile. La causa rivendicava oltre 1 miliardo di dollari in presunti trasferimenti illeciti durante l'anno precedente la dichiarazione di fallimento. La causa riguarda trasferimenti di informazioni privilegiate durante l'insolvenza di Genesis.
L'istanza presentata dal tribunale di New York mira a qualificare queste transazioni come trasferimenti preferenziali in caso di fallimento e a recuperarne il valore per conto dei creditori. Secondo l'istanza, al 31 marzo, i pagamenti in criptovaluta contestati ammontano a oltre 582 milioni di dollari e il totale dei trasferimenti preferenziali superava 1,2 miliardi di dollari.
La causa menziona altre transazioni, tra cui 101 milioni di dollari alla controllata di DCG, HQ Enhanced Yield Fund, 136 milioni di dollari a DCG International e 448 milioni di dollari a DCG. Genesis rivendica inoltre il recupero di 34 milioni di dollari di pagamenti fiscali a DCG. Ha inoltre affermato che i trasferimenti erano non autorizzati e non costituivano passività valide.
Genesis sostiene che questi trasferimenti siano avvenuti in un periodo di volatilità record nel settore delle criptovalute. Si tratta del crollo della stablecoin Terra-Luna, del crollo del fondo speculativo di criptovalute Three Arrows Capital e dello di FTX Trading del 2022. La causa sostiene che DCG fosse consapevole che l'attività di Genesis era sull'orlo del collasso durante quel periodo.
"DCG ha riconosciuto la minaccia esistenziale per Genesis e, con essa, per DCG e gli imputati interni che avevano prestato a Genesis centinaia di milioni di dollari", ha dichiarato l'azienda nei documenti processuali. La causa sostiene che Genesis fosse effettivamente insolvente entro la fine del 2021 e avesse accumulato 14 miliardi di dollari di prestiti in sospeso. Il prestatore di criptovalute attribuisce la sua insolvenza a rischi strutturali e controlli interni inadeguati di cui la sua società madre e gli addetti ai lavori sarebbero stati a conoscenza, ma che non hanno affrontato.
