Il gruppo di prestito crypto Genesis fa causa alla società madre per $2,1 miliardi in trasferimenti contestati

Il prestatore crypto Genesis Global Capital ha avviato azioni legali contro la sua società madre, Digital Currency Group (DCG).

Genesis ha intrapreso azioni legali nei tribunali del Delaware e di New York a seguito delle procedure di fallimento, concluse ad agosto 2024. La lite mira a recuperare circa $2,1 miliardi in trasferimenti contestati a beneficio dei creditori.

Genesis accusa DCG e dirigenti di frode e autodealing

La causa depositata nel Delaware Chancery Court da Genesis Global Capital contiene gravi accuse contro Digital Currency Group, il suo fondatore e CEO Barry Silbert, e altri insider dell'azienda. Per ripagare i creditori del prestito di criptovalute, la denuncia richiede il recupero di un milione di monete, che valgono circa $2,1 miliardi.

Secondo i documenti di corte resi pubblici lunedì, Genesis accusa DCG e la sua leadership di aver partecipato ad attività di prestito imprudenti e di aver operato senza protocolli di gestione del rischio ragionevoli. Secondo la petizione, i convenuti avrebbero approfittato dei creditori e dei consumatori di Genesis utilizzando 'soldi di altre persone' per trarne profitto.

La denuncia parzialmente oscurata descrive ciò che Genesis definisce una campagna di 'disinformazione' intenzionale in cui Silbert e altri dirigenti avrebbero ingannato i clienti sulla stabilità finanziaria dell'azienda. La causa sostiene che DCG abbia manipolato le disclosure finanziarie per nascondere lo stato reale del business, beneficiando DCG e del suo bitcoin trust, Grayscale Investments LLC.

Philippe Selendy di Selendy Gay, che ha rappresentato il comitato di supervisione della lite Genesis, ha parlato della situazione. Ha affermato che stava mostrando 'un modello di autodealing, frode e cattiva gestione che ha privato centinaia di creditori individuali di Genesis e prestatori istituzionali di miliardi di dollari di valore in attività crypto e fiat.'

Il caso del Delaware è uno dei corpi di lite più significativi nella strategia complessiva di Genesis dopo la presentazione del fallimento Chapter 11 nel gennaio 2023. L'azienda ha finalizzato la ristrutturazione ad agosto 2024 e ha distribuito circa $4 miliardi in contanti e criptovalute ai creditori. Il piano, al quale DCG si è opposta, prevedeva un pagamento di $2,2 miliardi ai clienti Gemini Earn e recuperi illimitati basati sui prezzi delle attività prevalenti.

La presentazione del processo di fallimento di New York mira a $1 miliardo di trasferimenti preferenziali

Genesis ha presentato una seconda causa nel Distretto Sud di New York, Corte di Fallimento degli Stati Uniti, in un caso simile. La causa affermava oltre $1 miliardo in trasferimenti presumibilmente illeciti durante l'anno precedente alla presentazione del fallimento. La causa è diretta ai trasferimenti insider durante l'insolvenza di Genesis.

La presentazione di New York mira a qualificare queste transazioni come trasferimenti preferenziali nel fallimento e a recuperarne il valore a nome dei creditori. I pagamenti crypto contestati superano i $582 milioni, e i trasferimenti preferenziali totali superano i $1,2 miliardi al 31 marzo, secondo la presentazione in tribunale.

La causa menziona altre transazioni, inclusi $101 milioni al fondo HQ Enhanced Yield Fund di sussidiaria DCG, $136 milioni a DCG International e $448 milioni a DCG. Genesis sta ulteriormente richiedendo il recupero di $34 milioni di pagamenti fiscali a DCG. Hanno ulteriormente affermato che i trasferimenti non erano autorizzati e non erano passività valide.

Genesis afferma che questi trasferimenti sono avvenuti in un periodo di volatilità record nel mercato crypto. Questi sono stati il crollo della stablecoin Terra-Luna, il crollo del fondo hedge crypto Three Arrows Capital e lo scandalo del fallimento di FTX Trading nel 2022. La causa sostiene che DCG era a conoscenza del fatto che il business di Genesis era sull'orlo del crollo durante il periodo.

'DCG ha riconosciuto la minaccia esistenziale a Genesis e, con essa, a DCG e ai Convenuti Insider che avevano prestato a Genesis centinaia di milioni di dollari', ha dichiarato l'azienda nei documenti di corte. La causa sostiene che Genesis fosse effettivamente insolvente alla fine del 2021 e avesse accumulato $14 miliardi in prestiti in sospeso. Il prestatore crypto attribuisce la sua insolvenza a rischi strutturali e controlli interni inadeguati che la sua società madre e gli insider avrebbero conosciuto ma non affrontato.