O grupo de empréstimos em criptomoedas Genesis processa sua controladora por transferências contestadas no valor de US$ 2,1 bilhões

A Genesis Global Capital, empresa de empréstimos em criptomoedas, iniciou uma ação judicial contra sua controladora, a Digital Currency Group (DCG).

A Genesis entrou com uma ação judicial nos tribunais de Delaware e Nova York após o processo de falência, que foi concluído em agosto de 2024. O litígio busca recuperar aproximadamente US$ 2,1 bilhões em transferências contestadas em benefício dos credores.

A Genesis acusa a DCG e seus executivos de fraude e favorecimento indevido

O processo movido no Tribunal de Justiça de Delaware pela Genesis Global Capital contém sérias alegações contra o Digital Currency Group, seu fundador e CEO Barry Silbert, e outros executivos da empresa. Para ressarcir os credores da empresa de empréstimos de criptomoedas, a ação judicial solicita a recuperação de um milhão de moedas, avaliadas em cerca de US$ 2,1 bilhões.

De acordo com documentos judiciais divulgados na segunda-feira, a Genesis acusa a DCG e sua direção de se envolverem em atividades de empréstimo imprudentes e de operarem sem protocolos razoáveis ​​de gestão de riscos. Segundo a petição, os réus supostamente se aproveitaram dos credores e consumidores da Genesis, usando “dinheiro de terceiros” para obter lucro próprio.

A denúncia, parcialmente censurada, detalha o que a Genesis descreve como uma campanha intencional de "desinformação", na qual Silbert e outros executivos supostamente enganaram clientes sobre a estabilidade financeira da empresa. O processo alega que a DCG manipulou divulgações financeiras para ocultar a verdadeira situação dos negócios, beneficiando a própria DCG e seu bitcoin , a Grayscale Investments LLC.

Philippe Selendy, do escritório Selendy Gay, que representou o comitê de supervisão do litígio da Genesis, comentou sobre a situação. Ele afirmou que ela demonstrava “um padrão de conflito de interesses, fraude e má gestão que privou centenas de credores individuais da Genesis e instituições financeiras de bilhões de dólares em ativos de criptomoedas e moedas fiduciárias”

O caso de Delaware é um dos litígios mais significativos na estratégia geral da Genesis após o pedido de recuperação judicial (Chapter 11) em janeiro de 2023. A empresa finalizou a reestruturação em agosto de 2024 e distribuiu cerca de US$ 4 bilhões em cash e criptomoedas aos credores. O plano, ao qual a DCG se opôs, previa um pagamento de US$ 2,2 bilhões aos clientes do Gemini Earn e recuperações ilimitadas com base nos preços vigentes dos ativos.

O pedido de falência em Nova York visa a transferência preferencial de US$ 1 bilhão

A Genesis entrou com uma segunda ação judicial no Tribunal de Falências do Distrito Sul de Nova York, nos EUA, em um caso semelhante. A ação alega mais de US$ 1 bilhão em supostas transferências indevidas durante o ano anterior ao pedido de falência. A ação se refere a transferências de ativos entre pessoas ligadas à empresa durante o período de insolvência da Genesis.

O pedido de Nova York busca qualificar essas transações como transferências preferenciais em processo de falência e recuperar seu valor em nome dos credores. Os pagamentos em criptomoedas contestados ultrapassam US$ 582 milhões, e o total das transferências preferenciais ultrapassa US$ 1,2 bilhão em 31 de março, segundo o processo judicial.

O processo menciona outras transações, incluindo US$ 101 milhões para a subsidiária da DCG, HQ Enhanced Yield Fund, US$ 136 milhões para a DCG International e US$ 448 milhões para a DCG. A Genesis também reivindica o reembolso de US$ 34 milhões em impostos devidos à DCG. Além disso, alega que as transferências foram não autorizadas e não constituem passivos válidos.

A Genesis alega que essas transferências ocorreram em um período de volatilidade recorde no mercado de criptomoedas. Entre esses eventos, destacam-se o colapso da stablecoin Terra-Luna, a falência do fundo de hedge de criptomoedas Three Arrows Capital e o da FTX Trading em 2022. O processo afirma que a DCG tinha conhecimento de que os negócios da Genesis estavam à beira do colapso durante esse período.

“A DCG reconheceu a ameaça existencial à Genesis e, consequentemente, à própria DCG e aos réus internos que emprestaram centenas de milhões de dólares à Genesis”, afirmou a empresa em documentos judiciais. O processo alega que a Genesis já estava insolvente no final de 2021 e acumulou US$ 14 bilhões em empréstimos pendentes. A empresa de empréstimos em criptomoedas atribui sua insolvência a riscos estruturais e controles internos inadequados que sua controladora e seus executivos supostamente conheciam, mas não corrigiram.