Le groupe de prêt en cryptomonnaie Genesis poursuit sa société mère pour des transferts contestés s'élevant à 2,1 milliards de dollars

Le prêteur de cryptomonnaies Genesis Global Capital a intenté une action en justice contre sa société mère, Digital Currency Group (DCG).

Suite à une procédure de faillite qui s'est conclue en août 2024, Genesis a intenté une action en justice devant les tribunaux du Delaware et de New York. Cette action vise à recouvrer environ 2,1 milliards de dollars de transferts contestés au profit des créanciers.

Genesis accuse DCG et ses dirigeants de fraude et de conflits d'intérêts

La plainte déposée devant la Cour de la Chancellerie du Delaware par Genesis Global Capital contient de graves accusations contre Digital Currency Group, son fondateur et PDG Barry Silbert, ainsi que d'autres dirigeants de l'entreprise. Afin de rembourser les créanciers de la société de prêt de cryptomonnaies, la plainte réclame la restitution d'un million de cryptomonnaies, d'une valeur d'environ 2,1 milliards de dollars.

D'après des documents judiciaires rendus publics lundi, Genesis accuse DCG et sa direction de pratiques de prêt imprudentes et d'absence de protocoles de gestion des risques adéquats. Selon la requête, les défendeurs auraient profité de la vulnérabilité des créanciers et des consommateurs de Genesis en utilisant « l'argent d'autrui » à leur propre profit.

La plainte, partiellement expurgée, détaille ce que Genesis qualifie de campagne de désinformation intentionnelle, au cours de laquelle Silbert et d'autres dirigeants auraient induit les clients en erreur quant à la stabilité financière de l'entreprise. La plainte allègue que DCG a manipulé les informations financières pour dissimuler la véritable situation de l'entreprise, tout en favorisant DCG et son bitcoin , Grayscale Investments LLC.

Philippe Selendy, du cabinet Selendy Gay, représentant le comité de surveillance des litiges de Genesis, a pris la parole pour évoquer la situation. Il a déclaré que celle-ci révélait « un schéma d’abus de confiance, de fraude et de mauvaise gestion ayant privé des centaines de créanciers individuels et de prêteurs institutionnels de Genesis de milliards de dollars d’actifs en cryptomonnaies et en monnaies fiduciaires »

L'affaire du Delaware constitue l'un des litiges les plus importants de la stratégie globale de Genesis suite à son dépôt de bilan en janvier 2023 (procédure de faillite du Chapitre 11). L'entreprise a finalisé sa restructuration en août 2024 et a distribué environ 4 milliards de dollars en cash et en cryptomonnaies à ses créanciers. Le plan, auquel DCG s'est opposé, prévoyait un versement de 2,2 milliards de dollars aux clients de Gemini Earn et des recouvrements sans plafond basés sur les cours actuels des actifs.

Une procédure de faillite à New York vise des transferts préférentiels d'une valeur d'un milliard de dollars

Genesis a déposé une deuxième plainte auprès du tribunal des faillites du district sud de New York, dans une affaire similaire. Cette plainte porte sur plus d'un milliard de dollars de transferts prétendument illicites effectués au cours de l'année précédant le dépôt de bilan. Elle vise des transferts d'initiés survenus pendant la période d'insolvabilité de Genesis.

La requête déposée par New York vise à faire qualifier ces transactions de transferts préférentiels dans le cadre de la procédure de faillite et à recouvrer leur valeur pour le compte des créanciers. Les paiements en cryptomonnaies contestés s'élèvent à plus de 582 millions de dollars, et le total des transferts préférentiels dépasse 1,2 milliard de dollars au 31 mars, selon les documents déposés auprès du tribunal.

La plainte mentionne d'autres transactions, notamment 101 millions de dollars versés à HQ Enhanced Yield Fund, filiale de DCG, 136 millions de dollars à DCG International et 448 millions de dollars à DCG. Genesis réclame également le remboursement de 34 millions de dollars d'impôts versés à DCG. L'entreprise affirme par ailleurs que ces transferts étaient non autorisés et ne constituaient pas des dettes valides.

Genesis affirme que ces transferts ont eu lieu durant une période de volatilité record sur le marché des cryptomonnaies. Cette période a été marquée par l'effondrement du stablecoin Terra-Luna, la faillite du fonds spéculatif crypto Three Arrows Capital et le FTX Trading en 2022. La plainte allègue que DCG était consciente que les activités de Genesis étaient au bord de la faillite durant cette période.

« DCG a pris conscience de la menace existentielle qui pesait sur Genesis et, par conséquent, sur DCG et les personnes mises en cause qui avaient prêté des centaines de millions de dollars à Genesis », a déclaré la société dans des documents judiciaires. La plainte allègue que Genesis était en réalité insolvable fin 2021 et avait accumulé 14 milliards de dollars de prêts impayés. Le prêteur de cryptomonnaies attribue son insolvabilité à des risques structurels et à des contrôles internes insuffisants dont sa société mère et ses dirigeants auraient eu connaissance, mais qu'ils n'ont pas pris en compte.