Le banche boutique Dominari e Yorkville alimentano l'espansione crypto dei figli di Trump con miliardi di accordi

La spinta cripto della famiglia Trump non è alimentata dai giganti di Wall Street, ma piuttosto da due piccole istituzioni finanziarie che la maggior parte delle persone non ha mai sentito.

Uno si trova all'interno del Trump Tower a Manhattan, mentre l'altro opera da un piccolo ufficio nel New Jersey, tra un deposito di rottami e una casa funebre.

Queste società sono Dominari Holdings e Yorkville Advisors, e entrambe sono passate dall'essere sconosciute al centro di un'ondata di operazioni crypto legate ai figli di Trump quest'anno.

Eric Trump ha dichiarato che la famiglia sta collaborando con queste aziende per la velocità e la fiducia. Ha aggiunto: "Alcuni dei piccoli sono più veloci, più agili e alcuni di loro sono diventati grandi amici."

Eric ha aggiunto che grandi banche come Goldman Sachs potrebbero non offrire la stessa atmosfera, affermando che le riunioni lì sembrano sedersi in una "elegante sala conferenze con costosi finger food."

Yorkville aiuta a raccogliere miliardi per le mosse crypto legate a Trump

Yorkville Advisors ha aiutato Trump Media & Technology Group (TMTG) a raccogliere 2,5 miliardi di dollari quest'anno per acquistare bitcoin, e ha anche supportato l'annuncio di cinque fondi exchange-traded a tema "America First".

Ad agosto, TMTG si è unita a Crypto.com e Yorkville Acquisition Corp per acquistare 1 miliardo di dollari in criptovaluta Cronos. Un altro fondo di Yorkville ha accettato di fornire una linea di credito azionario da 5 miliardi di dollari alla nuova società nata da quella transazione. Cronos ha registrato un breve picco dopo che TMTG ha annunciato l'acquisto di 6,3 miliardi di token, ma il suo prezzo è poi diminuito.

Yorkville ha utilizzato il suo modello tradizionale di accordo di acquisto azionario di riserva (standby equity purchase deal). Questi accordi prevedono l'acquisto di azioni con uno sconto e la loro rivendita quando l'azienda ha bisogno di liquidità. Un veterano di Wall Street ha descritto questo approccio in modo netto: "Le persone lo chiamavano finanziamento a spirale della morte". Nel luglio 2024, Yorkville ha accettato di acquistare fino a 2,5 miliardi di azioni TMTG con uno sconto del 2,75%. L'anno scorso ha acquistato oltre 20 milioni di azioni, raccogliendo circa 450 milioni di dollari.

Yorkville ha già affrontato pressioni e scrutinio. L'azienda è stata accusata di frode dalla SEC nel 2012 dopo un'indagine normativa, sebbene il caso sia stato archiviato sei anni dopo. Yorkville nega qualsiasi illecito e ha criticato aspramente la stampa sul suo business. Un dirigente di Yorkville ha dichiarato che l'azienda respinge la "caratterizzazione falsa e fuorviante" della sua strategia e degli investitori.

L'hedge fund di Yorkville ha generato 272 milioni di dollari di reddito imponibile in tre anni prima di perdere 352 milioni tra il 2009 e il 2011 durante la crisi finanziaria, ma una disputa in corso con l'IRS sostiene che l'azienda debba circa 100 milioni di dollari in tasse e sanzioni.

Al momento, le attività gestite da Yorkville sono di circa 323 milioni di dollari, secondo quanto affermato dal Financial Times.

Dominari cresce insieme alla presenza crypto dei figli di Trump

Dominari è entrato in scena dopo che il suo esecutivo, Kyle Wool, ha incontrato i fratelli Trump a eventi di beneficenza nei golf club di Long Island circa quattro anni fa. Wool ha dichiarato che Dominari si concentra su "soluzioni eleganti" per le piccole aziende che cercano di quotarsi o fondersi con SPAC. Il CEO di Dominari, Anthony Hayes, ha sottolineato che l'azienda lavora sodo e spinge gli affari, non attraverso l'accesso politico. Ha detto: "Ci impegniamo, siamo scaltri e lavoriamo incredibilmente duramente."

Eric Trump e Donald Trump Jr. si sono uniti al consiglio di amministrazione di Dominari a febbraio. Insieme, detengono circa il 12% del capitale sociale dell'azienda. Una controllata di Dominari, un tempo chiamata American Data Centers, si è rinominata American Bitcoin quando si sono uniti.

L'azienda è quotata tramite una fusione inversa in quello che Wool ha definito "tempo record, secondo Nasdaq." Eric Trump ora ha una partecipazione del valore di oltre 300 milioni di dollari e siede nel consiglio di amministrazione insieme a suo fratello.

Dominari si è trasferita nel Trump Tower nel 2021 con soli cinque dipendenti, ma è cresciuta fino a circa 70 membri dello staff.

Da maggio 2023, la sua unità broker-dealer ha lavorato su oltre 200 IPO, offerte successive e collocamenti privati, in media un'operazione ogni tre giorni lavorativi.

Le operazioni si espandono in crypto, AI, difesa e longevità

Dominari ha consigliato una recente operazione tra Safety Shot, un'azienda sanitaria, e BONK.fun, un gruppo di memecoin. Safety Shot era stata in precedenza un grande azionista di SRM Entertainment, che si è fusa con Tron, un ecosistema crypto di proprietà del miliardario crypto Justin Sun, con l'assistenza di Dominari.

Dominari ha anche effettuato investimenti in fase iniziale in aziende private di alto valore. Tra queste figurano l'azienda di difesa Anduril e l'azienda di AI Databricks.

Wool ha dichiarato che i minimi tipici di circa 100 milioni di dollari presso le grandi banche sono stati ridotti a circa 100.000 dollari per gli investitori che partecipano attraverso le strutture di Dominari.

Dominari sostiene anche xAI, fondata da Elon Musk. Wool ha dichiarato di essere su un guadagno di "probabilmente 10 volte" su quell'investimento. Ha detto che ora si sta concentrando su aree come il calcolo quantistico, i razzi e le aziende per la salute e la longevità. Ha affermato: "Gli uomini potenti hanno sempre voluto vivere per sempre", citando il primo imperatore della Cina come esempio.

"Le persone vogliono investire in questo."

Le azioni di Dominari sono aumentate del 580% nelle sei settimane precedenti la presentazione di febbraio che annunciava i ruoli di consulenza dei figli di Trump. I ricavi sono cresciuti del 520% nel trimestre fino a giugno. Le azioni sono ancora in aumento di circa il 350% quest'anno, con un valore di mercato vicino ai 75 milioni di dollari.

Un managing director di un'altra banca d'investimento statunitense ha riassunto la loro posizione: "Sono in una posizione unica, con accesso al capitale e forti relazioni con i figli di Trump."