Les banques de niche Dominari et Yorkville alimentent l'expansion crypto des fils Trump avec des milliards de dollars d'accords

L'offensive de la famille Trump dans le domaine des cryptomonnaies n'est pas menée par les géants de Wall Street, mais plutôt par deux petites institutions financières dont la plupart des gens n'ont jamais entendu parler.

L'une est installée dans la Trump Tower à Manhattan, tandis que l'autre opère depuis un petit bureau du New Jersey, entre une casse et une entreprise de pompes funèbres.

Ces sociétés sont Dominari Holdings et Yorkville Advisors, et toutes deux sont passées d'une relative obscurité au cœur d'une avalanche d'opérations liées aux cryptomonnaies et impliquant les fils Trump cette année.

Eric Trump a déclaré que la famille collaborait avec ces entreprises en raison de leur rapidité et de la confiance qu'elles inspirent. Il a ajouté : « Certaines des plus petites sont plus rapides, plus agiles, et certaines sont devenues de très bonnes amies. »

Eric a ajouté que les grandes banques comme Goldman Sachs n'offrent peut-être pas la même ambiance, expliquant que les réunions là-bas donnent l'impression d'être assis dans une « salle de conférence chic autour de canapés hors de prix »

Yorkville contribue à lever des milliards de dollars pour des opérations crypto liées à Trump

Yorkville Advisors a aidé Trump Media & Technology Group (TMTG) à lever 2,5 milliards de dollars cette année pour acheter bitcoin, et a également soutenu l'annonce de cinq fonds négociés en bourse sur le thème « America First ».

En août, TMTG s'est associé à Crypto.com et Yorkville Acquisition Corp pour acquérir pour un milliard de dollars de cryptomonnaie Cronos. Un autre fonds de Yorkville a accepté de fournir une ligne de crédit en fonds propres de 5 milliards de dollars à la nouvelle société issue de cette transaction. Le cours du Cronos a brièvement grimpé après l'annonce par TMTG de l'achat de 6,3 milliards de jetons, avant de redescendre.

Yorkville a eu recours à son modèle traditionnel d'achat d'actions de réserve. Ces opérations consistent à acheter des actions à prix réduit et à les revendre lorsque l'entreprise a besoin cash. Un vétéran de Wall Street a décrit cette approche sans ambages : « On l'appelait autrefois un financement en spirale infernale. » En juillet 2024, Yorkville a accepté d'acheter jusqu'à 2,5 milliards de dollars d'actions TMTG avec une décote de 2,75 %. L'année précédente, elle avait acquis plus de 20 millions d'actions, levant ainsi environ 450 millions de dollars.

Yorkville a déjà fait l'objet de pressions et d'examens minutieux. L'entreprise a été accusée de fraude par la SEC en 2012 à la suite d'une enquête réglementaire, mais l'affaire a été classée sans suite six ans plus tard. Yorkville nie toute malversation et a vivement critiqué les articles parus sur ses activités. Un dirigeant de Yorkville a déclaré que l'entreprise rejette toute « présentation fausse et trompeuse » de sa stratégie et de ses investisseurs.

Le fonds spéculatif de Yorkville a généré 272 millions de dollars de revenus imposables sur trois ans avant d'en perdre 352 millions entre 2009 et 2011 lors de la crise financière, mais un litige en cours avec l'IRS affirme que la société doit environ 100 millions de dollars en impôts et pénalités.

Selon le Financial Times, les actifs sous gestion de Yorkville s'élèvent actuellement à environ 323 millions de dollars.

Dominari se développe parallèlement à la présence des fils Trump dans le secteur des cryptomonnaies

Dominari est entré en scène après que son dirigeant, Kyle Wool, a rencontré les frères Trump lors d'événements caritatifs dans des clubs de golf de Long Island il y a environ quatre ans. Wool a déclaré que Dominari se concentre sur des « solutions élégantes » pour les petites entreprises souhaitant s'introduire en bourse ou fusionner avec des SPAC. Le PDG de Dominari, Anthony Hayes, a souligné que l'entreprise réussit grâce à son dynamisme et à sa capacité à conclure des accords, et non grâce à ses relations politiques. Il a déclaré : « Nous sommes dynamiques, combatifs et nous travaillons sans relâche. »

Eric Trump et Donald Trump Jr ont rejoint le conseil consultatif de Dominari en février. Ensemble, ils détiennent environ 12 % des actions de la société. Une filiale de Dominari, anciennement appelée American Data Centers, a été rebaptisée American Bitcoin lors de leur arrivée.

L'entreprise a fait son entrée en bourse par le biais d'une fusion inversée en un temps record, selon les termes de Wool et du Nasdaq. Eric Trump détient désormais une participation de plus de 300 millions de dollars et siège au conseil d'administration avec son frère.

Dominari s'est installé dans la Trump Tower en 2021 avec seulement cinq employés, mais compte désormais environ 70 personnes.

Depuis mai 2023, son unité de courtage a travaillé sur plus de 200 introductions en bourse, offres complémentaires et placements privés, soit en moyenne une opération tous les trois jours ouvrables.

Les accords s'étendent aux cryptomonnaies, à l'IA, à la défense et à la longévité

Dominari a conseillé Safety Shot, une entreprise du secteur de la santé, lors d'une récente transaction entre BONK.fun, un groupe spécialisé dans les memecoins. Safety Shot était auparavant un actionnaire important de SRM Entertainment, qui a fusionné avec Tron, un écosystème crypto appartenant au milliardaire Justin Sun, avec l'aide de Dominari.

Dominari a également réalisé des investissements de démarrage dans des entreprises privées à forte valeur ajoutée. Parmi celles-ci figurent letracde défense Anduril et la société d'IA Databricks.

Wool a indiqué que les vérifications minimales habituelles d'environ 100 millions de dollars auprès des grandes banques avaient été réduites à environ 100 000 dollars pour les investisseurs participant par le biais de structures Dominari.

Dominari soutient également xAI, fondée par Elon Musk. Wool affirme avoir multiplié son investissement par dix. Il précise se concentrer désormais sur des secteurs comme l'informatique quantique, l'aérospatiale et les entreprises liées à la santé et à la longévité. « Les hommes puissants ont toujours rêvé d'immortalité », a-t-il déclaré, citant le premier empereur de Chine en exemple.

« Les gens veulent investir là-dedans. »

L'action de Dominari a bondi de 580 % au cours des six semaines précédant la publication, en février, du document annonçant la nomination des fils Trump au poste de conseillers. Le chiffre d'affaires a progressé de 520 % au deuxième trimestre. Depuis le début de l'année, l'action affiche une hausse d'environ 350 %, pour une capitalisation boursière avoisinant les 75 millions de dollars.

Un directeur général d'une autre banque d'investissement américaine a résumé leur position : « Ils sont dans une position unique, avec un accès aux capitaux et des relationstronavec les fils Trump. »