Die Boutique-Banken Dominari und Yorkville treiben die Krypto-Expansion der Trump-Söhne mit Milliarden-Deals voran

Die Krypto-Offensive der Familie Trump wird nicht von Wall-Street-Giganten unterstützt, sondern von zwei kleinen Finanzinstituten, von denen die meisten Menschen noch nie gehört haben.

Einer hat seinen Sitz im Trump Tower in Manhattan, der andere arbeitet von einem kleinen Büro in New Jersey aus, das zwischen einem Schrottplatz und einem Bestattungsinstitut liegt.

Bei diesen Firmen handelt es sich um Dominari Holdings und Yorkville Advisors, die beide aus der Bedeutungslosigkeit in die Mitte einer Flut von Krypto-Deals aufgestiegen sind, die in diesem Jahr mit den Söhnen von Trump in Verbindung gebracht werden.

Eric Trump erklärte, die Familie arbeite aufgrund von Schnelligkeit und Vertrauen mit diesen Unternehmen zusammen. Er sagte: „Manche der kleineren Firmen sind schneller, flexibler, und einige von ihnen sind zu guten Freunden geworden.“

Eric fügte hinzu, dass große Banken wie Goldman Sachs diese Atmosphäre möglicherweise nicht bieten, sondern dass sich Meetings dort eher wie ein Besuch in einem „schicken Konferenzraum mit teurem Fingerfood“ anfühlen

Yorkville hilft dabei, Milliarden für mit Trump verbundene Krypto-Transaktionen zu beschaffen

Yorkville Advisors half der Trump Media & Technology Group (TMTG) in diesem Jahr dabei, 2,5 Milliarden Dollar für den Kauf bitcoinaufzubringen, und unterstützte außerdem die Ankündigung von fünf börsengehandelten Fonds mit dem Motto „America First“.

Im August ging TMTG eine Partnerschaft mit Crypto.com und der Yorkville Acquisition Corp ein, um die Kryptowährung Cronos im Wert von 1 Milliarde US-Dollar zu erwerben. Ein weiterer Fonds von Yorkville erklärte sich bereit, dem aus dieser Transaktion hervorgegangenen neuen Unternehmen eine Eigenkapitalkreditlinie von 5 Milliarden US-Dollar zur Verfügung zu stellen. Nach der Ankündigung von TMTG, 6,3 Milliarden Cronos-Token zu kaufen, stieg der Kurs kurzzeitig stark an, fiel aber später wieder.

Yorkville nutzte sein traditionelles Standby-Aktienkaufmodell. Dabei werden Aktien mit einem Abschlag erworben und bei Bedarf wieder verkauft. Ein Wall-Street-Veteran beschrieb diese Vorgehensweise drastisch: „Früher nannte man das Abwärtsspirale.“ Im Juli 2024 vereinbarte Yorkville den Kauf von TMTG-Aktien im Wert von bis zu 2,5 Milliarden US-Dollar mit einem Abschlag von 2,75 %. Im vergangenen Jahr erwarb das Unternehmen cash20 Millionen Aktien und nahm damit rund 450 Millionen US-Dollar ein.

Yorkville stand bereits zuvor unter Druck und wurde genau unter die Lupe genommen. Das Unternehmen wurde 2012 nach einer Untersuchung der US-Börsenaufsicht SEC wegen Betrugs angeklagt, das Verfahren wurde jedoch sechs Jahre später eingestellt. Yorkville weist die Vorwürfe zurück und kritisiert die Berichterstattung über seine Geschäftstätigkeit scharf. Ein Manager von Yorkville erklärte, das Unternehmen weise die „falsche und irreführende Darstellung“ seiner Strategie und seiner Investoren zurück.

Der Hedgefonds von Yorkville erwirtschaftete einst innerhalb von drei Jahren 272 Millionen Dollar an steuerpflichtigen Einkünften, bevor er zwischen 2009 und 2011 während der Finanzkrise 352 Millionen Dollar verlor. Ein laufender Streit mit der US-Steuerbehörde (IRS) behauptet jedoch, dass das Unternehmen rund 100 Millionen Dollar an Steuern und Strafen schuldet.

Laut Angaben der Financial Times beläuft sich das von Yorkville verwaltete Vermögen derzeit auf rund 323 Millionen Dollar.

Dominari wächst parallel zur Krypto-Präsenz von Trumps Söhnen

Dominari kam ins Spiel, nachdem Geschäftsführer Kyle Wool vor etwa vier Jahren die Trump-Brüder bei Wohltätigkeitsveranstaltungen in Golfclubs auf Long Island kennengelernt hatte. Laut konzentriert sich Dominari auf „elegante Lösungen“ für kleinere Unternehmen, die einen Börsengang oder eine Fusion mit SPACs anstreben. Dominaris CEO, Anthony Hayes, betonte, dass das Unternehmen durch engagiertes Handeln und das Abschließen von Geschäften, nicht durch politische Kontakte, erfolgreich sei. Er sagte: „Wir sind zielstrebig, wir sind kämpferisch und wir arbeiten unglaublich hart.“

Eric Trump und Donald Trump Jr. traten im Februar dem Beirat von Dominari bei. Zusammen halten sie etwa 12 % der Unternehmensanteile. Eine Dominari-Tochtergesellschaft, ehemals American Data Centers, benannte sich nach ihrem Beitritt in American Bitcoin um.

Das Unternehmen ging laut Nasdaq durch eine umgekehrte Fusion in Rekordzeit an die Börse, wie Wool es nannte. Eric Trump besitzt nun Anteile im Wert von über 300 Millionen Dollar und sitzt zusammen mit seinem Bruder im Aufsichtsrat.

Dominari zog 2021 mit nur fünf Mitarbeitern in den Trump Tower ein, ist aber inzwischen auf rund 70 Mitarbeiter angewachsen.

Seit Mai 2023 hat die Broker-Dealer-Einheit über 200 Börsengänge, Folgeemissionen und Privatplatzierungen begleitet und dabei durchschnittlich alle drei Werktage ein Geschäft abgeschlossen.

Die Deals weiten sich auf Krypto, KI, Verteidigung und Langlebigkeit aus

Dominari beriet bei einem kürzlich abgeschlossenen Deal zwischen Safety Shot, einem Gesundheitsunternehmen, und BONK.fun, einer Memecoin-Gruppe. Safety Shot war zuvor ein bedeutender Anteilseigner von SRM Entertainment, das mit Tron, einem Krypto-Ökosystem des Krypto-Milliardärs Justin Sun, fusionierte. Dominari wirkte an dem Deal mit.

Dominari hat zudem frühzeitig in kapitalstarke Privatunternehmen investiert. Dazu gehören dertracAnduril und das KI-Unternehmen Databricks.

Wool erklärte, dass die üblicherweise erforderlichen Mindesteinlagen bei großen Banken von rund 100 Millionen Dollar für Investoren, die über Dominari-Strukturen teilnehmen, auf rund 100.000 Dollar reduziert wurden.

Dominari unterstützt auch xAI, das von Elon Musk gegründet wurde. Wool gab an, mit dieser Investition einen „wahrscheinlich zehnfachen“ Gewinn erzielt zu haben. Er konzentriere sich nun auf Bereiche wie Quantencomputing, Raketen und Unternehmen im Bereich Gesundheit und Langlebigkeit. „Mächtige Männer wollten schon immer ewig leben“, sagte er und nannte den ersten Kaiser Chinas als Beispiel.

„Die Leute wollen darin investieren.“

Die Dominari-Aktie stieg in den sechs Wochen vor der Veröffentlichung der Bekanntgabe der Beraterrollen der Trump-Söhne im Februar um 580 %. Der Umsatz wuchs im Quartal bis Juni um 520 %. Die Aktie liegt in diesem Jahr weiterhin rund 350 % im Plus und hat eine Marktkapitalisierung von fast 75 Millionen US-Dollar.

Ein Geschäftsführer einer anderen US-Investmentbank fasste deren Position so zusammen: „Sie sind in einer einzigartigen Position, da sie Zugang zu Kapital undtronBeziehungen zu den Söhnen von Trump haben.“