Бутиковые банки Dominari и Yorkville подпитывают крипто-экспансию сыновей Трампа миллиардными сделками

Крипто-движение семьи Трампа поддерживается не гигантами Уолл-стрит, а двумя небольшими финансовыми учреждениями, о которых большинство людей никогда не слышали.

Одно из них расположено внутри Trump Tower в Манхэттене, а другое работает из небольшого офиса в Нью-Джерси между свалкой и похоронным бюро.

Эти компании — Dominari Holdings и Yorkville Advisors, и обе они перешли от тихой неизвестности к центру потока крипто-сделок, связанных с сыновьями Трампа в этом году.

Эрик Трамп сказал, что семья работает с этими компаниями из-за скорости и доверия. Он сказал: «Некоторые из небольших компаний быстрее, более проворны, и некоторые из них стали отличными друзьями».

Эрик добавил, что крупные банки, такие как Goldman Sachs, могут не предлагать такую же атмосферу, говоря, что встречи там ощущаются как сидение в «роскошной конференц-зале за дорогой закуской».

Yorkville помогает собрать миллиарды для крипто-шагов, связанных с Трампом

Yorkville Advisors помогла Trump Media & Technology Group (TMTG) собрать $2,5 млрд в этом году для покупки биткоина, а также поддержала объявление о пяти биржевых фондах (ETF) с тематикой «Америка прежде всего».

В августе TMTG объединилась с Crypto.com и Yorkville Acquisition Corp для покупки криптовалюты Cronos на сумму $1 млрд. Еще один фонд Yorkville согласился предоставить $5 млрд кредитной линии по акциям для новой компании, образованной в результате этой сделки. Cronos временно вырос после того, как TMTG заявила о покупке 6,3 млрд токенов, но позже его цена снизилась.

Yorkville использовала свою традиционную модель сделки по покупке акций в режиме ожидания. Эти сделки включают покупку акций со скидкой и их последующую продажу, когда компании нужны деньги. Ветеран Уолл-стрит описал этот подход прямолинейно: «Раньше это называли финансированием смертельной спирали». В июле 2024 года Yorkville согласилась купить до $2,5 млрд акций TMTG со скидкой 2,75%. В прошлом году она купила более 20 млн акций, собрав около $450 млн.

Yorkville ранее сталкивалась с давлением и вниманием регуляторов. Компания была обвинена в мошенничестве SEC в 2012 году после регуляторного расследования, хотя дело было прекращено шесть лет спустя. Yorkville отрицает какие-либо нарушения и резко критикует отчеты о своем бизнесе. Исполнительный директор Yorkville заявил, что компания отвергает «ложную и вводящую в заблуждение характеристику» своей стратегии и инвесторов.

Хедж-фонд Yorkville когда-то генерировал $272 млн налогооблагаемого дохода за три года, прежде чем потерять $352 млн в период с 2009 по 2011 год во время финансового кризиса, но текущий спор с IRS утверждает, что компания должна около $100 млн налогов и штрафов.

Сейчас активы Yorkville под управлением составляют около $323 млн, согласно утверждениям Financial Times.

Dominari растет вместе с присутствием сыновей Трампа в крипто-сфере

Dominari появился на сцене после того, как его исполнительный директор Кайл Вул встретил братьев Трампа на благотворительных мероприятиях в гольф-клубах Лонг-Айленда около четырех лет назад. Вул сказал, что Dominari фокусируется на «элегантных решениях» для небольших компаний, стремящихся к листингу или слиянию со SPAC. Генеральный директор Dominari Энтони Хейс подчеркнул, что компания работает за счет усердия и продвижения сделок, а не благодаря политическим связям. Он сказал: «Мы усердно работаем, мы проворны и невероятно много работаем».

Эрик Трамп и Дональд Трамп-младший присоединились к консультативному совету Dominari в феврале. Вместе они владеют около 12% акций компании. Дочерняя компания Dominari, ранее называвшаяся American Data Centers, переименовалась в American Bitcoin, когда они присоединились.

Компания провела листинг через обратное слияние за то, что Вул назвал «рекордным временем, согласно Nasdaq». Теперь у Эрика Трампа есть доля стоимостью более $300 млн, и он сидит в совете директоров вместе со своим братом.

Dominari переехала в Trump Tower в 2021 году всего с пятью сотрудниками, но с тех пор выросла примерно до 70 человек.

С мая 2023 года ее подразделение брокер-дилера работало над более чем 200 IPO, дополнительными предложениями и частными размещениями, в среднем одна сделка каждые три рабочих дня.

Сделки расширяются в сферу крипто, ИИ, обороны и долголетия

Dominari консультировала недавнюю сделку между Safety Shot, медицинской компанией, и BONK.fun, группой мемкоинов. Safety Shot ранее была крупным акционером SRM Entertainment, которая объединилась с Tron, крипто-экосистемой, принадлежащей крипто-миллиардору Джастину Суну, при содействии Dominari.

Dominari также сделала ранние инвестиции в высокоценные частные компании. Среди них подрядчик по обороне Anduril и компания ИИ Databricks.

Вул сказал, что типичные минимальные чеки в размере около $100 млн в крупных банках были снижены до около $100 000 для инвесторов, участвующих через структуры Dominari.

Dominari также поддерживает xAI, основанную Илоном Маском. Вул сказал, что он получил «вероятно, 10x» от этой инвестиции. Он сказал, что теперь сосредоточен на таких областях, как квантовые вычисления, ракеты и компании в сфере здоровья и долголетия. Он сказал: «Влиятельные люди всегда хотели жить вечно», приведя в пример первого императора Китая.

«Люди хотят инвестировать в это».

Акции Dominari выросли на 580% за шесть недель до подачи заявления в феврале, объявляющего о консультативных ролях сыновей Трампа. Выручка выросла на 520% в квартале до июня. Акции по-прежнему выросли примерно на 350% в этом году, с рыночной стоимостью около $75 млн.

Управляющий директор другого американского инвестиционного банка резюмировал их позицию: «Они находятся в уникальном положении, имея доступ к капиталу и сильные отношения с сыновьями Трампа».