Bancos boutique Dominari & Yorkville alimentam a expansão cripto dos filhos de Trump com bilhões em negócios

O impulso cripto da família Trump não está sendo impulsionado por gigantes da Wall Street, mas sim por duas pequenas instituições financeiras que a maioria das pessoas nunca ouviu falar.

Uma delas está localizada dentro da Trump Tower em Manhattan, enquanto a outra opera em um pequeno escritório em Nova Jersey, entre um ferro-velho e uma funerária.

Essas empresas são a Dominari Holdings e a Yorkville Advisors, e ambas passaram da obscuridade silenciosa para o centro de uma enxurrada de negócios cripto vinculados aos filhos de Trump este ano.

Eric Trump disse que a família está trabalhando com essas empresas devido à velocidade e à confiança. Ele disse: “Alguns dos menores são mais rápidos, mais ágeis, e alguns deles se tornaram grandes amigos.”

Eric acrescentou que grandes bancos como o Goldman Sachs podem não oferecer a mesma atmosfera, dizendo que as reuniões lá parecem sentar-se em uma “sala de conferência elegante sobre petiscos caros.”

Yorkville ajuda a levantar bilhões para movimentos cripto vinculados a Trump

A Yorkville Advisors ajudou a Trump Media & Technology Group (TMTG) a levantar US$ 2,5 bilhões este ano para comprar bitcoin, e também apoiou o anúncio de cinco fundos negociados em bolsa (ETFs) com o tema “América em Primeiro Lugar”.

Em agosto, a TMTG fez parceria com a Crypto.com e a Yorkville Acquisition Corp para comprar US$ 1 bilhão em valor da criptomoeda Cronos. Outro fundo da Yorkville concordou em fornecer uma linha de crédito de ações de US$ 5 bilhões para a nova empresa formada a partir dessa transação. O Cronos subiu brevemente depois que a TMTG disse que compraria 6,3 bilhões de tokens, mas seu preço caiu posteriormente.

A Yorkville utilizou seu modelo tradicional de acordo de compra de ações de reserva (standby equity purchase). Esses envolvem a compra de ações com desconto e sua revenda quando a empresa precisa de dinheiro. Um veterano da Wall Street descreveu essa abordagem de forma direta: “As pessoas costumavam chamar isso de financiamento de espiral da morte.” Em julho de 2024, a Yorkville concordou em comprar até US$ 2,5 bilhões de ações da TMTG com um desconto de 2,75%. No ano passado, ela comprou mais de 20 milhões de ações, levantando cerca de US$ 450 milhões.

A Yorkville já enfrentou pressão e escrutínio antes. A empresa foi acusada de fraude pela SEC em 2012 após uma investigação regulatória, embora o caso tenha sido arquivado seis anos depois. A Yorkville nega qualquer irregularidade e criticou fortemente a cobertura jornalística sobre seus negócios. Um executivo da Yorkville disse que a empresa rejeita a “caracterização falsa e enganosa” de sua estratégia e investidores.

O hedge fund da Yorkville já gerou US$ 272 milhões em renda tributável ao longo de três anos antes de perder US$ 352 milhões entre 2009 e 2011 durante a crise financeira, mas uma disputa contínua com o IRS afirma que a empresa deve cerca de US$ 100 milhões em impostos e multas.

No momento, os ativos sob gestão da Yorkville são de cerca de US$ 323 milhões, de acordo com alegações feitas pelo Financial Times.

A Dominari cresce junto com a presença cripto dos filhos de Trump

A Dominari entrou em cena depois que seu executivo, Kyle Wool, conheceu os irmãos Trump em eventos de caridade em clubes de golfe em Long Island há cerca de quatro anos. Wool disse que a Dominari se concentra em “soluções elegantes” para pequenas empresas que procuram listar ou se fundir com SPACs. O CEO da Dominari, Anthony Hayes, enfatizou que a empresa trabalha com dedicação e impulsionando negócios, não por acesso político. Ele disse: “Nós nos esforçamos, somos combativos e trabalhamos incrivelmente duro.”

Eric Trump e Donald Trump Jr. ingressaram no conselho consultivo da Dominari em fevereiro. Juntos, eles detêm cerca de 12% das ações da empresa. Uma subsidiária da Dominari, anteriormente chamada American Data Centers, mudou o nome para American Bitcoin quando eles ingressaram.

A empresa listou por meio de uma fusão reversa em o que Wool chamou de “tempo recorde, de acordo com a Nasdaq.” Eric Trump agora tem uma participação avaliada em mais de US$ 300 milhões e senta-se no conselho ao lado de seu irmão.

A Dominari mudou-se para a Trump Tower em 2021 com apenas cinco funcionários, mas desde então cresceu para cerca de 70 funcionários.

Desde maio de 2023, sua unidade de corretora-dealer trabalhou em mais de 200 IPOs, ofertas subsequentes e placements privados, em média um negócio a cada três dias úteis.

Negócios se expandem para cripto, IA, defesa e longevidade

A Dominari aconselhou um acordo recente entre a Safety Shot, uma empresa de saúde, e a BONK.fun, um grupo de memecoin. A Safety Shot havia sido anteriormente um grande acionista da SRM Entertainment, que se fundiu com a Tron, um ecossistema cripto pertencente ao bilionário cripto Justin Sun, com a assistência da Dominari.

A Dominari também fez investimentos iniciais em empresas privadas de alto valor. Isso inclui a contratora de defesa Anduril e a empresa de IA Databricks.

Wool disse que os típicos cheques mínimos de cerca de US$ 100 milhões nos grandes bancos foram reduzidos para cerca de US$ 100.000 para investidores que participam por meio de estruturas da Dominari.

A Dominari também apoia a xAI, fundada por Elon Musk. Wool disse que está “provavelmente 10x” acima desse investimento. Ele disse que agora está focado em áreas como computação quântica, foguetes e empresas de saúde e longevidade. Ele disse: “Homens poderosos sempre quiseram viver para sempre”, citando o primeiro imperador da China como exemplo.

“As pessoas querem investir nisso.”

A ação da Dominari subiu 580% nas seis semanas antes do relatório de fevereiro anunciando os papéis de consultoria dos filhos de Trump. A receita cresceu 520% no trimestre até junho. A ação permanece alta em cerca de 350% este ano, com um valor de mercado próximo a US$ 75 milhões.

Um diretor gerente de outro banco de investimento dos EUA resumiu sua posição: “Eles estão em uma posição única, com acesso a capital e fortes relacionamentos com os filhos de Trump.”