Los bancos boutique Dominari & Yorkville impulsan la expansión cripto de los hijos de Trump con miles de millones en operaciones

El impulso de criptomonedas de la familia Trump no está siendo impulsado por gigantes de Wall Street, sino por dos pequeñas instituciones financieras que la mayoría de la gente nunca ha oído.

Una está dentro de Trump Tower en Manhattan, mientras que la otra opera desde una pequeña oficina en Nueva Jersey entre un chatarrero y una funeraria.

Estas empresas son Dominari Holdings y Yorkville Advisors, y ambas han pasado de la discreta oscuridad al centro de una avalancha de acuerdos de criptomonedas vinculados a los hijos de Trump este año.

Eric Trump dijo que la familia está trabajando con estas empresas por velocidad y confianza. Dijo: "Algunos de los más pequeños son más rápidos, más ágiles, y algunos se han convertido en grandes amigos."

Eric añadió que grandes bancos como Goldman Sachs podrían no ofrecer esa misma atmósfera, diciendo que las reuniones allí se sienten como sentarse en una "sala de conferencias elegante sobre comida fina costosa."

Yorkville ayuda a recaudar miles de millones para movimientos de criptomonedas vinculados a Trump

Yorkville Advisors ayudó a Trump Media & Technology Group (TMTG) a recaudar $2.5 mil millones este año para comprar bitcoin, y también apoyó el anuncio de cinco fondos cotizados en bolsa (ETF) con temática de "América Primero".

En agosto, TMTG se asoció con Crypto.com y Yorkville Acquisition Corp para comprar $1 mil millones en valor de la criptomoneda Cronos. Otro fondo de Yorkville acordó proporcionar una línea de crédito accionario de $5 mil millones a la nueva empresa formada a partir de esa transacción. Cronos experimentó un breve aumento después de que TMTG dijo que compraría 6.3 mil millones de tokens, pero su precio luego disminuyó.

Yorkville ha utilizado su modelo tradicional de acuerdo de compra de acciones de reserva. Estos acuerdos implican comprar acciones con descuento y venderlas de nuevo cuando la empresa necesita efectivo. Un veterano de Wall Street describió este enfoque de manera directa: "Antes solían llamarlo financiamiento de espiral de la muerte". En julio de 2024, Yorkville acordó comprar hasta $2.5 mil millones de acciones de TMTG con un descuento del 2.75%. El año pasado, compró más de 20 millones de acciones, recaudando unos $450 millones.

Yorkville ha enfrentado presión y escrutinio antes. La empresa fue acusada de fraude por la SEC en 2012 después de una investigación regulatoria, aunque el caso fue desestimado seis años después. Yorkville niega cualquier wrongdoing y ha criticado fuertemente los informes sobre su negocio. Un ejecutivo de Yorkville dijo que la empresa rechaza la "caracterización falsa y engañosa" de su estrategia e inversores.

El fondo de cobertura de Yorkville generó $272 millones en ingresos imponibles durante tres años antes de perder $352 millones entre 2009 y 2011 durante la crisis financiera, pero una disputa continua con el IRS afirma que la empresa debe unos $100 millones en impuestos y multas.

En este momento, los activos bajo gestión de Yorkville son de alrededor de $323 millones, según afirmaciones hechas por el Financial Times.

Dominari crece junto a la presencia de criptomonedas de los hijos de Trump

Dominari entró en la escena después de que su ejecutivo, Kyle Wool, se reuniera con los hermanos Trump en eventos benéficos en clubes de golf de Long Island hace unos cuatro años. Wool dijo que Dominari se centra en "soluciones elegantes" para pequeñas empresas que buscan cotizar o fusionarse con SPACs. El CEO de Dominari, Anthony Hayes, enfatizó que la empresa trabaja mediante esfuerzo y empuje de acuerdos, no mediante acceso político. Dijo: "Nos esforzamos, somos emprendedores y trabajamos increíblemente duro."

Eric Trump y Donald Trump Jr. se unieron al consejo asesor de Dominari en febrero. Juntos, poseen aproximadamente el 12% del stock de la empresa. Una subsidiaria de Dominari, anteriormente llamada American Data Centers, cambió su nombre a American Bitcoin cuando se unieron.

La empresa cotizó a través de una fusión inversa en lo que Wool llamó "tiempo récord, según Nasdaq". Eric Trump ahora tiene una participación valorada en más de $300 millones y se sienta en el consejo junto a su hermano.

Dominari se mudó a Trump Tower en 2021 con solo cinco empleados, pero desde entonces ha crecido a alrededor de 70 empleados.

Desde mayo de 2023, su unidad de corredor de bolsa ha trabajado en más de 200 ofertas públicas iniciales (IPO), ofertas adicionales y colocaciones privadas, promediando un acuerdo cada tres días hábiles.

Los acuerdos se expanden a criptomonedas, IA, defensa y longevidad

Dominari asesoró un acuerdo reciente entre Safety Shot, una empresa de atención médica, y BONK.fun, un grupo de memecoin. Safety Shot había sido anteriormente un gran accionista de SRM Entertainment, que se fusionó con Tron, un ecosistema de criptomonedas propiedad del multimillonario de criptomonedas Justin Sun, con la asistencia de Dominari.

Dominari también ha realizado inversiones en etapas tempranas en empresas privadas de alto valor. Estas incluyen al contratista de defensa Anduril y a la empresa de IA Databricks.

Wool dijo que los cheques mínimos típicos de alrededor de $100 millones en grandes bancos se redujeron a alrededor de $100,000 para inversores que participan a través de las estructuras de Dominari.

Dominari también respalda a xAI, fundada por Elon Musk. Wool dijo que está "probablemente 10 veces" arriba en esa inversión. Dijo que ahora se centra en áreas como computación cuántica, cohetes y empresas de salud y longevidad. Dijo: "Los hombres poderosos siempre han querido vivir para siempre", citando al primer emperador de China como ejemplo.

"La gente quiere invertir en eso."

La acción de Dominari subió un 580% en las seis semanas anteriores a la presentación de febrero que anunciaba los roles de asesoría de los hijos de Trump. Los ingresos crecieron un 520% en el trimestre hasta junio. La acción sigue subiendo aproximadamente un 350% este año, con un valor de mercado cercano a los $75 millones.

Un director gerente de otro banco de inversión de EE. UU. resumió su posición: "Están en una posición única, con acceso a capital y fuertes relaciones con los hijos de Trump."