Valutazione da 3 miliardi di dollari per il progetto del token Arc di Circle mentre gli utili del primo trimestre mancano le previsioni

Circle (CRCL) è riuscita a raccogliere 222 milioni di dollari da una pre-vendita di Arc, il token associato alla sua prossima blockchain. L'azienda ha già un valore di rete completamente diluito di 3 miliardi di dollari.

Tuttavia, il tempismo non avrebbe potuto essere peggiore, considerando che gli utili di Circle nel primo trimestre sono stati migliori del previsto, ma comunque al di sotto delle proiezioni.

Nonostante ciò, CRCL ha registrato un balzo superiore al 4% lunedì dopo la notizia su Arc e il report sugli utili, che ha mostrato 21 centesimi di utile per azione, pari a 3 centesimi in più rispetto alle stime degli analisti intervistati da LSEG.

I ricavi dell'azienda si sono attestati a 694 milioni di dollari, al di sotto dei 722 milioni previsti.

Circle porta importanti investitori in Arc prima del lancio della blockchain

Andreessen Horowitz ha guidato la raccolta per Arc con 75 milioni di dollari, affiancato da BlackRock (BLK), Apollo Funds, Intercontinental Exchange (ICE), SBI Group (8473.T), Janus Henderson Investors (JHG), Standard Chartered Ventures, General Catalyst, Marshall Wace, ARK Invest, IDG Capital, Haun Ventures e Bullish, lo scambio di criptovalute che possiede CoinDesk.

Ciò rende Circle la prima società quotata a offrire una presale di token prima del lancio ufficiale della sua blockchain.

Arc è il token nativo della nuova rete, e la sua prima offerta sarà pari a 10 miliardi di token, con Circle che ne detiene il 25%, una quota che le permette di gestire validatori, raccogliere commissioni di rete e generare redditi da staking se Arc registra un utilizzo reale.

La fetta più grande, il 60%, è destinata a sviluppatori, utenti e ad altre persone o aziende che costruiscono sulla rete, la utilizzano o ne supportano l'ecosistema. Il restante 15% confluirà in una riserva a lungo termine.

Jeremy Allaire, CEO di Circle, ha dichiarato ai giornalisti lunedì che le infrastrutture blockchain stanno diventando importanti quanto i sistemi operativi mobili e le piattaforme cloud. "Vogliamo costruire un sistema operativo con molti stakeholder", ha detto Jeremy, aggiungendo che le grandi aziende contribuiranno a gestire l'infrastruttura e parteciperanno alla governance.

Jeremy ha dichiarato anche che Circle sta diventando “una società più ampia per piattaforme internet”. Ha aggiunto che l'azienda entra nel settore dei sistemi operativi attraverso una rete distribuita basata su token, mentre si sta anche orientando verso lo sviluppo di applicazioni.

Circle registra una crescita dei ricavi da USDC, mentre costi più elevati frenano il reddito netto

I ricavi delle riserve di Circle sono aumentati fino a 653 milioni di dollari, riflettendo un incremento del 17% rispetto all'anno scorso. Tuttavia, tale aumento è stato trainato principalmente da un picco nel volume medio di USDC in circolazione. Sebbene il volume di USDC circolante sia cresciuto del 39%, sfortunatamente il ROI delle riserve è diminuito di 66 punti base.

I ricavi aggiuntivi totali derivanti da abbonamenti, transazioni e fee per servizi ammontano a 21 milioni di dollari, portando il totale dei ricavi a 42 milioni di dollari.

Le spese sono aumentate, con un significativo incremento delle spese di distribuzione, transazione e altre spese fino a 407 milioni di dollari, dovuto a maggiori pagamenti di distribuzione. Le spese operative sono state del 76% superiori rispetto all'anno scorso, pari a 242 milioni di dollari, a causa della compensazione in azioni post-IPO e delle relative imposte sul reddito.

I costi operativi di Circle sono aumentati del 32%, raggiungendo 136 milioni di dollari a causa di maggiori investimenti in prodotti, distribuzione e operazioni. Il reddito netto è diminuito del 15%, attestandosi a 55 milioni di dollari a causa di incrementi insufficienti dei ricavi per compensare le spese aggiuntive relative ai pagamenti in azioni e altri costi. L'EBITDA rettificato è cresciuto del 24%, arrivando a 151 milioni di dollari, favorito dall'aumento delle forniture di USDC.

Circle ha inoltre presentato Circle Agent Stack, un insieme di strumenti destinati agli sviluppatori e agli agenti AI. Alcuni prodotti dello stack includono Circle CLI, Agent Wallets, Agent Marketplace e Nanopayments tramite Circle Gateway.

Circle CLI fornisce a sviluppatori e agenti AI un'interfaccia da riga di comando per costruire soluzioni con i wallet, i pagamenti e la gestione delle policy di Circle. I Nanopayments facilitano i trasferimenti USDC senza commissioni fino a 0,000001 dollari, progettati specificamente per pagamenti rapidi tra macchine, secondo Circle.

Circle Skills aggiunge nuovi strumenti per il software autonomo che necessita di infrastrutture di pagamento. Nikhil Chandhok, chief product and technology officer di Circle, ha dichiarato che l'USDC è "nativo di internet, programmabile e sempre disponibile". Ha aggiunto che i nuovi prodotti combinano dollari digitali, wallet, scoperta dei servizi, controlli leggibili dalle macchine e strumenti di pagamento costruiti per il software.