Circle obtient une valorisation de 3 milliards de dollars pour le projet de token Arc alors que les résultats du T1 manquent les prévisions

Circle (CRCL) a réussi à lever 222 millions de dollars lors d'une prévente d'Arc, le token associé à sa blockchain à venir. L'entreprise a déjà une valeur de réseau entièrement diluée de 3 milliards de dollars.

Mais le timing n'aurait pas pu être pire, considérant que les résultats de Circle pour le premier trimestre étaient meilleurs que prévu mais ont tout de même manqué les projections.

Le CRCL a néanmoins bondi de plus de 4 % lundi après les nouvelles d'Arc et le rapport de résultats, où il a affiché 21 cents de bénéfice par action, soit 3 cents de plus que l'estimation des analystes sondés par LSEG.

Les revenus de l'entreprise se sont établis à 694 millions de dollars, en dessous des 722 millions de dollars attendus.

Circle introduit des investisseurs majeurs dans Arc avant le lancement de la blockchain

Andreessen Horowitz a dirigé la levée de fonds d'Arc avec 75 millions de dollars, rejoint par BlackRock (BLK), Apollo Funds, Intercontinental Exchange (ICE), SBI Group (8473.T), Janus Henderson Investors (JHG), Standard Chartered Ventures, General Catalyst, Marshall Wace, ARK Invest, IDG Capital, Haun Ventures et Bullish, l'échange de crypto-monnaies qui possède CoinDesk.

Cela fait de Circle la première société cotée en bourse à organiser une prévente de tokens avant le lancement officiel de sa blockchain.

Arc est le token natif du nouveau réseau, et sa première offre sera de 10 milliards de tokens, Circle conservant 25 % de ce montant, ce qui lui donne la possibilité d'exécuter des validateurs, de collecter des frais de réseau et de gagner des revenus de staking si Arc connaît une utilisation réelle.

La plus grande part, 60 %, est destinée aux développeurs, aux utilisateurs et aux autres personnes ou entreprises qui construisent sur le réseau, l'utilisent ou l'aident à le soutenir. Les 15 % restants iront dans une réserve à long terme.

Jeremy Allaire, PDG de Circle, a déclaré aux journalistes lundi que l'infrastructure blockchain devient aussi importante que les systèmes d'exploitation mobiles et les plateformes cloud. « Nous voulons construire un système d'exploitation qui intègre de nombreux, nombreux acteurs », a déclaré Jeremy, ajoutant que les grandes entreprises aideraient à faire fonctionner l'infrastructure et participeraient à la gouvernance.

Jeremy a également déclaré que Circle devient « une entreprise de plateforme Internet plus large ». Il a déclaré que l'entreprise entre dans le domaine des systèmes d'exploitation par le biais d'un réseau distribué basé sur les tokens, tout en s'orientant également vers les applications.

Circle augmente les revenus de l'USDC tandis que des coûts plus élevés pèsent sur le bénéfice net

Les revenus des réserves de Circle ont bondi à 653 millions de dollars, reflétant une augmentation de 17 % par rapport à l'année dernière. Cependant, cela a été principalement entraîné par une augmentation du montant moyen de l'USDC en circulation. Il y a eu une augmentation de 39 % du volume de l'USDC en circulation, mais malheureusement, le ROI des réserves a diminué de 66 points de base.

Le revenu supplémentaire total provenant des abonnements, des transactions et des frais de service était de 21 millions de dollars, portant ses revenus totaux à 42 millions de dollars.

Les dépenses étaient également en hausse, avec une augmentation significative de la distribution, des transactions et d'autres dépenses à 407 millions de dollars, en raison de paiements de distribution plus élevés. Les dépenses d'exploitation étaient supérieures de 76 % à celles de l'année dernière, s'élevant à 242 millions de dollars, en raison des compensations en actions post-IPO et des taxes sur la paie associées.

Les coûts d'exploitation de Circle ont augmenté de 32 %, atteignant 136 millions de dollars en raison d'une augmentation des investissements dans les produits, la distribution et les opérations. Le bénéfice net a diminué de 15 %, s'établissant à 55 millions de dollars en raison d'augmentations insuffisantes des revenus pour compenser les dépenses supplémentaires liées aux paiements en actions et aux coûts additionnels. L'EBITDA ajusté a augmenté de 24 %, atteignant 151 millions de dollars, aidé par l'augmentation des approvisionnements en USDC.

Circle a également dévoilé Circle Agent Stack, un ensemble d'outils destinés aux développeurs et aux agents IA. Certains produits de la pile incluent Circle CLI, Agent Wallets, Agent Marketplace et Nanopayments via Circle Gateway.

Circle CLI équipe les développeurs et les agents IA d'une interface en ligne de commande pour construire avec les portefeuilles, les paiements et la gestion des politiques de Circle. Les Nanopayments facilitent les transferts d'USDC sans frais jusqu'à 0,000001 $, conçus spécifiquement pour les paiements rapides de machine à machine, selon Circle.

Circle Skills ajoute plus d'outils pour les logiciels autonomes qui ont besoin de rails de paiement. Nikhil Chandhok, directeur principal du produit et de la technologie de Circle, a déclaré que l'USDC est « natif d'Internet, programmable et toujours disponible ». Il a déclaré que les nouveaux produits combinent des dollars numériques, des portefeuilles, la découverte de services, des contrôles lisibles par la machine et des outils de paiement conçus pour les logiciels.