Компания Circle получила оценку в 3 миллиарда долларов за свой токен-проект Arc, поскольку финансовые результаты за первый квартал не оправдали прогнозов

Компания Circle (CRCL) привлекла 222 миллиона долларов в ходе предварительной продажи токенов Arc, связанных с ее будущим блокчейном. Уже сейчас общая капитализация сети компании составляет 3 миллиарда долларов.

Но время для этого было выбрано крайне неудачно, учитывая, что прибыль Circle за первый квартал оказалась выше ожиданий, но все же не оправдала прогнозов.

Несмотря на это, акции CRCL в понедельник подскочили более чем на 4% после новостей об Arc и отчета о прибыли, в котором компания сообщила о прибыли в 21 цент на акцию, что на 3 цента выше прогноза аналитиков, опрошенных LSEG.

Выручка компании составила 694 миллиона долларов, что ниже ожидаемых 722 миллионов долларов.

Circle привлекает крупных инвесторов в Arc еще до запуска блокчейна

Компания Andreessen Horowitz возглавила раунд привлечения инвестиций Arc на сумму 75 миллионов долларов, к ней присоединились BlackRock (BLK), Apollo Funds, Intercontinental Exchange (ICE), SBI Group (8473.T), Janus Henderson Investors (JHG), Standard Chartered Ventures, General Catalyst, Marshall Wace, ARK Invest, IDG Capital, Haun Ventures и Bullish, криптовалютная биржа, владеющая CoinDesk.

Таким образом, Circle стала первой публично торгуемой компанией, которая провела предварительную продажу токенов до официального запуска своего блокчейна.

Arc — это собственный токен новой сети, и его первоначальный выпуск составит 10 миллиардов токенов, при этом Circle получит 25% от этого количества, что позволит ей запускать валидаторы, собирать сетевые комиссии и получать доход от стейкинга, если Arc будет активно использоваться.

Наибольшая доля, 60%, предназначена для разработчиков, пользователей и других лиц или компаний, которые создают продукты на основе сети, используют ее или оказывают ей поддержку. Оставшиеся 15% будут направлены в долгосрочный резерв.

Генеральный директор Circle Джереми Аллер заявил журналистам в понедельник, что блокчейн-инфраструктура становится столь же важной, как мобильные операционные системы и облачные платформы. «Мы хотим создать операционную систему, в которой будет участвовать множество заинтересованных сторон», — сказал Джереми, добавив, что крупные компании помогут управлять инфраструктурой и примут участие в ее управлении.

Джереми также заявил, что Circle становится «более широкой интернет-платформенной компанией». Он сказал, что компания выходит на рынок операционных систем через распределенную сеть на основе токенов, а также осваивает производство приложений.

Компания Circle наращивает выручку USDC, в то время как рост затрат снижает чистую прибыль

Доходы Circle от резервов выросли до 653 миллионов долларов, что отражает увеличение на 17% по сравнению с прошлым годом. Однако это было в основном обусловлено резким ростом среднего объема USDC в обращении. Объем USDC в обращении увеличился на 39%, но, к сожалению, рентабельность инвестиций в резервы снизилась на 66 базисных пунктов.

Общий дополнительный доход от подписок, транзакций и платы за услуги составил 21 миллион долларов, увеличив общую выручку до 42 миллионов долларов.

Расходы также выросли, при этом значительно увеличились расходы на дистрибуцию, транзакции и прочие издержки до 407 миллионов долларов из-за роста выплат дивидендов. Операционные расходы выросли на 76% по сравнению с прошлым годом и составили 242 миллиона долларов, что объясняется выплатами акций после IPO и соответствующими налогами на заработную плату.

Операционные издержки Circle с поправкой на дефицит выросли на 32%, достигнув 136 миллионов долларов, в связи с увеличением инвестиций в продукцию, дистрибуцию и операционную деятельность. Чистая прибыль снизилась на 15%, составив 55 миллионов долларов, из-за недостаточного роста выручки для компенсации увеличения расходов на выплаты акциями и дополнительных издержек. Скорректированная EBITDA выросла на 24%, достигнув 151 миллиона долларов, чему способствовало увеличение USDC .

Компания Circle также представила Circle Agent Stack — набор инструментов, предназначенных для разработчиков и ИИ-агентов. В состав стека входят Circle CLI, Agent Wallets, Agent Marketplace и Nanopayments через Circle Gateway.

Circle CLI предоставляет разработчикам и агентам ИИ интерфейс командной строки для работы с кошельками, платежными системами и управлением политиками Circle. Nanopayments упрощает переводы USDC без комиссий до $0,000001, специально разработанный для быстрых платежей между машинами, как заявляет Circle.

Circle Skills добавляет новые инструменты для автономного программного обеспечения, которому необходимы платежные системы. Никхил Чандхок, директор по продуктам и технологиям Circle, заявил, что USDC «является интернет-ориентированным, программируемым и всегда доступным». Он отметил, что новые продукты объединяют цифровые доллары, кошельки, обнаружение сервисов, машиночитаемые элементы управления и платежные инструменты, разработанные специально для программного обеспечения.