Circle은 1분기 실적이 예상치를 하회함에 따라 Arc 토큰 프로젝트의 기업 가치를 30억 달러로 평가받았습니다

Circle(CRCL)은 자사의 차세대 블록체인과 관련된 토큰인 Arc의 사전 판매를 통해 2억 2200만 달러를 모금하는 데 성공했습니다. 이 회사의 네트워크 가치는 이미 30억 달러에 달합니다.

하지만 시기는 최악이었습니다. 서클의 1분기 실적이 예상보다 좋았지만 여전히 예상치에는 미치지 못했기 때문입니다.

CRCL은 아크 관련 소식과 주당 순이익 21센트를 기록한 실적 발표 이후 월요일에 4% 이상 급등했는데, 이는 LSEG가 조사한 애널리스트들의 예상치보다 3센트 높은 수치입니다.

회사 매출은 예상치인 7억 2200만 달러에 못 미치는 6억 9400만 ​​달러를 기록했습니다.

Circle은 블록체인 출시를 앞두고 Arc에 주요 투자자들을 유치했습니다

앤드리슨 호로위츠(Andreessen Horowitz)가 블랙록(BLK), 아폴로 펀드, 인터컨티넨탈 익스체인지(ICE), SBI 그룹(8473.T), 제너스 헨더슨 인베스터스(JHG), 스탠다드 차타드 벤처스, 제너럴 캐털리스트, 마샬 웨이스, ARK 인베스트, IDG 캐피털, 하운 벤처스, 그리고 코인데스크를 소유한 암호화폐 거래소 불리쉬가 참여하여 7,500만 달러를 투자하며 아크(Arc) 펀드 조성을 주도했습니다.

이로써 서클은 블록체인 공식 출시 전에 토큰 사전 판매를 진행하는 최초의 상장 기업이 되었습니다.

Arc는 새로운 네트워크의 네이티브 토큰이며, 초기 공급량은 총 100억 개입니다. Circle은 이 중 25%를 보유하여 검증자 운영, 네트워크 수수료 징수, 그리고 Arc의 실제 사용량이 증가할 경우 스테이킹 수익을 얻습니다.

가장 큰 비중인 60%는 개발자, 사용자, 그리고 네트워크를 기반으로 구축하거나 사용하거나 지원하는 개인 또는 기업을 위한 것입니다. 나머지 15%는 장기 적립금으로 사용될 예정입니다.

서클의 CEO인 제레미 알레어는 월요일 기자들에게 블록체인 인프라가 모바일 운영 체제와 클라우드 플랫폼만큼 중요해지고 있다고 말했습니다. 그는 "우리는 많은 이해관계자가 참여하는 운영 체제를 구축하고자 한다"며, 대기업들이 인프라 운영과 거버넌스에 참여할 것이라고 덧붙였습니다.

제레미는 또한 서클이 "더욱 폭넓은 인터넷 플랫폼 기업"으로 성장하고 있다고 말했습니다. 그는 서클이 토큰 기반의 분산 네트워크를 통해 운영체제 사업에 진출하는 동시에 앱 사업에도 뛰어들고 있다고 밝혔습니다.

Circle은 USDC 매출을 늘렸지만, 비용 증가로 순이익은 감소했습니다

Circle의 준비금 수익은 6억 5,300만 달러로 급증하여 작년 대비 17% 증가했습니다. 그러나 이는 주로 유통되는 USDC의 평균 물량 급증에 기인한 것입니다. USDC 유통량은 39% 증가했지만, 아쉽게도 준비금 투자 수익률(ROI)은 66bp 하락했습니다.

구독료, 거래 수수료 및 서비스 이용료로 인한 추가 수익은 총 2,100만 달러였으며, 이로써 총 수익은 4,200만 달러로 증가했습니다.

비용 또한 증가했는데, 특히 배당금 지급액 증가로 인해 유통, 거래 및 기타 비용이 4억 700만 달러로 크게 늘어났습니다. 영업 비용은 IPO 이후 주식 보상 및 관련 급여세로 인해 전년 대비 76% 증가한 2억 4,200만 달러를 기록했습니다.

Circle의 조정된 영업 비용은 제품, 유통 및 운영 투자 증가로 인해 32% 증가한 1억 3,600만 달러를 기록했습니다. 순이익은 매출 증가분이 주식 기반 지급 비용 증가 및 추가 비용을 상쇄하지 못해 15% 감소한 5,500만 달러를 기록했습니다. 조정 EBITDA는 USDC 공급 증가에 힘입어 24% 증가한 1억 5,100만 달러에 달했습니다.

Circle은 개발자와 AI 에이전트를 위한 도구 모음인 Circle Agent Stack도 공개했습니다. 이 스택에는 Circle CLI, 에이전트 지갑, 에이전트 마켓플레이스, Circle Gateway를 통한 나노 결제 등이 포함됩니다.

Circle CLI는 개발자와 AI 에이전트에게 Circle의 지갑, 결제 및 정책 관리를 구축할 수 있는 명령줄 인터페이스를 제공합니다. Circle에 따르면 Nanopayments는 0.000001달러까지 수수료 없이 USDC를 전송할 수 있도록 지원하며, 특히 신속한 기계 간 결제를 위해 설계되었습니다.

Circle Skills는 결제 시스템이 필요한 자율 소프트웨어를 위한 추가 도구를 제공합니다. Circle의 최고 제품 및 기술 책임자인 Nikhil Chandhok은 USDC가 "인터넷 네이티브 방식이며, 프로그래밍 가능하고, 항상 사용 가능하다"고 말했습니다. 그는 새로운 제품들이 소프트웨어용으로 구축된 디지털 달러, 지갑, 서비스 검색, 기계 판독 가능한 제어 및 결제 도구를 결합한다고 설명했습니다.