Circle erhält 3-Milliarden-Dollar-Bewertung für Arc-Token-Projekt, da Q1-Ergebnisse die Prognose verfehlen

Circle (CRCL) hat es geschafft, 222 Millionen US-Dollar aus einem Vorverkauf von Arc zu sammeln, dem Token, der mit seiner kommenden Blockchain verbunden ist. Das Unternehmen hat bereits einen vollständig verwässerten Netzwerkwert von 3 Milliarden US-Dollar.

Der Zeitpunkt konnte jedoch nicht schlechter sein, da die Ergebnisse von Circle für das erste Quartal besser als erwartet waren, aber dennoch hinter den Projektionen zurückblieben.

Die CRCL stieg am Montag trotz der Arc-Nachrichten und des Ergebnisberichts, in dem sie 21 Cent Gewinn pro Aktie auswies, was 3 Cent über der Schätzung der von LSEG befragten Analysten lag, um mehr als 4 %.

Der Umsatz des Unternehmens lag bei 694 Millionen US-Dollar, unter den erwarteten 722 Millionen US-Dollar.

Circle bringt wichtige Investoren in Arc, bevor die Blockchain live geht

Andreessen Horowitz führte die Arc-Finanzierung mit 75 Millionen US-Dollar an, unterstützt von BlackRock (BLK), Apollo Funds, Intercontinental Exchange (ICE), SBI Group (8473.T), Janus Henderson Investors (JHG), Standard Chartered Ventures, General Catalyst, Marshall Wace, ARK Invest, IDG Capital, Haun Ventures und Bullish, der Krypto-Börse, die CoinDesk besitzt.

Dies macht Circle zum ersten börsennotierten Unternehmen, das einen Token-Vorverkauf durchführt, bevor seine Blockchain offiziell startet.

Arc ist der native Token des neuen Netzwerks, und sein erstes Angebot wird insgesamt 10 Milliarden Token betragen, wobei Circle 25 % dieses Betrags behält, was ihm die Möglichkeit gibt, Validatoren zu betreiben, Netzwerkgebühren zu kassieren und Staking-Einkünfte zu erzielen, wenn Arc eine echte Nutzung erfährt.

Der größte Anteil, 60 %, ist für Entwickler, Benutzer und andere Personen oder Unternehmen gedacht, die auf dem Netzwerk aufbauen, es nutzen oder dabei helfen, es zu unterstützen. Die restlichen 15 % werden in eine langfristige Reserve fließen.

Jeremy Allaire, CEO von Circle, sagte Reportern am Montag, dass Blockchain-Infrastruktur genauso wichtig werde wie mobile Betriebssysteme und Cloud-Plattformen. „Wir wollen ein Betriebssystem aufbauen, das viele, viele Stakeholder darin hat“, sagte Jeremy und fügte hinzu, dass große Unternehmen die Infrastruktur betreiben und an der Governance teilnehmen würden.

Jeremy sagte auch, Circle werde „zu einer breiteren Internet-Plattform-Firma“. Er sagte, das Unternehmen trete durch ein tokenbasiertes, verteiltes Netzwerk in das Betriebssystemgeschäft ein, während es auch in Apps einsteige.

Circle steigert USDC-Einnahmen, während höhere Kosten das Nettoergebnis belasten

Die Reserven-Einnahmen von Circle stiegen auf 653 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 17 % seit letztem Jahr entspricht. Dies wurde jedoch hauptsächlich durch einen Anstieg des durchschnittlichen USDC-Umlaufvolumens getrieben. Es gab einen Anstieg des USDC-Umlaufvolumens um 39 %, aber leider sank die Rendite der Reserven um 66 Basispunkte.

Die zusätzlichen Einnahmen aus Abonnements, Transaktionen und Servicegebühren beliefen sich auf 21 Millionen US-Dollar, was die Gesamtumsätze auf 42 Millionen US-Dollar erhöhte.

Die Ausgaben stiegen ebenfalls, mit einem signifikanten Anstieg der Vertriebs-, Transaktions- und anderer Ausgaben auf 407 Millionen US-Dollar aufgrund höherer Vertriebszahlungen. Die Betriebskosten waren mit 242 Millionen US-Dollar um 76 % höher als im Vorjahr, aufgrund von Aktienvergütungen nach dem Börsengang und damit verbundener Lohnsteuer.

Die Betriebskosten von Circle stiegen um 32 % und beliefen sich auf 136 Millionen US-Dollar aufgrund erhöhter Investitionen in Produkte, Vertrieb und Betrieb. Das Nettoergebnis sank um 15 % und belief sich auf 55 Millionen US-Dollar, da die Einnahmensteigerungen nicht ausreichten, um die erhöhten aktienbasierten Vergütungskosten und zusätzliche Kosten auszugleichen. Der bereinigte EBITDA stieg um 24 % und erreichte 151 Millionen US-Dollar, begünstigt durch erhöhte USDC-Mengen.

Circle stellte auch den Circle Agent Stack vor, eine Reihe von Tools, die für Entwickler und KI-Agenten gedacht sind. Einige Produkte im Stack umfassen Circle CLI, Agent Wallets, Agent Marketplace und Nanopayments über Circle Gateway.

Circle CLI rüstet Entwickler und KI-Agenten mit einer Befehlszeilenschnittstelle aus, um mit Circle-Wallets, Zahlungen und Policy-Management zu arbeiten. Nanopayments ermöglicht USDC-Überweisungen ohne Gebühren bis hinunter zu 0,000001 US-Dollar, speziell für schnelle Maschine-zu-Maschine-Zahlungen konzipiert, so Circle.

Circle Skills fügt weitere Tools für autonome Software hinzu, die Zahlungsinfrastruktur benötigt. Nikhil Chandhok, Chief Product and Technology Officer von Circle, sagte, USDC sei „internet-nativ, programmierbar und immer verfügbar“. Er sagte, die neuen Produkte kombinieren digitale Dollar, Wallets, Service-Discovery, maschinenlesbare Kontrollen und Zahlungstools, die für Software entwickelt wurden.