Le balene hanno sbloccato 30 miliardi di dollari in stablecoin questo settembre

Le stablecoin sono state una fonte importante di liquidità questo settembre. Negli ultimi 30 giorni, gli spostamenti di liquidità delle balene hanno portato altri 30 miliardi di dollari nel mercato. 

Le stablecoin sono fluite nel mercato delle criptovalute, dopo i deflussi di inizio agosto. A settembre, le balene hanno effettuato depositi più attivi, aggiungendo 30 miliardi di dollari di liquidità totale. La recente ripresa di BTC sopra gli 85.000 dollari è coincisa con un'altra ondata di depositi di stablecoin. 

Settembre ha anche rotto la tendenza dell'attività stabile delle stablecoin. Negli ultimi 30 giorni, i dati on-chain hanno mostrato un aumento del 40% nei depositi superiori a 1 milione di dollari inviati a Binance. Durante i periodi di mercato più lenti, le stablecoin spesso restano in disparte o vengono utilizzate per il rendimento DeFi, dove il rischio è giustificato. 

A settembre, gli afflussi su Binance sono aumentati da circa 26 miliardi di dollari a oltre 30 miliardi, prolungando un trend iniziato intorno al 14 agosto.

As Cryptopolitan ha riportato, le stablecoin sono state molto richieste di recente, rimanendo un fattore chiave per il sentiment del mercato crypto.

A settembre, la nuova allocazione di liquidità ha spinto i whale a sfruttare il cambiamento di tendenza e posizionarsi per un rally di ottobre. Tuttavia, l'allocazione rimane cauta, poiché BTC è ancora volatile di fronte all'incertezza globale e alla crescita dei rendimenti obbligazionari. 

Le stablecoin su Binance segnalano una ripresa anticipata del mercato

Gli afflussi di stablecoin su Binance rimangono inferiori rispetto ai picchi precedenti del mercato. Nel breve termine, tuttavia, le stablecoin sono considerate un segnale rialzista, in preparazione a una maggiore esposizione agli asset. 

L'afflusso di stablecoin potrebbe anche essere destinato al trading di derivati, portando a un aumento dell'open interest, che non è necessariamente immediatamente rialzista. Alcuni whale potrebbero cercare di shortare gli asset crypto da quello che considerano un picco temporaneo. 

Allo stesso tempo, l'afflusso di stablecoin è coinciso con un periodo di rinnovato grande Bitfinex su Binance, segnalando che parte della liquidità si è tradotta in domanda diretta sul mercato spot. 

Il recupero del mercato è ancora incerto, poiché le riserve di stablecoin di Binance sono fluttuate nel corso del mese scorso. Al 2 ottobre, lo scambio gestiva circa 42 miliardi di dollari in le riserve di stablecoin, con un picco a 43.8 miliardi di dollari il 8 settembre. 

Tutti gli altri exchange insieme detengono complessivamente circa 58 miliardi di dollari in stablecoin. La liquidità si sta inoltre spostando tra i mercati, con alcuni deflussi dai mercati spot e afflussi nei mercati dei derivati. 

Le stablecoin sono diventate una narrazione dominante a settembre

Le stablecoin hanno registrato un aumento del volume sui social media, diventando una delle narrazioni al centro dell'attenzione secondo Santiment. 

Anche le menzioni delle stablecoin sono aumentate nel contesto della discussione sugli Stati Uniti Clarity Act. Le stablecoin sono osservate più da vicino, poiché gli emittenti ora detengono oltre $200Mld in titoli di Stato statunitensi, trasformandosi in alcuni dei maggiori creditori e persino compensando la riduzione del debito da parte della Cina. 

Nonostante l'attenzione generale sulle stablecoin, il comportamento dei dettaglianti mostra un utilizzo più lento. Negli ultimi 30 giorni, gli indirizzi attivi sono diminuiti dell'8,1%, attestandosi a circa 5,1 milioni al giorno. Secondo Artemis, il volume giornaliero è di circa $244Mld, in calo del 32% negli ultimi 30 giorni. L'attività dei whale può avere un impatto maggiore sui prezzi, ma il comportamento dei dettaglianti riflette il sentiment complessivo sul crypto e la disponibilità all'uso delle stablecoin. 

Nel terzo trimestre ci sono stati anche cambiamenti nell'utilizzo delle stablecoin, secondo un recente rapporto dalla RWA Foundation. L'offerta totale di stablecoin era pari a 300,9 miliardi di dollari al 1° ottobre, con 195 asset, 152 emittenti e 47 catene. Un totale di 308,4 milioni di indirizzi detenevano stablecoin. 

Negli ultimi tre mesi, Ethereum ha perso 4,9 miliardi di dollari in stablecoin, mentre l'offerta su TRON è aumentata di 5 miliardi. L'offerta di USDT di Tether si è contratta di 207,7 milioni di dollari, mentre le stablecoin di Circle e Ripple hanno registrato una crescita più attiva.

Per i trader retail e nativi, la crescita delle stablecoin su HyperEVM ha mostrato una rinnovata attività, aggiungendo 1,5 miliardi di dollari di liquidità nel terzo trimestre. Robinhood Chain ha aggiunto 649,2 milioni di dollari in stablecoin nello stesso periodo, guidando il proprio modello di trading e piattaforme di lancio per meme.