Les baleines ont injecté $30B de stablecoins ce mois de septembre

Les stablecoins ont été une source majeure de liquidités ce mois de septembre. Au cours des 30 derniers jours, les mouvements de liquidités des baleines ont apporté 30 milliards de dollars supplémentaires sur le marché. 

Les stablecoins ont afflué vers le marché crypto, après les sorties du début août. En septembre, les baleines ont effectué des dépôts plus actifs, ajoutant au total 30 milliards de dollars de liquidités. La récente reprise du BTC au-dessus de 85 000 $ coïncide avec une nouvelle vague de dépôts de stablecoins. 

Septembre a également brisé la tendance à l'activité stablecoin modérée. Au cours des 30 derniers jours, les données on-chain ont montré une augmentation de 40 % des dépôts supérieurs à 1 M$ envoyés à Binance. Pendant les périodes de marché plus calmes, les stablecoins restent souvent en attente ou sont utilisés pour générer des rendements DeFi, où le risque est justifié. 

En septembre, les entrées sur Binance sont passées d’environ 26 milliards de dollars à plus de 30 milliards de dollars, prolongeant une tendance amorcée vers le 14 août.

Comme l'a signalé Cryptopolitan a rapporté, les stablecoins sont récemment très demandés, restant un facteur majeur pour le sentiment du marché des cryptomonnaies.

En septembre, la nouvelle injection de liquidités a incité les baleines à profiter de ce changement de tendance et à se positionner en vue d’un rallye en octobre. Cependant, l’allocation reste prudente, car le BTC demeure fragile face à l’incertitude mondiale et à la hausse des rendements obligataires. 

Les stablecoins sur Binance signalent un début de reprise du marché

Les entrées de stablecoins sur Binance restent inférieures aux pics observés lors des précédents sommets de marché. À court terme, toutefois, les stablecoins sont considérés comme un signal haussier, préparant une exposition accrue aux actifs. 

L’afflux de stablecoins peut également être orienté vers le trading de produits dérivés, entraînant une augmentation de l’intérêt ouvert, ce qui n’est pas nécessairement immédiatement haussier. Certaines baleines pourraient tenter de vendre à découvert des cryptomonnaies depuis ce qu’elles considèrent comme un sommet temporaire. 

Parallèlement, l’afflux de stablecoins coïncide avec une période de renforcement des ordres de baleines sur Bitfinex sur Binance, indiquant qu’une partie des liquidités s’est traduite par une demande directe au comptant. 

Le redressement du marché reste encore fragile, les réserves de stablecoins sur Binance ayant fluctué au cours du mois dernier. Au 2 octobre, la plateforme détenait environ 42 milliards de dollars en les réserves de stablecoins, atteignant un pic de 43.8 milliards de dollars le 8 septembre. 

L'ensemble des autres échanges détient environ 58 milliards de dollars en stablecoins. La liquidité se déplace également entre les marchés, avec certains retraits des marchés au comptant et des entrées dans les marchés dérivés. 

Les stablecoins sont devenus une tendance dominante en septembre

Les stablecoins ont enregistré une augmentation du volume sur les réseaux sociaux, devenant l'un des sujets au cœur des discussions selon Santiment. 

Les mentions de stablecoins ont également augmenté autour du débat concernant les États-Unis Loi de clarté. Les stablecoins sont désormais étroitement surveillés, car les émetteurs détiennent plus de $200Mds en bons du Trésor américain, devenant ainsi certains des plus grands détenteurs de dette et compensant même la réduction de la dette par la Chine. 

Malgré l'attention portée aux stablecoins, le comportement des particuliers montre une utilisation plus lente de ces actifs. Au cours des 30 derniers jours, le nombre d'adresses actives a diminué de 8,1 % pour s'établir à environ 5,1 millions par jour. Selon Artemis, le volume quotidien est d'environ $244Mds, en baisse de 32 % sur les 30 derniers jours. L'activité des baleines peut avoir un impact plus marqué sur les prix, mais les comportements des particuliers reflètent le sentiment général envers les cryptomonnaies et leur readiness à utiliser les stablecoins. 

Au troisième trimestre, il y a également eu des changements dans l'utilisation des stablecoins, selon une récente rapport par la Fondation RWA. L'offre totale de stablecoins s'élevait à 300,9 milliards de dollars au 1er octobre, avec 195 actifs, 152 émetteurs et 47 chaînes. Un total de 308,4 millions d'adresses détenaient des stablecoins. 

Au cours des trois derniers mois, Ethereum a perdu 4,9 milliards de dollars en stablecoins, tandis que l'offre sur TRON augmentait de 5 milliards de dollars. L'offre d'USDT de Tether s'est contractée de 207,7 millions de dollars, alors que les stablecoins de Circle et Ripple ont affiché une croissance plus dynamique.

Pour les traders particuliers et natifs, la croissance des stablecoins sur HyperEVM a montré une activité renouvelée, ajoutant 1,5 milliard de dollars de liquidités pour le T3. Robinhood Chain a ajouté 649,2 millions de dollars en stablecoins pour la même période, impulsant sa propre marque de trading et de plateformes de lancement de memes.