Cipher Mining emetterà obbligazioni senior garantite per 1,4 miliardi di dollari, estendendo la spinta alla raccolta fondi

Cipher sta cercando di raccogliere 1,4 miliardi di dollari per il suo nuovo data center di Barber Lake. La società mineraria sta diversificando il suo portafoglio e sta entrando nel settore dell'intelligenza artificiale con la costruzione del data center. 

Cipher Mining Inc. ha annunciato l'intenzione di emettere 1,4 miliardi di dollari in obbligazioni senior garantite con scadenza nel 2030. Ciò contribuirà a finanziare l'ingresso dell'azienda nei settori dell'intelligenza artificiale (IA) e dell'elaborazione ad alte prestazioni (HPC).

1,4 miliardi di dollari di obbligazioni per finanziare un nuovo data center in Texas 

Secondo una dichiarazione rilasciata martedì, la società interamente controllata da Cipher, Cipher Compute LLC, gestirà l'offerta, che sarà effettuata privatamente a investitori istituzionali qualificati ai sensi della norma 144A del Securities Act statunitense del 1933.

Il ricavato sarà utilizzato per finanziare parte della costruzione del Barber Lake Facility, un importante progetto di data center vicino a Colorado City, in Texas. Questo sito supporterà il passaggio di Cipher dal mining Bitcoin all'intelligenza artificiale e all'infrastruttura cloud.

Le obbligazioni saranno garantite da Cipher Barber Lake LLC, interamente controllata da Cipher. Saranno inoltre garantite da crediti di massima priorità sulla maggior parte degli asset di proprietà dell'emittente e del garante, dalle azioni detenute da Cipher Songbird LLC in Cipher Compute e dai fondi depositati in un conto gestito da Fluidstack USA II Inc.

Prima del completamento del progetto Barber Lake, Google LLC si impegnerà anche a impegnare warrant per l'acquisto di azioni Cipher come parte della garanzia del prestito obbligazionario. Cipher fornirà una garanzia di completamento per assicurare che l'impianto di Barber Lake venga completato anche qualora i proventi del prestito obbligazionario e altri fondi risultassero insufficienti.

L'offerta rimane soggetta alle condizioni di mercato e alle approvazioni normative, pertanto non vi è alcuna garanzia sui tempi o sulle condizioni definitive. Cipher ha inoltre sottolineato che le obbligazioni sono titoli non registrati e non possono essere vendute al pubblico negli Stati Uniti senza un'adeguata registrazione o un'esenzione.

Passaggio dal mining di criptovalute ai data center basati sull'intelligenza artificiale

Cryptopolitan ha riportato che Cipher ha annunciato un accordo di leasing da 5,5 miliardi di dollari, della durata di 15 anni, con Amazon Web Services (AWS). In base all'accordo, Cipher fornirà 300 megawatt di capacità presso le proprie strutture per le operazioni di intelligenza artificiale di AWS, utilizzando sistemi di raffreddamento sia ad aria che a liquido. L'avvio delle operazioni è previsto per la metà del 2026, con i pagamenti del leasing a partire da agosto dello stesso anno.

In seguito all'annuncio, le azioni di Cipher sono aumentate di oltre il 19% nelle prime contrattazioni, rendendola una delle aziende quotate al Nasdaq con le migliori performance legate al boom delle infrastrutture di intelligenza artificiale. La partnership è solo una delle tante che grandi aziende tecnologiche come Amazon, Google e Microsoft hanno stretto. Queste aziende si stanno rivolgendo a operatori di data center specializzati per garantire capacità scalabile ed efficiente dal punto di vista energetico per l'elaborazione di intelligenza artificiale.

Il CEO di Cipher, Tyler Page, ha affermato che la partnership dimostra che le principali aziende tecnologiche, spesso definite "hyperscaler di livello 1", considerano Cipher un fornitore affidabile per la propria infrastruttura dati. L'accordo con AWS si aggiunge alle partnership esistenti di Cipher con Google e Fluidstack, portando il valore totale dei suoi accordi di hosting e leasing relativi all'intelligenza artificiale a circa 8,5 miliardi di dollari.

Cipher sta inoltre pianificando di lanciare un nuovo progetto chiamato Colchis Development, che sarà realizzato nel Texas occidentale. Il progetto aggiungerà 1 gigawatt di capacità su un sito di 620 acri collegato alla rete elettrica di American Electric Power. Si prevede che il progetto entrerà in funzione nel 2028 e aumenterà significativamente la pipeline di sviluppo totale di Cipher a circa 3,2 gigawatt.

Gli utili di Cipher nel terzo trimestre hanno registrato una perdita netta di 3 milioni di dollari, in miglioramento rispetto alla perdita di 86 milioni di dollari dell'anno scorso. Questo miglioramento e la prevedibilità deitraca lungo termine hanno rassicurato gli investitori sul futuro finanziario dell'azienda.

L'accordo con AWS garantirà stabilità a Cipher e contribuirà a generare ricavi stabili e ricorrenti per oltre un decennio. Cipher otterrà inoltre l'indipendenza dai cicli imprevedibili del mining di criptovalute.

Un'altra società mineraria, Iris Energy (IREN), ha recentemente firmato un accordo di fornitura hardware da 9,7 miliardi di dollari con Microsoft per servizi cloud di intelligenza artificiale, facendo salire le sue azioni di oltre il 20%.

Entrambe le aziende puntano sulla rapida domanda globale di capacità di elaborazione basata sull'intelligenza artificiale, che ha superato di gran lunga la disponibilità delle infrastrutture dei data center.