Cipher Mining emetterà obbligazioni garantite senior per 1,4 mld di dollari, prolungando la spinta di raccolta fondi

Cipher sta cercando di raccogliere 1,4 miliardi di dollari per il suo nuovo data center di Barber Lake. La società di mining sta diversificando il proprio portafoglio e entrando nel settore dell'IA con la costruzione del data center. 

Cipher Mining Inc. ha annunciato i piani per emettere 1,4 miliardi di dollari in obbligazioni garantite senior con scadenza nel 2030. Questo aiuterà a finanziare l'ingresso della società nei settori dell'intelligenza artificiale (AI) e dell'high-performance computing (HPC).

Obbligazioni da $1.4 miliardi per finanziare il nuovo data center in Texas 

Secondo un comunicato rilasciate martedì, la sussidiaria interamente posseduta di Cipher, Cipher Compute LLC, gestirà l'offerta, che verrà effettuata privatamente a investitori istituzionali qualificati ai sensi della Regola 144A della Securities Act degli Stati Uniti del 1933.

I proventi saranno utilizzati per finanziare parte della costruzione della struttura di Barber Lake, un importante progetto di data center vicino a Colorado City, Texas. Questo sito supporterà il passaggio di Cipher verso l'IA e l'infrastruttura cloud dal mining di Bitcoin.

Le obbligazioni saranno garantite da Cipher Barber Lake LLC, interamente posseduta da Cipher. Saranno anche garantite da privilegi di primo rango sulla maggior parte delle attività di proprietà dell'emittente e del garante, dalle azioni che Cipher Songbird LLC detiene in Cipher Compute e dai fondi in un conto gestito da Fluidstack USA II Inc.

Prima del completamento del progetto Barber Lake, Google LLC impegnerà anche warrant per acquistare azioni Cipher come parte della garanzia delle obbligazioni. Cipher fornirà una garanzia di completamento per assicurarsi che la struttura di Barber Lake venga completata anche se i proventi delle obbligazioni e altri fondi dovessero essere insufficienti.

L'offerta rimane soggetta alle condizioni di mercato e alle approvazioni regolatorie, quindi non vi è alcuna garanzia sui tempi o sui termini finali. Cipher ha anche sottolineato che le obbligazioni sono titoli non registrati e non possono essere vendute pubblicamente negli Stati Uniti senza la corretta registrazione o un'esenzione.

Dal mining di criptovalute ai data center per l'IA

Cryptopolitan ha riportato alla fine di ottobre, Cipher ha annunciato un accordo di locazione di 5,5 miliardi di dollari a 15 anni con Amazon Web Services (AWS). Secondo l'accordo, Cipher dovrebbe fornire 300 megawatt di capacità nelle sue strutture per le operazioni di IA di AWS, con sistemi di raffreddamento ad aria e a liquido. Le operazioni dovrebbero iniziare a metà 2026, con i pagamenti del canone di locazione che inizieranno ad agosto di quell'anno.

Dopo l'annuncio, le azioni di Cipher sono aumentate di oltre il 19% nelle prime trattazioni, diventando una delle società quotate al Nasdaq con le migliori prestazioni collegate al boom delle infrastrutture IA. La partnership è una delle molte che grandi aziende tecnologiche come Amazon, Google e Microsoft hanno stretto. Queste aziende si stanno rivolgendo a operatori specializzati di data center per garantire capacità scalabile ed efficiente dal punto di vista energetico per il calcolo IA.

L'CEO di Cipher, Tyler Page, ha dichiarato che la partnership dimostra che le grandi aziende tecnologiche, spesso definite

Cipher sta anche pianificando di lanciare un nuovo progetto chiamato sviluppo Colchis, che dovrebbe essere costruito nel Texas occidentale. Il progetto aggiungerà 1 gigawatt di capacità su un sito di 620 acri collegato alla rete American Electric Power. Il progetto dovrebbe entrare in funzione nel 2028 e aumenterà significativamente il totale del pipeline di sviluppo di Cipher a circa 3,2 gigawatt.

Gli utili del terzo trimestre di Cipher hanno mostrato una perdita netta di 3 milioni di dollari, un miglioramento rispetto alla perdita di 86 milioni di dollari dell'anno scorso. Questo miglioramento e la prevedibilità dei contratti a lungo termine hanno rassicurato gli investitori sul futuro finanziario della società.

L'accordo con AWS fornirà stabilità a Cipher e aiuterà a generare entrate ricorrenti stabili per oltre un decennio. Cipher guadagnerà anche indipendenza dai cicli imprevedibili del mining di criptovalute.

Un altro miner, Iris Energy (IREN), ha recentemente firmato un accordo di fornitura hardware da 9,7 miliardi di dollari con Microsoft per i servizi cloud IA, facendo salire le sue azioni di oltre il 20%.

Entrambe le società scommettono sulla rapida domanda globale di capacità di calcolo IA, che ha superato di gran lunga la disponibilità di infrastrutture di data center.