Cipher Mining emitirá notas garantizadas senior por 1.400 millones de dólares, extendiendo la búsqueda de fondos

Cipher está intentando recaudar 1.400 millones de dólares para su nuevo centro de datos Barber Lake. La empresa de minería está diversificando su portafolio y haciendo su entrada en la industria de la IA con la construcción del centro de datos. 

Cipher Mining Inc. ha anunciado planes para emitir 1.400 millones de dólares en notas garantizadas senior con vencimiento en 2030. Esto ayudará a financiar la entrada de la compañía en las industrias de inteligencia artificial (IA) y computación de alto rendimiento (HPC).

Notas de 1.4 mil millones de dólares para financiar el nuevo centro de datos en Texas 

Según un comunicado publicado el martes, la filial de propiedad total de Cipher, Cipher Compute LLC, manejará la oferta, que se realizará de forma privada a compradores institucionales calificados bajo la Regla 144A de la Ley de Valores de EE. UU. de 1933.

Los fondos se utilizarán para financiar parte de la construcción de la Instalación Barber Lake, un importante proyecto de centro de datos cerca de Colorado City, Texas. Este sitio apoyará el cambio de Cipher hacia la IA y la infraestructura en la nube desde la minería de Bitcoin.

Las notas estarán garantizadas por Cipher Barber Lake LLC, que es de propiedad total de Cipher. También estarán aseguradas por reclamos de primera prioridad sobre la mayoría de los activos propiedad del emisor y el garante, por las acciones que Cipher Songbird LLC posee en Cipher Compute, y por los fondos en una cuenta administrada por Fluidstack USA II Inc.

Antes de la finalización del proyecto Barber Lake, Google LLC también ofrecerá como garantía de las notas warrants para comprar acciones de Cipher. Cipher proporcionará una garantía de finalización para asegurar que la Instalación Barber Lake se termine incluso si los fondos de las notas y otros fondos son insuficientes.

La oferta sigue estando sujeta a las condiciones del mercado y a las aprobaciones regulatorias, por lo que no hay garantía sobre el momento o los términos finales. Cipher también enfatizó que las notas son valores no registrados y no pueden venderse públicamente en Estados Unidos sin el registro adecuado o una exención.

Pasando de la minería de criptomonedas a centros de datos de IA

Cryptopolitan informó a finales de octubre que Cipher anunció un acuerdo de arrendamiento de 15 años por 5.500 millones de dólares con Amazon Web Services (AWS). Bajo el acuerdo, se espera que Cipher proporcione 300 megavatios de capacidad en sus instalaciones para las operaciones de IA de AWS, con sistemas de refrigeración tanto por aire como por líquido. Las operaciones están programadas para comenzar a mediados de 2026, con pagos de arrendamiento que comienzan en agosto de ese año.

Después del anuncio, las acciones de Cipher subieron más de un 19 % en las primeras operaciones, convirtiéndola en una de las empresas con mejor rendimiento listadas en Nasdaq conectadas al auge de la infraestructura de IA. La asociación es una de las muchas que grandes empresas tecnológicas como Amazon, Google y Microsoft han realizado. Estas empresas están recurriendo a operadores especializados de centros de datos para asegurar capacidad escalable y eficiente en energía para la computación de IA.

El CEO de Cipher, Tyler Page, dijo que la prueba de que las grandes empresas tecnológicas, a menudo llamadas "hiperscaladores de Nivel 1", ven a Cipher como un proveedor de confianza para su infraestructura de datos. El acuerdo con AWS se suma a las asociaciones existentes de Cipher con Google y Fluidstack, llevando el valor total de sus acuerdos de alojamiento y arrendamiento relacionados con la IA a aproximadamente 8.500 millones de dólares.

Cipher también está planeando lanzar un nuevo proyecto llamado desarrollo Colchis, que está programado para construirse en el oeste de Texas. El proyecto añadirá 1 gigavatio de capacidad en un sitio de 620 acres conectado a la red de American Electric Power. Se espera que el proyecto entre en funcionamiento en 2028 y aumentará significativamente la tubería total de desarrollo de Cipher a aproximadamente 3,2 gigavatios.

Los resultados del tercer trimestre de Cipher mostraron una pérdida neta de 3 millones de dólares, lo cual es una mejora respecto a la pérdida de 86 millones de dólares del año pasado. Esta mejora y la previsibilidad de los contratos a largo plazo han tranquilizado a los inversores sobre el futuro financiero de la compañía.

El acuerdo con AWS proporcionará estabilidad a Cipher y ayudará a generar ingresos recurrentes estables durante más de una década. Cipher también ganará independencia de los ciclos impredecibles de la minería de criptomonedas.

Otro minero, Iris Energy (IREN), firmó recientemente un acuerdo de suministro de hardware por 9.700 millones de dólares con Microsoft para servicios en la nube de IA, lo que envió sus acciones hasta más de un 20 %.

Ambas empresas están apostando por la rápida demanda global de capacidad de computación de IA, que ha superado con creces la disponibilidad de infraestructura de centros de datos.