Cipher Mining выпустит старшие обеспеченные облигации на 1,4 млрд долларов, расширяя усилия по привлечению финансирования

Cipher пытается привлечь 1,4 миллиарда долларов для своего нового дата-центра Barber Lake. Горнодобывающая компания диверсифицирует свой портфель и выходит в индустрию ИИ с строительством дата-центра. 

Cipher Mining Inc. объявила о планах выпустить старшие обеспеченные облигации на сумму 1,4 миллиарда долларов с погашением в 2030 году. Это поможет профинансировать выход компании в индустрии искусственного интеллекта (ИИ) и высокопроизводительных вычислений (HPC).

Облигации на $1.4 миллиард будут финансировать новый дата-центр в Техасе 

Согласно заявлению выпущенные во вторник, полностью принадлежащая Cipher дочерняя компания Cipher Compute LLC будет обрабатывать размещение, которое будет осуществляться частным образом для квалифицированных институциональных покупателей в соответствии с правилом 144A Закона о ценных бумагах США 1933 года.

Средства будут использованы для финансирования части строительства объекта Barber Lake, крупного проекта дата-центра недалеко от Колорадо-Сити, Техас. Этот сайт будет поддерживать переход Cipher в ИИ и облачную инфраструктуру от майнинга биткоина.

Облигации будут гарантированы Cipher Barber Lake LLC, которая полностью принадлежит Cipher. Они также будут обеспечены приоритетными требованиями к большинству активов, принадлежащих эмитенту и гаранту, акциями, которые Cipher Songbird LLC держит в Cipher Compute, и средствами на счете, управляемом Fluidstack USA II Inc.

До завершения проекта Barber Lake компания Google LLC также заложит варранты на покупку акций Cipher в качестве части гарантии облигаций. Cipher предоставит гарантию завершения, чтобы обеспечить завершение объекта Barber Lake даже в случае нехватки средств от облигаций и других фондов.

Размещение остается предметом рыночных условий и регуляторных одобрений, поэтому нет уверенности в сроках или окончательных условиях. Cipher также подчеркнула, что облигации являются незарегистрированными ценными бумагами и не могут быть проданы публично в Соединенных Штатах без надлежащей регистрации или освобождения.

Переход от майнинга криптовалют к дата-центрам ИИ

Cryptopolitan сообщал в конце октября, что Cipher объявила о 15-летнем соглашении об аренде на сумму 5,5 миллиарда долларов с Amazon Web Services (AWS). Согласно сделке, Cipher должна предоставить 300 мегаватт мощности на своих объектах для операций ИИ AWS, включая системы с воздушным и жидкостным охлаждением. Операции начнутся в середине 2026 года, с платежами по аренде, начинающимися в августе того же года.

После объявления акции Cipher выросли более чем на 19% на ранних торгах, сделав ее одной из лучших компаний, котирующихся на Nasdaq, связанных с бумом инфраструктуры ИИ. Партнерство является одним из многих, которые крупные технологические компании, такие как Amazon, Google и Microsoft, заключили. Эти компании обращаются к специализированным операторам дата-центров, чтобы обеспечить масштабируемую, энергоэффективную мощность для вычислений ИИ.

Генеральный директор Cipher Тайлер Пейдж сказал, что партнерство доказывает, что крупные технологические компании, которых часто называют «гиперскейлерами первого уровня», видят в Cipher надежного поставщика своей инфраструктуры данных. Сделка с AWS добавляется к существующим партнерствам Cipher с Google и Fluidstack, доводя общую стоимость ее соглашений о хостинге и аренде, связанных с ИИ, до примерно 8,5 миллиарда долларов.

Cipher также планирует запустить новый проект под названием Colchis, который будет построен в Западном Техасе. Проект добавит 1 гигаватт мощности на участке площадью 620 акров, подключенном к сети American Electric Power. Ожидается, что проект запустится в 2028 году и значительно увеличит общий конвейер разработки Cipher примерно до 3,2 гигаватт.

Отчет Cipher за третий квартал показал чистый убыток в 3 миллиона долларов, что является улучшением по сравнению с убытком в 86 миллионов долларов в прошлом году. Это улучшение и предсказуемость долгосрочных контрактов успокоили инвесторов относительно финансового будущего компании.

Сделка с AWS обеспечит стабильность для Cipher и поможет генерировать стабильный, повторяющийся доход в течение более чем десятилетия. Cipher также получит независимость от непредсказуемых циклов майнинга криптовалют.

Другой майнер, Iris Energy (IREN), недавно подписал соглашение на поставку оборудования на сумму 9,7 миллиарда долларов с Microsoft для облачных услуг ИИ, что подняло ее акции более чем на 20%.

Обе компании делают ставку на быстрый глобальный спрос на вычислительную мощность ИИ, который далеко превзошел доступность инфраструктуры дата-центров.