Cipher Mining wird Senior Secured Notes für 1,4 Mrd. USD ausgeben und erweitert Finanzierungsanstrengungen

Cipher versucht, 1,4 Milliarden Dollar für sein neues Barber Lake Rechenzentrum zu beschaffen. Das Mining-Unternehmen diversifiziert sein Portfolio und betritt mit dem Bau des Rechenzentrums die KI-Branche. 

Cipher Mining Inc. hat Pläne angekündigt, 1,4 Milliarden Dollar an Senior Secured Notes, fällig im Jahr 2030, auszugeben. Dies wird helfen, den Eintritt des Unternehmens in die künstliche Intelligenz (KI) und die Hochleistungscomputing-Industrie (HPC) zu finanzieren.

$1.4 Milliarden Notes finanzieren neues Texas-Rechenzentrum 

Laut einem Erklärung am Dienstag veröffentlicht, wird die hundertprozentige Tochtergesellschaft von Cipher, Cipher Compute LLC, das Angebot handhaben, das privat an qualifizierte institutionelle Käufer gemäß Regel 144A des US-Securities Act von 1933 erfolgen wird.

Die Erlöse werden verwendet, um einen Teil des Baus der Barber Lake Facility zu finanzieren, ein großes Rechenzentrum-Projekt in der Nähe von Colorado City, Texas. Dieser Standort wird Ciphers Wechsel zu KI und Cloud-Infrastruktur vom Bitcoin-Mining unterstützen.

Die Notes werden von Cipher Barber Lake LLC garantiert, die vollständig im Besitz von Cipher ist. Sie werden auch durch Prioritätsansprüche auf die meisten Vermögenswerte des Emittenten und der Garantiegeber gesichert, durch die Anteile, die Cipher Songbird LLC an Cipher Compute hält, und durch Gelder auf einem von Fluidstack USA II Inc. verwalteten Konto.

Vor der Fertigstellung des Barber Lake-Projekts wird Google LLC auch Warrants zur Ausgabe von Cipher-Aktien als Teil der Notengarantie pledgen. Cipher wird eine Fertigstellungsgarantie bereitstellen, um sicherzustellen, dass die Barber Lake Facility abgeschlossen wird, selbst wenn die Note-Erlöse und andere Mittel nicht ausreichen.

Das Angebot bleibt den Marktbedingungen und behördlichen Genehmigungen unterworfen, daher gibt es keine Zusicherung bezüglich des Zeitplans oder der endgültigen Konditionen. Cipher betonte auch, dass die Notes nicht registrierte Wertpapiere sind und in den Vereinigten Staaten nicht öffentlich verkauft werden können, ohne eine ordnungsgemäße Registrierung oder eine Befreiung.

Vom Krypto-Mining zu KI-Rechenzentren

Cryptopolitan berichtete Ende Oktober, dass Cipher eine 5,5 Milliarden Dollar teure, 15-jährige Leasingvereinbarung mit Amazon Web Services (AWS) bekannt gab. Nach dem Deal wird erwartet, dass Cipher 300 Megawatt Kapazität in seinen Einrichtungen für AWS-KI-Operationen bereitstellt, mit sowohl Luft- als auch Flüssigkeitskühlsystemen. Die Operationen sollen Mitte 2026 beginnen, mit Leasingzahlungen, die im August desselben Jahres starten.

Nach der Ankündigung stiegen Ciphers Aktien in den frühen Handelsstunden um mehr als 19 % und machten es zu einem der am besten performenden an der Nasdaq gelisteten Unternehmen, das mit dem KI-Infrastruktur-Boom verbunden ist. Die Partnerschaft ist eine von vielen, die große Tech-Unternehmen wie Amazon, Google und Microsoft eingegangen sind. Diese Unternehmen wenden sich an spezialisierte Rechenzentrumsbetreiber, um skalierbare, energieeffiziente Kapazitäten für KI-Berechnungen zu sichern.

Ciphers CEO, Tyler Page, sagte, die Partnerschaft beweise, dass große Tech-Unternehmen, die oft als „Tier-1-Hyperscaler“ bezeichnet werden, Cipher als vertrauenswürdigen Anbieter für ihre Dateninfrastruktur sehen. Der AWS-Deal fügt sich zu Ciphers bestehenden Partnerschaften mit Google und Fluidstack hinzu, was den Gesamtwert seiner KI-bezogenen Hosting- und Leasingvereinbarungen auf rund 8,5 Milliarden Dollar bringt.

Cipher plant auch, ein neues Projekt namens die Colchis-Entwicklung zu starten, das in West-Texas gebaut werden soll. Das Projekt wird 1 Gigawatt Kapazität auf einer 620 Hektar großen Fläche hinzufügen, die mit dem American Electric Power-Netz verbunden ist. Das Projekt soll 2028 in Betrieb gehen und wird Ciphers gesamte Entwicklungs-Pipeline erheblich auf rund 3,2 Gigawatt erhöhen.

Ciphers Gewinn im dritten Quartal zeigte einen Nettoverlust von 3 Millionen Dollar, was eine Verbesserung vom 86-Millionen-Dollar-Verlust des Vorjahres ist. Diese Verbesserung und die Vorhersehbarkeit langfristiger Verträge haben die Anleger bezüglich der finanziellen Zukunft des Unternehmens beruhigt.

Der AWS-Deal wird Stabilität für Cipher bieten und helfen, stabile, wiederkehrende Einnahmen für mehr als ein Jahrzehnt zu generieren. Cipher wird auch Unabhängigkeit von den unvorhersehbaren Zyklen des Kryptomining gewinnen.

Ein anderer Miner, Iris Energy (IREN), unterzeichnete kürzlich eine 9,7 Milliarden Dollar teure Hardware-Liefervereinbarung mit Microsoft für KI-Cloud-Dienste, was seine Aktie um über 20 % steigen ließ.

Beide Unternehmen setzen auf die rasch wachsende globale Nachfrage nach KI-Berechnungskapazität, die die Verfügbarkeit von Rechenzentrumsinfrastruktur bei weitem übersteigt.