Cipher Mining emitirá notas garantidas sênior por US$ 1,4 bi, ampliando a busca por captação de recursos

A Cipher está tentando levantar US$ 1,4 bilhão para seu novo data center Barber Lake. A empresa de mineração está diversificando seu portfólio e entrando na indústria de IA com a construção do data center. 

A Cipher Mining Inc. anunciou planos de emitir US$ 1,4 bilhão em notas garantidas sênior com vencimento em 2030. Isso ajudará a financiar a entrada da empresa nas indústrias de inteligência artificial (IA) e computação de alto desempenho (HPC).

Notas de US$ 1.4 bilhões para financiar novo data center no Texas 

De acordo com um declaração lançada na terça-feira, a subsidiária integral da Cipher, Cipher Compute LLC, cuidará da oferta, que será feita privadamente para compradores institucionais qualificados sob a Regra 144A da Lei de Valores Mobiliários dos EUA de 1933.

Os recursos serão usados para financiar parte da construção da Instalação Barber Lake, um grande projeto de data center perto de Colorado City, Texas. Este local apoiará a mudança da Cipher para IA e infraestrutura em nuvem, saindo da mineração de Bitcoin.

As notas serão garantidas pela Cipher Barber Lake LLC, que é totalmente de propriedade da Cipher. Elas também serão garantidas por reivindicações de primeira prioridade sobre a maioria dos ativos de propriedade do emissor e da garantidora, pelas ações que a Cipher Songbird LLC detém na Cipher Compute e por fundos em uma conta gerenciada pela Fluidstack USA II Inc.

Antes da conclusão do projeto Barber Lake, a Google LLC também emitirá warrants para comprar ações da Cipher como parte da garantia das notas. A Cipher fornecerá uma garantia de conclusão para garantir que a Instalação Barber Lake seja finalizada mesmo que os recursos das notas e outros fundos sejam insuficientes.

A oferta está sujeita às condições de mercado e aprovações regulatórias, portanto, não há garantia sobre o cronograma ou termos finais. A Cipher também enfatizou que as notas são valores mobiliários não registrados e não podem ser vendidos publicamente nos Estados Unidos sem o devido registro ou uma isenção.

Da mineração de criptomoedas para data centers de IA

Cryptopolitan reportou no final de outubro, a Cipher anunciou um contrato de arrendamento de 15 anos no valor de US$ 5,5 bilhões com a Amazon Web Services (AWS). De acordo com o acordo, espera-se que a Cipher forneça 300 megawatts de capacidade em suas instalações para as operações de IA da AWS, incluindo sistemas de resfriamento a ar e líquido. As operações estão previstas para começar em meados de 2026, com os pagamentos do arrendamento começando em agosto daquele ano.

Após o anúncio, as ações da Cipher subiram mais de 19% no início do pregão, tornando-se uma das empresas listadas no Nasdaq com melhor desempenho conectadas ao boom da infraestrutura de IA. A parceria é uma das muitas que grandes empresas de tecnologia, como Amazon, Google e Microsoft, realizaram. Essas empresas estão recorrendo a operadores especializados de data centers para garantir capacidade escalável e energeticamente eficiente para computação de IA.

O CEO da Cipher, Tyler Page, disse que a parceria prova que as grandes empresas de tecnologia, frequentemente chamadas de 'hiperscaladores de Tier 1', veem a Cipher como um provedor confiável para sua infraestrutura de dados. O acordo com a AWS se soma às parcerias existentes da Cipher com Google e Fluidstack, elevando o valor total de seus acordos de hospedagem e arrendamento relacionados à IA para cerca de US$ 8,5 bilhões.

A Cipher também planeja lançar um novo projeto chamado desenvolvimento Colchis, que está previsto para ser construído no oeste do Texas. O projeto adicionará 1 gigawatt de capacidade em um site de 620 acres conectado à rede da American Electric Power. Espera-se que o projeto entre em operação em 2028 e aumentará significativamente o pipeline total de desenvolvimento da Cipher para cerca de 3,2 gigawatts.

Os resultados do terceiro trimestre da Cipher mostraram um prejuízo líquido de US$ 3 milhões, uma melhoria em relação ao prejuízo de US$ 86 milhões do ano anterior. Essa melhoria e a previsibilidade dos contratos de longo prazo tranquilizaram os investidores sobre o futuro financeiro da empresa.

O acordo com a AWS fornecerá estabilidade para a Cipher e ajudará a gerar receita recorrente e estável por mais de uma década. A Cipher também ganhará independência dos ciclos imprevisíveis da mineração de criptomoedas.

Outro minerador, Iris Energy (IREN), assinou recentemente um acordo de fornecimento de hardware no valor de US$ 9,7 bilhões com a Microsoft para serviços de nuvem de IA, fazendo suas ações subirem mais de 20%.

Ambas as empresas estão apostando na rápida demanda global por capacidade de computação de IA, que superou em muito a disponibilidade de infraestrutura de data centers.