Cipher Mining va émettre des obligations garanties de premier rang pour un montant de 1,4 milliard de dollars, poursuivant ainsi sa campagne de levée de fonds

Cipher cherche à lever 1,4 milliard de dollars pour son nouveau centre de données de Barber Lake. L'entreprise minière diversifie ainsi son portefeuille et fait son entrée dans le secteur de l'intelligence artificielle avec la construction de ce centre de données. 

Cipher Mining Inc. a annoncé son intention d'émettre 1,4 milliard de dollars d'obligations garanties de premier rang à échéance en 2030. Cela contribuera à financer l'entrée de l'entreprise dans les secteurs de l'intelligence artificielle (IA) et du calcul haute performance (HPC).

Des obligations d'une valeur de 1,4 milliard de dollars pour financer un nouveau centre de données au Texas 

Selon un communiqué publié mardi, la filiale à 100 % de Cipher, Cipher Compute LLC, gérera l'offre, qui sera faite de manière privée à des acheteurs institutionnels qualifiés en vertu de la règle 144A de la loi américaine sur les valeurs mobilières de 1933.

Les fonds levés serviront à financer une partie de la construction du centre de données de Barber Lake, un important projet situé près de Colorado City, au Texas. Ce site accompagnera la transition de Cipher, initialement axée sur le minage Bitcoin , vers une infrastructure basée sur l'IA et le cloud.

Les titres seront garantis par Cipher Barber Lake LLC, filiale à 100 % de Cipher. Ils seront également garantis par des créances prioritaires sur la plupart des actifs détenus par l'émetteur et le garant, par les actions détenues par Cipher Songbird LLC dans Cipher Compute, et par des fonds sur un compte géré par Fluidstack USA II Inc.

Avant l'achèvement du projet Barber Lake, Google LLC s'engagera également à émettre des bons de souscription d'actions Cipher au titre de la garantie de l'emprunt. Cipher fournira une garantie d'achèvement afin d'assurer la finalisation du projet Barber Lake, même en cas d'insuffisance de fonds provenant de l'emprunt ou d'autres sources de financement.

L'offre reste soumise aux conditions du marché et à l'obtention des autorisations réglementaires ; par conséquent, rien ne garantit ni le calendrier ni les conditions définitives. Cipher a également souligné que ces titres ne sont pas enregistrés et ne peuvent être vendus publiquement aux États-Unis sans enregistrement préalable ou exemption.

Transition du minage de cryptomonnaies aux centres de données d'IA

Cryptopolitan a rapporté fin octobre que Cipher avait annoncé un contrat de location de 5,5 milliards de dollars sur 15 ans avec Amazon Web Services (AWS). Aux termes de cet accord, Cipher devrait fournir une capacité de 300 mégawatts dans ses installations pour les opérations d'IA d'AWS, avec des systèmes refroidis par air et par liquide. L'exploitation devrait débuter mi-2026, les premiers paiements de location étant prévus en août de la même année.

Suite à cette annonce, l'action de Cipher a bondi de plus de 19 % en début de séance, la propulsant parmi les entreprises du Nasdaq les plus performantes du secteur lié à l'essor des infrastructures d'IA. Ce partenariat s'inscrit dans la lignée des nombreux accords conclus par les géants de la tech tels qu'Amazon, Google et Microsoft. Ces entreprises se tournent vers des opérateurs de centres de données spécialisés afin de garantir une capacité évolutive et écoénergétique pour le calcul d'IA.

Le PDG de Cipher, Tyler Page, a déclaré que ce partenariat prouve que les grandes entreprises technologiques, souvent qualifiées d'« hyperscalers de premier plan », considèrent Cipher comme un fournisseur de confiance pour leur infrastructure de données. Cet accord avec AWS vient s'ajouter aux partenariats existants de Cipher avec Google et Fluidstack, portant la valeur totale de ses contrats d'hébergement et de location liés à l'IA à environ 8,5 milliards de dollars.

Cipher prévoit également de lancer un nouveau projet, Colchis, qui sera construit dans l'ouest du Texas. Ce projet ajoutera 1 gigawatt de capacité sur un site de 250 hectares raccordé au réseau d'American Electric Power. Sa mise en service est prévue pour 2028 et il portera la capacité totale des projets en développement de Cipher à environ 3,2 gigawatts.

Les résultats du troisième trimestre de Cipher affichent une perte nette de 3 millions de dollars, une amélioration par rapport à la perte de 86 millions de dollars enregistrée l'an dernier. Cette amélioration, conjuguée à la prévisibilité destracà long terme, a rassuré les investisseurs quant à l'avenir financier de l'entreprise.

L'accord avec AWS assurera la stabilité de Cipher et lui permettra de générer des revenus réguliers et stables pendant plus de dix ans. Cipher s'affranchira ainsi des fluctuations imprévisibles du minage de cryptomonnaies.

Un autre mineur, Iris Energy (IREN), a récemment signé un accord de fourniture de matériel de 9,7 milliards de dollars avec Microsoft pour des services cloud d'IA, ce qui a fait grimper son action de plus de 20 %.

Les deux entreprises misent sur la demande mondiale rapide en matière de capacité de calcul pour l'IA, qui a largement dépassé la disponibilité des infrastructures de centres de données.