Le banche cinesi aumentano i tassi ipotecari per la prima volta in 3 anni

I dati di Barchart ha rivelato il 19 dicembre che le banche cinesi hanno aumentato i nuovi costi ipotecari per la prima volta in tre anni. I dati hanno anche indicato che i margini delle banche cinesi si stanno restringendo a causa di un persistente calo del settore immobiliare e di un rallentamento dell'economia cinese.

I dati della società con sede a Singapore Data Motion International Trading Pte hanno anche rivelato che il tasso ipotecario medio per le prime case degli acquirenti nelle 42 grandi città è salito a 3,08% il mese scorso da un minimo storico del 3,05% di ottobre. L'aumento dei tassi ipotecari rimane sorprendente perché il mercato immobiliare è ancora in un calo persistente iniziato tre anni fa.

I prezzi del mercato immobiliare cinese continuano a crollare nonostante i recenti segni di miglioramento nelle vendite dopo una spinta agli stimoli iniziata a fine settembre.

I regolatori cinesi guidano le banche ad aumentare i tassi ipotecari sui nuovi prestiti

Le banche cinesi aumentano i tassi ipotecari per la prima volta in 3 anni pic.twitter.com/NlP5RWX0ot

— Barchart (@Barchart) 18 dicembre 19, 2024

Le banche cinesi stanno lottando con un margine di interesse netto ai minimi storici, ma sono ancora sotto pressione per migliorare i loro bilanci. La pressione sembra limitare la capacità della banca centrale di abbassare ulteriormente i tassi di interesse. Ulteriori tagli ai tassi potrebbero indicare che il prossimo anno intensificherà la sfida per gli istituti di credito nel trovare modi per affrontare i tassi di prestito in calo.

Shen Meng, direttore della boutique banca d'investimento con sede a Pechino Chanson & Co, crede che le vendite di case probabilmente rimarranno impegnative nel prossimo futuro, rendendo l'aumento dei tassi ingiustificato da una prospettiva di mercato.

"È probabile che i regolatori abbiano guidato le banche ad aumentare i tassi ipotecari sui nuovi prestiti in una mossa concertata, al fine di creare un buffer sufficiente per ulteriori e più grandi riduzioni dei tassi il prossimo anno."

– Shen Meng, Direttore di Chanson & Co.

La seconda economia del mondo ha deciso di abbassare i costi a fine settembre su un totale di 5,3 trilioni di dollari di mutui outstanding per i proprietari di case per sostenere il mercato immobiliare. Pang Gongsheng, governatore della Banca Centrale, ha rivelato che le misure avrebbero comportato un taglio medio di 50 punti base per i mutuatari e avrebbero ridotto le loro spese annuali per interessi di circa 150 miliardi di yuan (20,6 miliardi di dollari).

I dirigenti della PBOC emettono linee guida per alleviare la guerra dei prezzi tra le banche

Le cifre di Data Motion che hanno intervistato le filiali locali delle banche nelle città cinesi hanno anche rivelato che 17 delle 42 città hanno aumentato i tassi ipotecari per le prime case a novembre. Città come Wuhan, Wenzhou e Changsha hanno registrato l'aumento più grande di 20 punti base.

Un rapporto di Caixin ha rivelato che l'aumento è derivato dalle linee guida date dalle filiali locali di un organismo di vigilanza sotto la supervisione della Banca Popolare Cinese (PBOC). L'organismo di vigilanza, noto come meccanismo di autodisciplina dei tassi di interesse, ha citato due dirigenti bancari non nominati. 

Il rapporto ha anche rivelato che le linee guida dei dirigenti erano intese ad alleviare una "guerra dei prezzi" tra le banche che ha minato la redditività mentre si contendevano i clienti tagliando i tassi ipotecari.

I dati ufficiali hanno anche indicato che i profitti combinati presso gli istituti di credito commerciali sono aumentati appena dello 0,5% nei primi tre trimestri a 1,9 trilioni di yuan. I dati hanno anche mostrato che i prestiti non performanti totali sono aumentati a un record di 3,4 trilioni di yuan alla fine di settembre. I margini di interesse netto si sono anche restringiti al 1,53%, il minimo storico e ben al di sotto della soglia dell'1,8% considerata necessaria per mantenere una redditività ragionevole.

La banca centrale della nazione ha tagliato il rapporto di riserva obbligatoria negli ultimi anni per liberare denaro a basso costo e affrontare la pressione sui profitti degli istituti di credito. Le banche cinesi hanno anche tagliato i tassi sui depositi per ridurre i costi di finanziamento. Le autorità del paese si sono unite impegnandosi a rafforzare le posizioni di capitale presso i più grandi istituti di credito statali utilizzando fondi dalla vendita di obbligazioni sovrane speciali.