중국 은행들이 3년 만에 처음으로 모기지 금리를 인상함

데이터에 따르면 바차트 12월 19일 중국 은행들이 3년 만에 처음으로 신규 모기지 비용을 인상했다고 밝혔습니다. 데이터는 또한 중국 은행들의 마진이 지속적인 부동산 침체와 중국 경제의 둔화로 인해 좁아지고 있음을 나타냈습니다.

싱가포르 기반 기업 Data Motion International Trading Pte의 데이터에 따르면, 42개 대도시에서 첫 주택 구매자들의 평균 모기지 금리는 10월의 기록적인 저점인 3.05%에서 지난달 3.08%로 미세하게 상승했습니다. 주택 시장이 3년 전에 시작된 지속적인 침체에 있는 동안 모기지 금리 인상은 여전히 놀랍습니다.

9월 말부터 시작된 부양책 이후 판매 개선의 최근 징후에도 불구하고 중국 부동산 시장 가격은 여전히 폭락하고 있습니다.

중국 규제당국이 은행들에게 신규 대출에 대한 모기지 금리 인상을 안내함

중국 은행들이 3년 만에 처음으로 모기지 금리를 인상함 pic.twitter.com/NlP5RWX0ot

— 바차트(@Barchart) 12월 19일, 2024

중국 은행들은 기록적인 낮은 순이자마진을 겪고 있지만 여전히 장부를 개선하기 위한 압력을 받고 있습니다. 이 압력은 중앙은행이 금리를 추가로 인하하는 능력을 제한하는 것으로 보입니다. 추가 금리 인상은 내년 대출금리 하락에 대처하기 위한 대출 기관들의 도전이 더욱 심화될 것임을 시사할 수 있습니다. 베이징 기반의 부티크 투자은행 찬슨 앤드 코(Chanson & Co)의 상무이사 쉔 멩(Shen Meng)은 주택 판매가 가까운 장래에도 어려울 가능성이 높다고 믿으며, 이는 시장 관점에서 금리 인상을 정당화할 수 없다고 봅니다.

"규제당국자들이 내년 추가적이고 더 큰 금리 인하를 위한 충분한 완충 지대를 만들기 위해 은행들에게 신규 대출에 대한 모기지 금리 인상을 조율된 움직임으로 안내했을 가능성이 높습니다."

– 찬슨 앤드 코(Chanson & Co) 상무이사 쉔 멩

세계 2위 경제대국은 9월 말 주택 소유자들의 outstanding 모기지가 최대 5.3조 달러에 달하는 가운데 비용을 낮추기 위해 움직였습니다. 중앙은행 총재 판궁셩(Pang Gongsheng)은 이 조치들이 차입자들에게 평균 50bp의 인하를 가져다주고 연간 이자 지출을 약 1,500억 위안(206억 달러) 줄일 것이라고 밝혔습니다.

PBOC 임원들이 은행들 간의 가격 전쟁 완화를 위한 지침 발표

중국 도시들의 은행 현지 지부를 조사한 Data Motion의 수치에 따르면, 42개 도시 중 17개 도시가 11월에 첫 주택 모기지 금리를 인상했습니다. 우한, 원저우, 창사 같은 도시들은 20bp의 가장 큰 인상을 기록했습니다.

차이신(Caixin)의 보고서는 이 증가가 인민은행(PBOC)이 감독하는 감독 기관의 현지 지부들이 내린 지침에서 비롯되었음을 밝혔습니다. 이자율 자율 메커니즘으로 알려진 감독 기관은 이름이 알려지지 않은 두 은행 임원들을 인용했습니다.

Caixin의 보도에 따르면, 상승세는 인민은행(PBOC)이 감독하는 감독 기관의 현지 지부에서 제시한 가이드라인에서 비롯된 것으로 나타났다. 이 감독 기관은 이자율 자율 조정 메커니즘으로 알려져 있으며, 두 명의 익명의 은행 임원을 인용했다. 

보고서는 또한 은행들이 고객을 유치하기 위해 모기지 금리를 인하하는 경쟁으로 수익성을 훼손한 ‘가격 전쟁’을 완화하기 위해 임원들의 가이드라인이 의도되었다고 밝혔다.

공식 데이터에 따르면 상업용 대출기관의 결합 이익은 첫 3분기 동안 0.5% 증가한 1조 9천억 위안으로 집계되었다. 또한 데이터는 9월 말 총 부실 대출이 기록적인 3조 4천억 위안으로 급증했음을 보여주었다. 순이자마진도 1.53%로 역사상 최저치를 기록했으며, 합리적인 수익성을 유지하는 데 필요한 것으로 간주되는 1.8% 임계선보다 훨씬 낮았다.

해당 국가의 중앙은행은 최근 몇 년간 저비용 자금의 유동성을 확보하고 대출기관의 수익 압박을 해소하기 위해 준비금 요구율을 인하했다. 중국 은행들도 자금 조달 비용을 줄이기 위해 예금 금리를 인하했다. 중국 당국은 특별 국채 매각 자금으로 최대 국유 대출기관의 자본 지위를 강화하겠다고 약속했다.