Данные компании Barchart, опубликованные 19 декабря, показали, что китайские банки впервые за три года повысили ставки по новым ипотечным кредитам. Данные также указывают на сужение маржи китайских банков из-за продолжающегося спада на рынке недвижимости и замедления темпов роста китайской экономики.
Данные сингапурской компании Data Motion International Trading Pte также показали, что средняя ставка по ипотечным кредитам для покупателей первого жилья в 42 крупных городах в прошлом месяце немного выросла до 3,08% с рекордно низкого уровня в 3,05% в октябре. Рост ставок по ипотечным кредитам остается неожиданным, поскольку рынок жилья все еще находится в устойчивом спаде, начавшемся три года назад.
Цены на жилье на китайском рынке продолжают резко падать, несмотря на недавние признаки улучшения ситуации с продажами после начала стимулирующих мер в конце сентября.
Китайские регулирующие органы обязали банки повысить процентные ставки по ипотечным кредитам
Китайские банки впервые за 3 года повысили ставки по ипотечным кредитам. pic.twitter.com/NlP5RWX0ot
— Barchart (@Barchart) 19 декабря 2024 г.
Китайские банки борются с рекордно низкой чистой процентной маржой, но при этом находятся под давлением необходимости наращивать свои кредитные портфели. Это давление, по-видимому, ограничивает возможности центрального банка по дальнейшему снижению процентных ставок. Дальнейшее снижение ставок может свидетельствовать о том, что в следующем году перед кредиторами встанет более сложная задача — найти способы справиться со снижением процентных ставок по кредитам.
Шэнь Мэн, директор базирующегося в Пекине инвестиционного банка Chanson & Co, считает, что в ближайшем будущем продажи жилья, вероятно, останутся сложными, что делает повышение процентной ставки неоправданным с точки зрения рынка.
«Вполне вероятно, что регулирующие органы целенаправленно подтолкнули банки к повышению ставок по ипотечным кредитам, чтобы создать достаточный запас для дальнейшего и более значительного снижения ставок в следующем году»
– Шен Мэн, директор компании Chanson & Co.
Вторая по величине экономика мира в конце сентября приняла меры по снижению процентных ставок по ипотечным кредитам на сумму до 5,3 триллиона долларов для поддержки рынка недвижимости. Глава Центрального банка Пан Гуншэн сообщил, что эти меры приведут к снижению ставок в среднем на 50 базисных пунктов для заемщиков и сократят их годовые процентные расходы примерно на 150 миллиардов юаней (20,6 миллиарда долларов).
Руководство Народного банка Китая выпустило рекомендации по смягчению ценовой войны между банками
Данные компании Data Motion, полученные в ходе опроса местных отделений банков в городах Китая, также показали, что в ноябре в 17 из 42 городов были повышены ставки по ипотечным кредитам на покупку первого жилья. Наибольший рост на 20 базисных пунктов был зафиксирован в таких городах, как Ухань, Вэньчжоу и Чанша.
В отчете Caixin сообщается, что рост цен произошел благодаря рекомендациям местных отделений надзорного органа, контролируемого Народным банком Китая (НБК). Надзорный орган, известный как механизм саморегулирования процентных ставок, сослался на двух неназванных руководителей банков.
В отчете также сообщалось, что рекомендации руководителей были призваны смягчить «ценовую войну» между банками, которая подорвала их прибыльность, поскольку они стремились резко снизить ставки по ипотечным кредитам, чтобы привлечь клиентов.
Официальные данные также показали, что совокупная прибыль коммерческих кредиторов за первые три квартала выросла всего на 0,5% и составила 1,9 триллиона юаней. Данные также свидетельствуют о том, что общий объем неработающих кредитов к концу сентября достиг рекордных 3,4 триллиона юаней. Чистая процентная маржа также сократилась до 1,53%, что является самым низким показателем за всю историю и значительно ниже порога в 1,8%, считающегося необходимым для поддержания приемлемой прибыльности.
Центральный банк страны в последние годы снизил норму обязательных резервов, чтобы высвободить дешевые деньги и справиться с давлением на прибыльность кредитных учреждений. Китайские банки также снизили ставки по депозитам, чтобы уменьшить стоимость фондирования. Власти страны присоединились к этому, пообещав укрепить капитальные позиции крупнейших государственных кредитных учреждений за счет средств, полученных от продажи специальных суверенных облигаций.
