バーチャートのデータによると、12月19日、中国の銀行が3年ぶりに新規住宅ローン金利を引き上げたことがわかった。また、このデータは、不動産価格の低迷と中国経済の減速により、中国の銀行の利ざやが縮小していることを示唆している。
シンガポールに拠点を置くデータ・モーション・インターナショナル・トレーディング社のデータによると、42大都市における初めての住宅購入者向け住宅ローンの平均金利は、10月の過去最低の3.05%から先月3.08%にわずかに上昇した。住宅市場は3年前に始まった低迷が続いているため、住宅ローン金利の上昇は依然として驚くべきものだ。
中国の住宅市場価格は、9月下旬に始まった景気刺激策を受けて最近は販売が改善している兆候があるにもかかわらず、依然として急落している。
中国規制当局、銀行に新規融資の住宅ローン金利引き上げを指示
中国の銀行が3年ぶりに住宅ローン金利を引き上げpic.twitter.com/NlP5RWX0ot
— Barchart (@Barchart) 2024年12月19日
中国の銀行はに苦戦してものの、依然として貸出残高の積み増し圧力にさらされている。この圧力は、人民銀行による金利引き下げの能力を制約しているようだ。さらなる利下げは、来年、貸出金利の低下への対応策を見出す金融機関の課題がさらに深刻化する可能性があることを示唆している。
北京に拠点を置くブティック投資銀行、チャンソン・アンド・カンパニーのディレクター、シェン・メン氏は、住宅販売は近い将来も厳しい状況が続く可能性が高く、市場の観点から金利引き上げは不当だと考えている。
「来年のさらなる大幅な金利引き下げに十分なバッファーを確保するため、規制当局は協調して銀行に対し、新規融資の住宅ローン金利を引き上げるよう指示した可能性が高い」
– Chanson & Co. のディレクター、Shen Meng 氏
世界第2位の経済大国である中国は、不動産市場の活性化を図るため、9月下旬に住宅所有者向け住宅ローン残高が最大5兆3000億ドルに上る金利引き下げに踏み切った。人民銀行（中央銀行）の龐公勝総裁は、この措置により、借り手にとって平均50ベーシスポイントの金利引き下げとなり、年間の利息負担が約1500億元（206億ドル）減少すると明らかにした。
中国人民銀行幹部、銀行間の価格競争を緩和するための指針を発表
データモーションが中国の各都市の銀行支店を調査したデータによると、42都市のうち17都市が11月に住宅ローン金利を引き上げたことがわかった。武漢、温州、長沙などの都市では、20ベーシスポイントという最大の上昇幅を記録した。
財新の報道によると、この上昇は中国人民銀行（PBOC）が監督する監督機関の地方支部による指導から生じたものだという。金利自己規律メカニズムとして知られる監督機関は、匿名の銀行幹部2名を引用してこう述べた。
報告書はまた、銀行幹部らのガイダンスは、顧客獲得のために住宅ローン金利の引き下げを競い、収益性を損なってきた銀行間の「価格競争」を緩和することが目的だったと明らかにした。
公式データによると、商業貸付業者の利益は第1四半期から第3四半期にかけてわずか0.5%増の1兆9000億元にとどまった。また、不良債権総額は9月末時点で過去最高の3兆4000億元に急増した。純金利マージンも1.53%に縮小し、過去最低を記録した。これは、妥当な収益性を維持するために必要な水準とされる1.8%を大きく下回る水準である。
中国人民銀行は近年、低コストの資金を解放し、金融機関の利益圧迫に対処するため、預金準備率を引き下げました。中国の銀行も資金調達コストを削減するため、預金金利を引き下げました。中国当局は、特別国債の発行による資金を活用して、大手国有金融機関の資本増強を約束しました。
