Los bancos chinos suben las tasas hipotecarias por primera vez en 3 años
Collins J. Okoth
3 min de lectura
- Los bancos chinos aumentaron las tasas hipotecarias por primera vez desde 2021.
- Sheng Meng cree que los reguladores orientaron a los bancos para aumentar las tasas hipotecarias en nuevos préstamos, creando un margen suficiente para futuras y mayores reducciones de tasas.
- Las autoridades chinas se comprometen a reforzar la posición de capital utilizando fondos procedentes de la venta de bonos soberanos especiales.
Datos de Barchart reveló el 19 de diciembre que los bancos chinos aumentaron los costos de las nuevas hipotecas por primera vez en tres años. Los datos también indicaron que los márgenes de los bancos chinos se están reduciendo debido a una persistente caída del sector inmobiliario y a la desaceleración de la economía china.
Los datos de la firma con sede en Singapur Data Motion International Trading Pte también revelaron que la tasa hipotecaria promedio para la primera vivienda de los compradores en 42 grandes ciudades aumentó ligeramente hasta el 3,08 % el mes pasado, desde un mínimo histórico del 3,05 % en octubre. El aumento de las tasas hipotecarias sigue siendo sorprendente porque el mercado de la vivienda aún está en una caída persistente que comenzó hace tres años.
Los precios del mercado inmobiliario chino siguen cayendo a pesar de las recientes señales de mejora en las ventas tras un impulso de estímulo que comenzó a finales de septiembre.
Los reguladores chinos guían a los bancos para subir las tasas hipotecarias en los nuevos préstamos
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— Barchart (@Barchart) diciembre 19, 2024
Los bancos chinos están luchando con un margen de interés neto récord bajo, pero aún enfrentan presión para mejorar sus balances. La presión parece estar limitando la capacidad del banco central para seguir bajando las tasas de interés. Más recortes de tasas podrían indicar que el próximo año intensificará el desafío para los prestamistas de encontrar formas de lidiar con la disminución de las tasas de los préstamos.
Shen Meng, directora del banco de inversión boutique con sede en Pekín Chanson & Co, cree que las ventas de viviendas probablemente seguirán siendo un desafío en el futuro cercano, lo que hace que el aumento de las tasas sea injustificado desde una perspectiva de mercado.
«Es probable que los reguladores hayan guiado a los bancos para subir las tasas hipotecarias en los nuevos préstamos en un movimiento coordinado, con el fin de crear un margen suficiente para recortes de tasas más amplios y mayores el próximo año.»
– Shen Meng, Directora en Chanson & Co.
La segunda economía más grande del mundo optó por reducir los costos a finales de septiembre, con hasta 5,3 billones de dólares en hipotecas pendientes para propietarios de viviendas, con el objetivo de reforzar el mercado inmobiliario. Pang Gongsheng, gobernador del Banco Popular de China, reveló que las medidas resultarían en un recorte promedio de 50 puntos básicos para los prestatarios y reducirían sus gastos anuales de intereses en aproximadamente 150.000 millones de yuanes (20.600 millones de dólares).
Los ejecutivos del PBOC emiten directrices para aliviar la guerra de precios entre los bancos
Las cifras de Data Motion, que encuestó a las sucursales locales de los bancos en ciudades chinas, también revelaron que 17 de las 42 ciudades elevaron las tasas hipotecarias para la primera vivienda en noviembre. Ciudades como Wuhan, Wenzhou y Changsha registraron el mayor aumento de 20 puntos básicos.
Un informe de Caixin reveló que el aumento se derivó de las directrices dadas por las sucursales locales de un organismo supervisor supervisado por el Banco Popular de China (PBOC). El organismo supervisor, conocido como el mecanismo de autorregulación de tipos de interés, citó a dos ejecutivos bancarios no identificados.
El informe también reveló que las directrices de los ejecutivos tenían como objetivo aliviar una «guerra de precios» entre los bancos que socavaba la rentabilidad mientras competían para reducir las tasas hipotecarias y atraer clientes.
Los datos oficiales también indicaron que los beneficios combinados de los prestamistas comerciales aumentaron apenas un 0,5 % en los primeros tres trimestres hasta alcanzar 1,9 billones de yuanes. Los datos también mostraron que los préstamos totales incobrables se dispararon hasta un récord de 3,4 billones de yuanes a finales de septiembre. Los márgenes de interés netos también se redujeron al 1,53 %, el nivel más bajo jamás registrado y muy por debajo del umbral del 1,8 % considerado necesario para mantener una rentabilidad razonable.
El banco central del país ha reducido el coeficiente de reserva en los últimos años para liberar dinero de bajo costo y abordar la presión sobre los beneficios de los prestamistas. Los bancos de China también han reducido las tasas de depósito para reducir los costos de financiación. Las autoridades del país se han unido prometiendo reforzar las posiciones de capital en los mayores prestamistas estatales utilizando fondos procedentes de la venta de bonos soberanos especiales.
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Collins J. Okoth
Collins Okoth es periodista y analista de mercados con 8 años de experiencia cubriendo criptomonedas y tecnología. Es Analista Financiero Certificado y tiene un grado en Matemáticas Actuariales. Collins ha trabajado previamente con Geek Computer y CoinRabbit como escritor y editor.
