Los bancos chinos aumentan las tasas hipotecarias por primera vez en 3 años

Según datos de Barchart publicados el 19 de diciembre, los bancos chinos aumentaron los costos de las nuevas hipotecas por primera vez en tres años. Los datos también indicaron que los márgenes de los bancos chinos se están reduciendo debido a la persistente caída del mercado inmobiliario y la desaceleración de la economía china.

Datos de la firma Data Motion International Trading Pte, con sede en Singapur, también revelaron que la tasa hipotecaria promedio para compradores de primera vivienda en 42 grandes ciudades subió ligeramente hasta el 3,08 % el mes pasado, desde un mínimo histórico del 3,05 % en octubre. El aumento de las tasas hipotecarias sigue siendo sorprendente, ya que el mercado inmobiliario continúa en un declive persistente que comenzó hace tres años.

Los precios del mercado inmobiliario chino siguen cayendo a pesar de las recientes señales de mejoras en las ventas tras una campaña de estímulo que comenzó a fines de septiembre.

Reguladores chinos orientan a los bancos para que aumenten las tasas hipotecarias en nuevos préstamos

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— Barchart (@Barchart) 19 de diciembre de 2024

Los bancos chinos se enfrentan a un margen de interés neto históricamente bajo, pero siguen bajo presión para mejorar sus balances. Esta presión parece limitar la capacidad del banco central para reducir aún más los tipos de interés. Nuevas bajadas podrían indicar que el próximo año se intensificará el reto para las entidades financieras a la hora de encontrar maneras de afrontar la caída de los tipos de interés de los préstamos.

Shen Meng, director del banco de inversión boutique Chanson & Co. con sede en Beijing, cree que las ventas de viviendas probablemente seguirán siendo difíciles en el futuro cercano, lo que hace que el aumento de la tasa sea injustificado desde una perspectiva de mercado.

“Es probable que los reguladores hayan guiado a los bancos a aumentar las tasas hipotecarias sobre nuevos préstamos en una medida concertada, a fin de crear suficiente margen para futuras y mayores reducciones de tasas el próximo año”

– Shen Meng, director de Chanson & Co.

A finales de septiembre, la segunda economía del mundo adoptó medidas para reducir los costos de hipotecas pendientes de pago, que ascendían a 5,3 billones de dólares, para impulsar el mercado inmobiliario. Pang Gongsheng, gobernador del Banco Central, reveló que las medidas resultarían en una reducción promedio de 50 puntos básicos para los prestatarios y reducirían sus gastos anuales de intereses en aproximadamente 150.000 millones de yuanes (20.600 millones de dólares).

Los ejecutivos del Banco Popular de China emiten una guía para aliviar la guerra de precios entre los bancos

Las cifras de Data Motion, que analizaron las sucursales locales de los bancos en ciudades chinas, también revelaron que 17 de las 42 ciudades aumentaron las tasas hipotecarias para primera vivienda en noviembre. Ciudades como Wuhan, Wenzhou y Changsha registraron el mayor aumento, de 20 puntos básicos.

Un informe de Caixin reveló que el repunte se debió a las directrices emitidas por las sucursales locales de un organismo supervisor del Banco Popular de China (PBOC). El organismo supervisor, conocido como el mecanismo de autodisciplina de tasas de interés, citó a dos ejecutivos bancarios anónimos. 

El informe también reveló que la orientación de los ejecutivos tenía como objetivo aliviar una "guerra de precios" entre los bancos que socavó la rentabilidad mientras se apresuraban a recortar las tasas hipotecarias para atraer clientes.

Los datos oficiales también indicaron que las ganancias combinadas de las entidades crediticias comerciales aumentaron apenas un 0,5 % en los tres primeros trimestres, hasta alcanzar los 1,9 billones de yuanes. Los datos también mostraron que el total de préstamos morosos se disparó hasta alcanzar una cifra récord de 3,4 billones de yuanes a finales de septiembre. Los márgenes netos de interés también se redujeron al 1,53 %, el nivel más bajo registrado y muy por debajo del umbral del 1,8 %, considerado necesario para mantener una rentabilidad razonable.

El banco central del país redujo el coeficiente de reservas obligatorias en los últimos años para liberar dinero de bajo costo y abordar la presión sobre las ganancias de los prestamistas. Los bancos chinos también redujeron las tasas de depósito para reducir los costos de financiamiento. Las autoridades del país se sumaron a la promesa de reforzar las posiciones de capital en los principales prestamistas estatales mediante la financiación de la venta de bonos soberanos especiales.