Bancos chineses aumentam taxas hipotecárias pela primeira vez em 3 anos
Collins J. Okoth
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- Bancos chineses aumentaram as taxas de hipoteca pela primeira vez desde 2021.
- Sheng Meng acredita que os reguladores orientaram os bancos a aumentar as taxas de hipoteca em novos empréstimos para criar uma margem suficiente para deduções futuras e maiores nas taxas.
- As autoridades da China comprometem-se a reforçar as posições de capital usando financiamento proveniente da venda de títulos soberanos especiais.
Dados de Barchart revelou em 19 de dezembro que os bancos chineses aumentaram os novos custos hipotecários pela primeira vez em três anos. Os dados também indicaram que as margens dos bancos chineses estão diminuindo devido a uma queda persistente no setor imobiliário e a uma desaceleração na economia da China.
Dados da empresa de Singapura Data Motion International Trading Pte também revelaram que a taxa hipotecária média para a primeira casa dos compradores nas 42 grandes cidades subiu para 3,08% no mês passado, a partir de um mínimo histórico de 3,05% em outubro. O aumento nas taxas hipotecárias continua surpreendente porque o mercado imobiliário ainda está em uma queda persistente que começou há três anos.
Os preços do mercado imobiliário chinês ainda estão despencando, apesar dos recentes sinais de melhoria nas vendas após um impulso de estímulo que começou no final de setembro.
Reguladores chineses orientam bancos a aumentar taxas hipotecárias em novos empréstimos
Bancos chineses aumentam taxas hipotecárias pela primeira vez em 3 anos pic.twitter.com/NlP5RWX0ot
— Barchart (@Barchart) 19 de 19 de dezembro de 2024
Bancos chineses estão lutando com uma margem de juros líquida recorde baixa, mas ainda estão sob pressão para melhorar seus balanços. A pressão parece estar restringindo a capacidade do banco central de reduzir ainda mais as taxas de juros. Mais cortes nas taxas podem indicar que o próximo ano intensificará o desafio para as instituições de crédito encontrarem maneiras de lidar com as taxas de empréstimo em declínio.
Shen Meng, diretor do banco de investimento boutique Chanson & Co, com sede em Pequim, acredita que as vendas de casas provavelmente permanecerão desafiadoras no futuro próximo, tornando o aumento das taxas injustificado do ponto de vista do mercado.
“É provável que os reguladores tenham orientado os bancos a aumentar as taxas hipotecárias em novos empréstimos em um movimento coordenado, a fim de criar uma margem de segurança suficiente para reduções de taxas maiores e mais frequentes no próximo ano.”
– Shen Meng, Diretor na Chanson & Co.
A segunda maior economia do mundo optou por reduzir os custos no final de setembro, com até US$ 5,3 trilhões em hipotecas pendentes para proprietários de casas, a fim de impulsionar o mercado imobiliário. Pang Gongsheng, governador do Banco Central, revelou que as medidas resultariam em um corte médio de 50 pontos básicos para os mutuários e reduziria suas despesas anuais de juros em cerca de 150 bilhões de yuans (US$ 20,6 bilhões).
Executivos do PBOC emitem diretrizes para aliviar a guerra de preços entre os bancos
Figuras da Data Motion, que pesquisou filiais locais de bancos em cidades chinesas, também revelaram que 17 das 42 cidades aumentaram as taxas hipotecárias para a primeira casa em novembro. Cidades como Wuhan, Wenzhou e Changsha registraram o maior aumento de 20 pontos básicos.
Um relatório da Caixin revelou que o aumento veio de diretrizes dadas por filiais locais de um órgão supervisor supervisionado pelo Banco Popular da China (PBOC). O órgão supervisor, conhecido como mecanismo de autodesdisciplina de taxas de juros, citou dois executivos bancários não identificados.
O relatório também revelou que as diretrizes dos executivos tinham como objetivo aliviar uma “guerra de preços” entre os bancos que prejudicou a lucratividade, à medida que competiam para reduzir as taxas hipotecárias a fim de atrair clientes.
Os dados oficiais também indicaram que os lucros combinados nas instituições comerciais aumentaram apenas 0,5% nos primeiros três trimestres para 1,9 trilhão de yuans. Os dados também mostraram que os empréstimos inadimplentes totais dispararam para um recorde de 3,4 trilhões de yuans no final de setembro. As margens de juros líquidos também diminuíram para 1,53%, o menor valor já registrado e bem abaixo do limiar de 1,8% considerado necessário para manter uma lucratividade razoável.
O banco central da nação cortou a taxa de reserva nos últimos anos para liberar dinheiro de baixo custo e abordar a pressão sobre os lucros das instituições de crédito. Os bancos da China também cortaram as taxas de depósito para reduzir os custos de financiamento. As autoridades do país se juntaram prometendo reforçar as posições de capital nas maiores instituições de crédito estatais usando financiamento da venda de títulos soberanos especiais.
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Collins J. Okoth
Collins Okoth é um jornalista e analista de mercados com 8 anos de experiência cobrindo criptomoedas e tecnologia. É Analista Financeiro Certificado e possui graduação em Matemática Atuária. Collins já trabalhou na Geek Computer e CoinRabbit como escritor e editor.
