Bancos chineses aumentam taxas de hipoteca pela primeira vez em 3 anos

Dados da Barchart divulgados em 19 de dezembro revelaram que os bancos chineses aumentaram as taxas de novos empréstimos hipotecários pela primeira vez em três anos. Os dados também indicaram que as margens dos bancos chineses estão diminuindo devido a uma persistente queda no mercado imobiliário e à desaceleração da economia chinesa.

Dados da empresa Data Motion International Trading Pte, sediada em Singapura, também revelaram que a taxa média de juros para financiamento imobiliário para a compra do primeiro imóvel em 42 grandes cidades subiu para 3,08% no mês passado, após atingir a mínima histórica de 3,05% em outubro. O aumento nas taxas de juros continua surpreendente, visto que o mercado imobiliário ainda se encontra em declínio persistente, iniciado há três anos.

Os preços do mercado imobiliário chinês continuam em queda livre, apesar dos recentes sinais de melhoria nas vendas após um pacote de estímulo iniciado no final de setembro.

Reguladores chineses orientam bancos a aumentarem as taxas de juros de novos empréstimos hipotecários

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— Barchart (@Barchart) 19 de dezembro de 2024

Os bancos chineses estão enfrentando uma margem de juros líquida em níveis historicamente baixos, mas ainda sofrem pressão para aumentar seus balanços. Essa pressão parece estar limitando a capacidade do banco central de reduzir ainda mais as taxas de juros. Mais cortes nas taxas podem indicar que o próximo ano intensificará o desafio para os bancos encontrarem maneiras de lidar com a queda das taxas de empréstimo.

Shen Meng, diretor do banco de investimentos boutique Chanson & Co, com sede em Pequim, acredita que as vendas de imóveis residenciais provavelmente continuarão sendo um desafio no futuro próximo, tornando o aumento da taxa injustificado do ponto de vista do mercado.

“É provável que os reguladores tenham orientado os bancos a aumentar as taxas de juros dos novos empréstimos hipotecários em uma ação coordenada, a fim de criar uma margem suficiente para reduções de taxas maiores e adicionais no próximo ano.”

– Shen Meng, Diretor da Chanson & Co.

A segunda maior economia do mundo tomou medidas no final de setembro para reduzir os custos de até US$ 5,3 trilhões em hipotecas pendentes para proprietários de imóveis, visando impulsionar o mercado imobiliário. Pang Gongsheng, governador do Banco Central, revelou que as medidas resultariam em um corte médio de 50 pontos-base para os mutuários e reduziriam suas despesas anuais com juros em cerca de 150 bilhões de yuans (US$ 20,6 bilhões).

Executivos do Banco Popular da China (PBOC) divulgam orientações para amenizar a guerra de preços entre os bancos

Dados da Data Motion, que pesquisou agências bancárias em cidades chinesas, também revelaram que 17 das 42 cidades aumentaram as taxas de juros para financiamento imobiliário em novembro. Cidades como Wuhan, Wenzhou e Changsha registraram o maior aumento, de 20 pontos-base.

Um relatório da Caixin revelou que o aumento se originou de orientações fornecidas por filiais locais de um órgão supervisor vinculado ao Banco Popular da China (PBOC). O órgão supervisor, conhecido como Mecanismo de Autodisciplina das Taxas de Juros, citou dois executivos bancários não identificados. 

O relatório também revelou que a orientação dos executivos tinha como objetivo amenizar uma "guerra de preços" entre os bancos, que prejudicava a rentabilidade devido à corrida para reduzir drasticamente as taxas de hipoteca a fim de atrair clientes.

Os dados oficiais também indicaram que os lucros combinados dos bancos comerciais aumentaram apenas 0,5% nos primeiros três trimestres, atingindo 1,9 trilhão de yuans. Os dados também mostraram que o total de empréstimos inadimplentes atingiu o recorde de 3,4 trilhões de yuans no final de setembro. As margens de juros líquidas também caíram para 1,53%, o menor nível já registrado e bem abaixo do limite de 1,8% considerado necessário para manter uma lucratividade razoável.

O banco central do país reduziu a taxa de compulsório nos últimos anos para liberar capital a baixo custo e aliviar a pressão sobre os lucros dos bancos. Os bancos chineses também reduziram as taxas de depósito para diminuir os custos de financiamento. As autoridades do país se uniram ao compromisso de reforçar o capital dos maiores bancos estatais, utilizando recursos provenientes da venda de títulos soberanos especiais.