بيانات من بارتشارت في 19 ديسمبر أن البنوك الصينية رفعت تكاليف الرهن العقاري الجديد لأول مرة منذ ثلاث سنوات. كما أشارت البيانات إلى انخفاض هوامش أرباح البنوك الصينية نتيجةً للركود المستمر في سوق العقارات وتباطؤ الاقتصاد الصيني.
كشفت بيانات من شركة "داتا موشن إنترناشونال تريدينج" (Data Motion International Trading Pte) ومقرها سنغافورة، أن متوسط سعر فائدة الرهن العقاري للمنازل الأولى للمشترين في 42 مدينة رئيسية ارتفع بشكل طفيف إلى 3.08% الشهر الماضي، بعد أن سجل أدنى مستوى له على الإطلاق عند 3.05% في أكتوبر. ولا يزال هذا الارتفاع في أسعار فائدة الرهن العقاري مفاجئًا، نظرًا لأن سوق الإسكان لا يزال يشهد تراجعًا مستمرًا بدأ قبل ثلاث سنوات.
لا تزال أسعار سوق الإسكان الصيني تشهد انخفاضاً حاداً على الرغم من المؤشرات الأخيرة على تحسن المبيعات في أعقاب حزمة التحفيز التي بدأت في أواخر سبتمبر.
الجهات التنظيمية الصينية توجه البنوك لرفع أسعار الفائدة على القروض العقارية الجديدة
رفعت البنوك الصينية أسعار الفائدة على الرهن العقاري لأول مرة منذ 3 سنوات pic.twitter.com/NlP5RWX0ot
— بارتشارت (@Barchart) ١٩ ديسمبر ٢٠٢٤
تواجه البنوك الصينية انخفاضاً قياسياً في هامش صافي الفائدة، لكنها لا تزال تحت ضغط لتعزيز محافظها. ويبدو أن هذا الضغط يُقيّد قدرة البنك المركزي على خفض أسعار الفائدة أكثر. وقد يُشير المزيد من خفض أسعار الفائدة إلى أن العام المقبل سيزيد من صعوبة إيجاد المقرضين حلولاً للتعامل مع انخفاض معدلات القروض.
يعتقد شين مينغ، وهو مدير في بنك الاستثمار المتخصص Chanson & Co ومقره بكين، أن مبيعات المنازل ستظل على الأرجح صعبة في المستقبل القريب، مما يجعل زيادة سعر الفائدة غير مبررة من منظور السوق.
"من المرجح أن الجهات التنظيمية قد وجهت البنوك لرفع معدلات الرهن العقاري على القروض الجديدة في خطوة منسقة، وذلك لخلق هامش أمان كافٍ لمزيد من التخفيضات الأكبر في أسعار الفائدة في العام المقبل."
– شين مينغ، مدير في شركة شانسون وشركاه.
اتخذ ثاني أكبر اقتصاد في العالم إجراءات لخفض تكاليف الرهن العقاري المستحقة لأصحاب المنازل في أواخر سبتمبر، والتي تصل قيمتها إلى 5.3 تريليون دولار، بهدف دعم سوق العقارات. وكشف بانغ غونغشنغ، محافظ البنك المركزي، أن هذه الإجراءات ستؤدي إلى خفض متوسط الفائدة على القروض بمقدار 50 نقطة أساس، وخفض نفقات الفائدة السنوية بنحو 150 مليار يوان (20.6 مليار دولار).
أصدر مسؤولو بنك الشعب الصيني توجيهات لتخفيف حدة حرب الأسعار بين البنوك
أظهرت بيانات شركة "داتا موشن"، التي استطلعت آراء الفروع المحلية للبنوك في مختلف المدن الصينية، أن 17 مدينة من أصل 42 رفعت معدلات قروض الرهن العقاري للمساكن الأولى في نوفمبر/تشرين الثاني. وسجلت مدن مثل ووهان وونتشو وتشانغشا أكبر زيادة بلغت 20 نقطة أساس.
كشف تقريرٌ صادرٌ عن كايشين أن الارتفاع في أسعار الفائدة كان نتيجةً لتوجيهاتٍ صادرةٍ عن فروعٍ محليةٍ لهيئةٍ رقابيةٍ تابعةٍ لبنك الشعب الصيني. وقد استشهدت الهيئة الرقابية، المعروفة بآلية ضبط أسعار الفائدة ذاتيًا، باثنين من المديرين التنفيذيين في البنوك، لم يُكشف عن اسميهما.
كما كشف التقرير أن توجيهات المسؤولين التنفيذيين كانت تهدف إلى تخفيف "حرب الأسعار" بين البنوك التي قوضت الربحية حيث سارعت إلى خفض معدلات الرهن العقاري لجذب العملاء.
أشارت البيانات الرسمية أيضاً إلى أن الأرباح المجمعة لدى المقرضين التجاريين ارتفعت بنسبة طفيفة بلغت 0.5% فقط في الأرباع الثلاثة الأولى لتصل إلى 1.9 تريليون يوان. كما أظهرت البيانات ارتفاعاً قياسياً في إجمالي القروض المتعثرة إلى 3.4 تريليون يوان بنهاية سبتمبر. وانخفضت هوامش صافي الفائدة إلى 1.53%، وهو أدنى مستوى لها على الإطلاق، وأقل بكثير من عتبة 1.8% التي تُعتبر ضرورية للحفاظ على ربحية معقولة.
خفض البنك المركزي الصيني نسبة الاحتياطي الإلزامي في السنوات الأخيرة لتوفير سيولة نقدية منخفضة التكلفة ومعالجة ضغوط الربحية على البنوك. كما خفضت البنوك الصينية أسعار الفائدة على الودائع لتقليل تكاليف التمويل. وانضمت السلطات الصينية إلى هذه الجهود، متعهدةً بتعزيز رؤوس أموال أكبر البنوك المملوكة للدولة باستخدام عائدات بيع سندات سيادية خاصة.
