البنوك الصينية ترفع أسعار الرهن العقاري لأول مرة منذ 3 سنوات

بيانات من Barchart كشفت في 19 ديسمبر أن البنوك الصينية رفعت تكاليف الرهن العقاري الجديدة لأول مرة منذ ثلاث سنوات. أشارت البيانات أيضًا إلى أن هوامش ربح البنوك الصينية تضيق بسبب الركود المستمر في قطاع العقارات وتباطؤ الاقتصاد الصيني.

كشفت بيانات من شركة Data Motion International Trading Pte الموجودة في سنغافورة أيضًا أن متوسط سعر الرهن العقاري للمنازل الأولى للمشترين في 42 مدينة كبيرة ارتفع طفيفًا إلى 3.08% الشهر الماضي من أدنى مستوى قياسي بلغ 3.05% في أكتوبر. يظل ارتفاع أسعار الرهن العقاري مفاجئًا لأن سوق العقارات لا يزال في تراجع مستمر بدأ منذ ثلاث سنوات.

لا تزال أسعار سوق العقارات الصيني في هبوط حاد على الرغم من مؤشرات التحسن الأخيرة في المبيعات بعد دفع التحفيز الذي بدأ في أواخر سبتمبر.

المنظمون الصينيون يوجهون البنوك لرفع أسعار الرهن العقاري على القروض الجديدة

البنوك الصينية ترفع أسعار الرهن العقاري لأول مرة منذ 3 سنوات pic.twitter.com/NlP5RWX0ot

— Barchart (@Barchart) ديسمبر 19، 2024

البنوك الصينية تخوض معركة ضد هوامش صافي الفائدة القياسية المنخفضة لكنها لا تزال تحت الضغط لتعزيز قوائمها. يبدو أن هذا الضغط يحد من قدرة البنك المركزي على خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر. قد يشير المزيد من خفض أسعار الفائدة إلى أن العام المقبل سيشدد التحدي على المقرضين للعثور على طرق للتعامل مع انخفاض أسعار القروض.

شين مينغ، مدير في بنك الاستثمار الصغير تشانسون & كو (Chanson & Co) الموجود في بكين، يعتقد أن مبيعات المنازل من المرجح أن تظل صعبة في المستقبل القريب، مما يجعل زيادة الأسعار غير مبررة من منظور السوق.

«من المرجح أن يكون المنظمون قد وجهوا البنوك لرفع أسعار الرهن العقاري على القروض الجديدة في حركة منسقة، وذلك لخلق هامش كافٍ لمزيد من خفض أسعار الفائدة الأكبر حجمًا في العام المقبل.»

– شين مينغ، مدير في تشانسون & كو.

انتقلت ثاني أكبر اقتصاد في العالم إلى خفض التكاليف في أواخر سبتمبر على ما يصل إلى 5.3 تريليون دولار من الرهون العقارية المعلقة لمالكي المنازل لتعزيز سوق العقارات. كشف بانغ غونغشنغ، حاكم البنك المركزي، أن الإجراءات ستؤدي إلى خفض متوسط قدره 50 نقطة أساس للمقترضين وتقليل نفقاتهم السنوية من الفوائد بنحو 150 مليار يوان (20.6 مليار دولار).

مديرو بنك الشعب الصيني يصدرون توجيهات لتهدئة حرب الأسعار بين البنوك

كشفت أرقام من Data Motion التي استطلعت آراء الفروع المحلية للبنوك عبر المدن الصينية أيضًا أن 17 من أصل 42 مدينة رفعت أسعار الرهن العقاري للمنازل الأولى في نوفمبر. سجلت مدن مثل ووهان وونتشو وتشانغشا أكبر زيادة بلغت 20 نقطة أساس.

كشف تقرير صادر عن Caixin أن الارتفاع تسرب من التوجيهات التي قدمتها الفروع المحلية لهيئة إشرافية تخضع لإشراف بنك الشعب الصيني (PBOC). استشهدت الهيئة الإشرافية المعروفة باسم آلية الانضباط الذاتي لأسعار الفائدة بمديرين بنكيين غير مسميين. 

كشف التقرير أيضًا أن توجيهات المديرين كانت تهدف إلى تهدئة «حرب الأسعار» بين البنوك التي تقوض الربحية بينما تسابق البنوك بعضها البعض لخفض أسعار الرهن العقاري لجذب العملاء.

أشارت البيانات الرسمية أيضًا إلى أن الأرباح المجمعة للمقرضين التجاريين ارتفعت طفيفًا بنسبة 0.5% فقط في الأشهر الثلاثة الأولى إلى 1.9 تريليون يوان. أظهرت البيانات أيضًا أن إجمالي القروض المتعثرة ارتفع إلى مستوى قياسي بلغ 3.4 تريليون يوان في نهاية سبتمبر. تضيق هوامش صافي الفائدة أيضًا إلى 1.53%، وهو أدنى مستوى على الإطلاق وأقل بكثير من عتبة 1.8% التي تعتبر ضرورية للحفاظ على ربحية معقولة.

قام البنك المركزي للبلاد بخفض نسبة الاحتياطي الإلزامي في السنوات الأخيرة لتوفير أموال منخفضة التكلفة ومعالجة ضغط أرباح المقرضين. خفضت البنوك الصينية أيضًا أسعار الودائع لتقليل تكاليف التمويل. انضم المسؤولون في البلاد إلى الوعد بتعزيز مراكز رأس المال في أكبر المقرضين المملوكين للدولة باستخدام التمويل من بيع السندات السيادية الخاصة.