Il mercato cinese delle criptovalute Xinbi registra un volume di 17,9 miliardi di dollari anche dopo le azioni normative

Xinbi, la piattaforma crittografica in lingua cinese legata a truffe, organizzazioni di macellazione di maiali e crimini informatici, ha comunque elaborato transazioni per un valore di 17,9 miliardi di dollari, anche dopo essere stata espulsa da Telegram e presa di mira dalle autorità di regolamentazione statunitensi.

TRM Labs traci numeri e ha confermato che i portafogli collegati a Xinbi hanno finora raccolto 8,9 miliardi di dollari in criptovalute. Il servizio ora opera principalmente su SafeW, un'app di messaggistica meno nota, con un sistema di portafoglio connesso chiamato XinbiPay.

Entrambi sono stati lanciati dopo che Telegram ha iniziato a cancellare i canali del gruppo. I responsabili di Xinbi non sono scomparsi; hanno raddoppiato la loro presenza. Dopo che Telegram lo ha bannato nel maggio 2025, il gruppo è tornato subito con gli stessi nomi utente e canali.

Allo stesso tempo, hanno iniziato a spingere gli utenti a scaricare SafeW e a utilizzare XinbiPay, noto anche come NewPay. Il traffico ha iniziato a calare a dicembre, ma a gennaio gli utenti inviavano grandi volumi di denaro tramite il nuovo sistema.

L'arresto di Chen Zhi, il capo del Prince Group, e il crollo di Tudou Guarantee nel gennaio 2026 resero nervosi gli utenti. Fu allora che la maggior parte iniziò a passare a SafeW, perché a quel punto Xinbi aveva già tutto pronto.

Si ritiene che Xinbi abbia sede nel Triangolo d'Oro, dove si incontrano Myanmar, Thailandia e Laos. È da tempo utilizzato dalle reti fraudolente per riciclare denaro e cash criptovalute rubate.

Telegram banna i gruppi mentre Xinbi spinge gli utenti a SafeW

Telegram era il fulcro del mondo dei servizi di garanzia in lingua cinese. Dal 2019 circa, gruppi come Huione, Haowang e Tudou utilizzano bot, funzionalità di deposito a garanzia e portafogli integrati per gestire transazioni anonime di criptovalute all'interno delle finestre di chat.

Secondo TRM Labs, Xinbi è entrato a far parte di questa lista nel 2022 ed è rapidamente diventato il canale principale attraverso cui i criminali scambiano fondi senza controllident.

Ma tutto cambiò nel maggio 2025, quando il FinCEN definì Huione e Haowang i principali rischi di riciclaggio di denaro. Il Tesoro statunitense utilizzò quindi la Sezione 311 per escluderli dal sistema finanziario globale. Poco dopo, Telegram cancellò enormi gruppi di canali, compresi quelli legati a Xinbi.

Huione e Haowang hanno provato a passare a ChatMe, ma quasi nessuno li ha seguiti. Gli utenti si sono lamentati di ritardi, amministratori scomparsi e fondi bloccati. Entrambe le piattaforme alla fine hanno chiuso, secondo TRM, ma Xinbi ha gestito la situazione in modo diverso, in quanto non ha mai chiesto agli utenti di abbandonare immediatamente Telegram.

Invece, ha introdotto lentamente SafeW e XinbiPay, mantenendo attivi i vecchi canali.

Xinbi assorbe gli utenti mentre i rivali chiudono

Da maggio a dicembre 2025, gli afflussi di Xinbi sono quasi raddoppiati, anche dopo il lancio di Telegram. Nel frattempo, Haowang e Huione hanno visto la loro attività calare di quasi il 100%. Tudou ha perso circa il 74%. Questi numeri provengono direttamente dal tracon-chain di TRM Labs. Xinbi non si è limitata a evitare il collasso. Ha sfruttato il caos e ha attirato più utenti.

Questa crescita è avvenuta perché il sistema di Xinbi è progettato per gestire rapidamente i volumi. Chiunque offra servizi sospetti deve versare un deposito cauzionale al team di amministrazione, a volte fino a decine di migliaia di USDT, a seconda di ciò che vende.

Una volta approvati, gli acquirenti ottengono un canale privato. Gli accordi vengono conclusi in chat room condivise con un amministratore che funge da deposito a garanzia. In caso di problemi, l'amministratore utilizza il deposito del venditore per saldare il problema.

Una volta che le criptovalute arrivano su XinbiPay, TRM Labs ha affermato che tracdiventa complicato, perché i portafogli sono gestiti dalla piattaforma e non dai singoli individui.

TRM afferma che gli investigatori devono studiare i modelli di movimento all'interno del sistema. Devono individuare le aree in cui si accumulano grandi quantità di criptovalute o dove queste escono dal sistema.

Dal 2022, Xinbi ha gestito transazioni per almeno 16,4 miliardi di dollari. Tra i suoi profili figurano dati rubati, documenti d'identità falsi, strumenti deepfake e servizi di riciclaggio di denaro. Xinbi ha persino affermato di essere registrata presso FinCEN negli Stati Uniti e FINTRAC in Canada. Ciò le ha conferito un falso senso di credibilità, nonostante fosse utilizzata da gruppi fraudolenti.