El mercado de criptomonedas chino Xinbi registra un volumen de 17.900 millones de dólares incluso después de las acciones regulatorias

Xinbi, la plataforma de criptomonedas en chino vinculada a estafas, anillos de 'matanza de cerdos' y ciberdelitos, ha procesado transacciones por valor de 17.900 millones de dólares incluso después de ser expulsada de Telegram y ser blanco de los reguladores de EE. UU.

TRM Labs rastreó los números y confirmó que las billeteras vinculadas a Xinbi recibieron 8.900 millones de dólares en criptomonedas hasta ahora. El servicio ahora opera principalmente en SafeW, una aplicación de mensajería menos conocida, con un sistema de billetera conectado llamado XinbiPay.

Ambos se lanzaron después de que Telegram comenzó a eliminar los canales del grupo. Las personas que operan Xinbi no desaparecieron; se reforzaron. Después de que Telegram la prohibiera en mayo de 2025, el grupo regresó inmediatamente usando los mismos nombres de usuario y canales.

Al mismo tiempo, comenzaron a impulsar a los usuarios a descargar SafeW y usar XinbiPay, que también se conoce como NewPay. El tráfico comenzó a disminuir en diciembre, pero para enero, los usuarios estaban enviando grandes volúmenes a través del nuevo sistema.

La detención de Chen Zhi, jefe del Grupo Prince, y el colapso de Tudou Guarantee en enero de 2026 hicieron que los usuarios se sintieran nerviosos. Fue entonces cuando la mayoría de las personas comenzaron a saltar a SafeW, porque para entonces, Xinbi ya lo tenía todo listo.

Se cree que Xinbi tiene su base en el Triángulo de Oro, donde se encuentran Myanmar, Tailandia y Laos. Ha sido utilizado durante mucho tiempo por redes de fraude para lavar dinero y retirar criptomonedas robadas.

Telegram prohíbe grupos mientras Xinbi impulsa a los usuarios a SafeW

Telegram solía ser el núcleo del mundo de los servicios de garantía en chino. Desde alrededor de 2019, grupos como Huione, Haowang y Tudou han estado utilizando bots, funciones de custodia y billeteras integradas para manejar transacciones anónimas de criptomonedas dentro de las ventanas de chat.

Xinbi se unió a esa lista en 2022 y rápidamente se convirtió en el canal principal para que los criminales intercambiaran fondos sin verificaciones de identidad, según TRM Labs.

Pero todo eso cambió en mayo de 2025 cuando FinCEN calificó a Huione y Haowang como los principales riesgos de lavado de dinero. El Tesoro de EE. UU. luego utilizó la Sección 311 para cortarles el acceso al sistema financiero global. Poco después, Telegram eliminó grandes grupos de canales, incluidos los vinculados a Xinbi.

Huione y Haowang intentaron mudarse a ChatMe, pero muy pocos los siguieron. Los usuarios se quejaron de retrasos, administradores desaparecidos y fondos bloqueados. Ambas plataformas eventualmente cerraron, según TRM, pero Xinbi lo manejó de manera diferente, ya que en realidad nunca le dijo a los usuarios que abandonaran Telegram de inmediato.

En su lugar, introdujo lentamente SafeW y XinbiPay mientras mantenía activos los canales antiguos.

Xinbi absorbe usuarios mientras los rivales cierran

De mayo a diciembre de 2025, los ingresos de Xinbi casi se duplicaron, incluso después de que Telegram lo expulsara. Mientras tanto, Haowang y Huione vieron caer su actividad casi un 100 %. Tudou perdió aproximadamente un 74 %. Estos números provienen directamente del seguimiento en cadena de TRM Labs. Xinbi no solo evitó el colapso. Aprovechó el caos y atrajo a más usuarios.

Ese crecimiento ocurrió porque el sistema de Xinbi está diseñado para manejar volumen rápidamente. Cualquier persona que ofrezca servicios dudosos necesita enviar un depósito de seguridad al equipo de administración, a veces tan alto como decenas de miles de USDT, dependiendo de lo que estén vendiendo.

Una vez aprobados, obtienen un canal privado. Los negocios se realizan en salas de chat compartidas con un administrador actuando como custodia. Si algo sale mal, el administrador utiliza el depósito del vendedor para resolverlo.

Una vez que la criptomoneda entra en XinbiPay, TRM Labs dijo que se vuelve difícil de rastrear, porque las billeteras son gestionadas por la plataforma, no por individuos.

TRM dice que los investigadores deben estudiar los patrones de movimiento dentro del sistema. Observan las áreas donde se acumulan grandes cantidades de criptomonedas o donde salen del sistema.

Desde 2022, Xinbi ha manejado al menos 16.400 millones de dólares en transacciones. Algunas de sus listas incluían datos robados, identificaciones falsas, herramientas de deepfake y servicios de lavado de dinero. Xinbi incluso afirmó estar registrada con FinCEN en EE. UU. y FINTRAC en Canadá. Eso le dio una falsa sensación de credibilidad, aunque estaba siendo utilizada por grupos de fraude.