El mercado de criptomonedas chino Xinbi registra un volumen de 17.900 millones de dólares incluso después de las medidas regulatorias

Xinbi, la plataforma de criptomonedas en idioma chino vinculada a estafas, redes de matanza de cerdos y delitos cibernéticos, aún ha procesado transacciones por valor de 17.900 millones de dólares incluso después de haber sido expulsada de Telegram y estar en la mira de los reguladores estadounidenses.

TRM Labs traclas cifras y confirmó que las billeteras vinculadas a Xinbi han recibido $8.9 mil millones en criptomonedas hasta la fecha. El servicio ahora opera principalmente en SafeW, una aplicación de mensajería menos conocida, con un sistema de billetera conectada llamado XinbiPay.

Ambos se implementaron después de que Telegram comenzara a eliminar los canales del grupo. Quienes dirigían Xinbi no desaparecieron; redoblaron sus esfuerzos. Tras la prohibición de Telegram en mayo de 2025, el grupo regresó de inmediato con los mismos nombres de usuario y canales.

Al mismo tiempo, empezaron a animar a los usuarios a descargar SafeW y usar XinbiPay, también conocido como NewPay. El tráfico empezó a disminuir en diciembre, pero para enero, los usuarios ya enviaban grandes volúmenes a través del nuevo sistema.

El arresto de Chen Zhi, director de Prince Group, y el colapso de Tudou Guarantee en enero de 2026 pusieron nerviosos a los usuarios. Fue entonces cuando la mayoría empezó a recurrir a SafeW, porque para entonces, Xinbi ya lo tenía todo listo.

Se cree que Xinbi tiene su base en el Triángulo Dorado, donde se unen Myanmar, Tailandia y Laos. Ha sido utilizado durante mucho tiempo por redes de fraude para blanquear dinero y cash criptomonedas robadas.

Telegram prohíbe grupos mientras Xinbi impulsa a los usuarios a usar SafeW

Telegram solía ser el núcleo del mundo de los servicios de garantía en chino. Desde aproximadamente 2019, grupos como Huione, Haowang y Tudou han estado utilizando bots, funciones de depósito en garantía y monederos integrados para gestionar transacciones anónimas de criptomonedas dentro de las ventanas de chat.

Xinbi se unió a esa lista en 2022 y rápidamente se convirtió en el principal canal para que los delincuentes intercambiaran fondos sin verificacióndent, según TRM Labs.

Pero todo cambió en mayo de 2025, cuando la FinCEN declaró a Huione y Haowang como los principales riesgos de lavado de dinero. El Departamento del Tesoro de EE. UU. aplicó la Sección 311 para aislarlos del sistema financiero global. Poco después, Telegram eliminó una gran cantidad de canales, incluyendo algunos vinculados a Xinbi.

Huione y Haowang intentaron migrar a ChatMe, pero casi nadie los siguió. Los usuarios se quejaron de retrasos, administradores desaparecidos y fondos bloqueados. Ambas plataformas finalmente cerraron, según TRM, pero Xinbi lo gestionó de forma diferente, ya que nunca les indicó a los usuarios que abandonaran Telegram de inmediato.

En lugar de ello, introdujo lentamente SafeW y XinbiPay, manteniendo activos los antiguos canales.

Xinbi absorbe usuarios mientras sus rivales cierran

De mayo a diciembre de 2025, las entradas de Xinbi casi se duplicaron, incluso después del lanzamiento de Telegram. Mientras tanto, Haowang y Huione vieron caer su actividad casi un 100 %. Tudou perdió alrededor del 74 %. Estas cifras provienen directamente del tracen cadena de TRM Labs. Xinbi no solo evitó el colapso, sino que aprovechó el caos y atrajo a más usuarios.

Ese crecimiento se debió a que el sistema de Xinbi está diseñado para gestionar grandes volúmenes con rapidez. Cualquiera que ofrezca servicios sospechosos debe enviar un depósito de seguridad al equipo administrativo, a veces de hasta decenas de miles de USDT, dependiendo de lo que vendan.

Una vez aprobados, acceden a un canal privado. Las transacciones se realizan en salas de chat compartidas con un administrador que actúa como fideicomisario. Si algo sale mal, el administrador utiliza el depósito del vendedor para liquidarlo.

Una vez que las criptomonedas llegan a XinbiPay, TRM Labs dijo que se vuelve una molestia trac, porque las billeteras son administradas por la plataforma, no por individuos.

TRM afirma que los investigadores deben estudiar los patrones de movimiento dentro del sistema. Buscan zonas donde se acumulan grandes cantidades de criptografía o por donde sale del sistema.

Desde 2022, Xinbi ha gestionado al menos 16.400 millones de dólares en transacciones. Algunos de sus listados incluían datos robados, identificaciones falsas, herramientas de deepfake y servicios de blanqueo de capitales. Xinbi incluso afirmó estar registrado en la FinCEN de EE. UU. y en el FINTRAC de Canadá. Esto le daba una falsa imagen de credibilidad, a pesar de estar siendo utilizado por grupos fraudulentos.