A plataforma de criptomoedas chinesa Xinbi registrou um volume de US$ 17,9 bilhões mesmo após ações regulatórias

A Xinbi, plataforma de criptomoedas em língua chinesa associada a golpes, esquemas de abate ilegal de porcos e crimes cibernéticos, ainda processou US$ 17,9 bilhões em transações, mesmo após ser banida do Telegram e ser alvo de reguladores dos EUA.

A TRM Labs tracos números e confirmou que as carteiras vinculadas ao Xinbi movimentaram US$ 8,9 bilhões em criptomoedas até o momento. O serviço agora opera principalmente no SafeW, um aplicativo de mensagens menos conhecido, com um sistema de carteira conectado chamado XinbiPay.

Ambas as medidas foram implementadas depois que o Telegram começou a excluir os canais do grupo. As pessoas que administravam o Xinbi não desapareceram; elas redobraram seus esforços. Depois que o Telegram o baniu em maio de 2025, o grupo retornou imediatamente usando os mesmos nomes de usuário e canais.

Ao mesmo tempo, começaram a incentivar os usuários a baixar o SafeW e usar o XinbiPay, também conhecido como NewPay. O tráfego começou a cair em dezembro, mas em janeiro os usuários já estavam enviando grandes volumes pelo novo sistema.

A prisão de Chen Zhi, chefe do Prince Group, e o colapso da Tudou Guarantee em janeiro de 2026 deixaram os usuários nervosos. Foi então que a maioria começou a migrar para a SafeW, porque, naquela altura, a Xinbi já tinha tudo pronto.

Acredita-se que a rede Xinbi esteja localizada na região do Triângulo Dourado, onde Mianmar, Tailândia e Laos se encontram. Ela é usada há muito tempo por redes de fraude para lavar dinheiro e converter criptomoedas roubadas cash .

O Telegram bane grupos enquanto o Xinbi direciona usuários para o SafeW

O Telegram costumava ser o núcleo do mundo dos serviços de garantia em língua chinesa. Desde aproximadamente 2019, grupos como Huione, Haowang e Tudou vêm utilizando bots, recursos de garantia e carteiras integradas para lidar com transações anônimas de criptomoedas dentro de janelas de bate-papo.

De acordo com a TRM Labs, a Xinbi entrou para essa lista em 2022 e rapidamente se tornou o principal canal para criminosos trocarem fundos sem verificação dedent.

Mas tudo mudou em maio de 2025, quando a FinCEN classificou Huione e Haowang como os principais riscos de lavagem de dinheiro. O Departamento do Tesouro dos EUA então usou a Seção 311 para excluí-los do sistema financeiro global. Logo depois, o Telegram excluiu inúmeros canais, incluindo alguns ligados a Xinbi.

Huione e Haowang tentaram migrar para o ChatMe, mas quase ninguém os acompanhou. Os usuários reclamaram de atrasos, administradores que desapareciam e fundos bloqueados. Ambas as plataformas acabaram fechando, segundo a TRM, mas o Xinbi lidou com a situação de forma diferente, pois nunca instruiu os usuários a deixarem o Telegram imediatamente.

Em vez disso, introduziu gradualmente o SafeW e o XinbiPay, mantendo os canais antigos ativos.

Xinbi absorve usuários enquanto rivais fecham as portas

De maio a dezembro de 2025, o fluxo de entrada de dados na Xinbi quase dobrou, mesmo após o Telegram ter iniciado o processo. Enquanto isso, a Haowang e a Huione viram sua atividade cair quase 100%. A Tudou perdeu cerca de 74%. Esses números vieram diretamente do tracon-chain da TRM Labs. A Xinbi não apenas evitou o colapso, como também aproveitou o caos e atraiu ainda mais usuários.

Esse crescimento ocorreu porque o sistema da Xinbi foi projetado para lidar com grandes volumes rapidamente. Qualquer pessoa que ofereça serviços suspeitos precisa enviar um depósito de segurança para a equipe administrativa, às vezes chegando a dezenas de milhares de USDT, dependendo do que estiver vendendo.

Após a aprovação, eles recebem um canal privado. As negociações são feitas em salas de bate-papo compartilhadas, com um administrador atuando como intermediário. Se algo der errado, o administrador usa o depósito do vendedor para resolver a situação.

Uma vez que as criptomoedas entram no XinbiPay, a TRM Labs afirmou que trac-las se torna difícil, pois as carteiras são gerenciadas pela plataforma e não por indivíduos.

A TRM afirma que os investigadores têm de estudar os padrões de movimentação dentro do sistema. Eles monitorizam as áreas onde se acumulam grandes quantidades de criptomoedas ou por onde estas saem do sistema.

Desde 2022, a Xinbi movimentou pelo menos US$ 16,4 bilhões em transações. Alguns dos seus anúncios incluíam dados roubados, documentos de identidade falsos, ferramentas de deepfake e serviços de lavagem de dinheiro. A Xinbi chegou a alegar estar registrada na FinCEN, nos EUA, e naTRAC no Canadá. Isso lhe conferia uma falsa sensação de credibilidade, apesar de estar sendo usada por grupos fraudulentos.